Souhrn trhu: evropské futures a asijské akcie před CPI rostou

Jen rostl díky zprávě, že Bank of Japan se bude zabývat vedlejšími účinky své ultra uvolněné měnové politiky. Futures na japonské vládní dluhopisy klesly na nejnižší úroveň od roku 2014 a výnosy referenčního desetiletého dluhu země tvrdě sedly na 0,5% strop BOJ.

Státní dluhopisy se po ziscích v americké seanci příliš nezměnily, zatímco ukazatel síly dolaru mírně poklesl, když investoři odhlédli od bubnování jestřábích komentářů představitelů Federálního rezervního systému.

Zdálo se také, že obchodníci bagatelizují potenciálně mizerný úsek zisků a přízrak recese, protože se zaměřují na zprávu o indexu spotřebitelských cen v USA, která má být zveřejněna později ve čtvrtek.

„Pokračující přehodnocování vyvolané zlepšeným sentimentem nese trhy výše,“ uvedla Lorraine Tanová, ředitelka akciového výzkumu ve společnosti Morningstar Asia. „Inflační tlaky se zmírňují a úrokové sazby by měly v příštích šesti měsících dosáhnout svého vrcholu.“

Každý aspekt indexu spotřebitelských cen bude pečlivě zkoumán, přičemž zvláštní pozornost bude věnována jádrové inflaci, která nezahrnuje potraviny a energie a je považována za lepší ukazatel než celková inflace. Předpokládaný nárůst o 5,7 % by byl výrazně nad cílem Fedu, což pomáhá vysvětlit jeho záměr udržet sazby na vyšší úrovni po delší dobu. Meziroční růst cen by však také vykazoval umírněnost.

Futures na Nasdaq 100 byly stabilně v plusu poté, co technologický sektor, jedna z nejvíce poražených skupin během zpřísňující kampaně Fedu, vedl ve středu zisky mezi americkými akciemi. Kontrakty na index S&P 500 se příliš nezměnily. Ty pro Euro Stoxx 50 vzrostly přibližně o 0,4 %.

„Poslední dva měsíce ukázaly, že velké výkyvy v americkém indexu spotřebitelských cen mohou vyvolat značnou volatilitu na akciových trzích vzhledem k velkému množství zajišťovacích toků a krytí krátkodobých opcí,“ napsali stratégové Saxo Capital Markets včetně Charu Chanana ve své poznámce. „Vzhledem k tomu, že se tento týden opět soustředíme na čísla CPI, nelze podobnou volatilitu vyloučit.“

Údaje o inflaci v Číně ukázaly, že ceny v továrnách v prosinci klesly více, než se očekávalo, a spotřebitelské ceny se zvýšily, protože konec Covid Zero zbrzdil výrobní operace, ale odstranil omezení mobility lidí. Zámořský jüan kolísal, přičemž zůstal poblíž středeční zavírací úrovně.

Zatímco čínská aktiva byla v posledních měsících celosvětově nejvýkonnější, mnozí velcí zahraniční investoři se vzhledem k regulačním šokům z roku 2022 obávají důvěřovat vládě.

Jinde na trzích se ropa po pěti dnech růstu ustálila před údaji o inflaci v USA a s tím, jak se před svátky lunárního nového roku zvyšuje nákup ropy v Číně.

Zlato před údaji, které mohou rozhodnout o tom, zda jeho dvouměsíční růstový trend bude pokračovat, vzrostlo.

Klíčové události tohoto týdne:

Index spotřebitelských cen v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, čtvrtek. Prezident Fedu v St. Louis James Bullard na virtuální akci Asociace bankéřů Wisconsinu, čtvrtek. Prezident richmondského Fedu Thomas Barkin vystoupí na konferenci VBA/VA Chamber, čtvrtek. Obchod s Čínou, pátek. Spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity v USA, pátek. Citigroup, JPMorgan, Wells Fargo zveřejní výsledky hospodaření, pátek

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 se v 6:52 londýnského času příliš nezměnily. Index S&P 500 vzrostl o 1,3 %. Futures na index Nasdaq 100 se příliš nezměnily. Nasdaq 100 vzrostl o 1,8 %. Japonský Topix vzrostl o 0,4 %. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 1,2 %. Šanghajský index Composite se téměř nezměnil. Futures na Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,4 %.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index se změnil jen nepatrně. Euro se změnilo jen nepatrně na 1,0758 USD. Japonský jen vzrostl o 0,5 % na 131,73 za dolar. Offshore jüan se změnil jen málo a činil 6,7709 za dolar. Britská libra se změnila jen málo a činila 1,2145 USD.

Kryptoměny

Bitcoin vzrostl o 3,4 % na 18 152,86 USD. Ether vzrostl o 4,3 % na 1 400,52 USD.

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o jeden bazický bod na 3,53 %. Výnos japonských desetiletých dluhopisů se nezměnil a činil 0,5 %. Australský výnos desetiletých dluhopisů klesl o 12 bazických bodů na 3,60 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate se příliš nezměnila. Spotové zlato vzrostlo o 0,4 % na 1 882,74 USD za unci.

Index asijských akcií stoupl podeváté za posledních 10 dní, když zamířil na nejvyšší úroveň za posledních zhruba pět měsíců. Pokles technologických společností kótovaných na burze v Hongkongu stáhl ukazatel z jeho dřívějšího maxima.Jen rostl díky zprávě, že Bank of Japan se bude zabývat vedlejšími účinky své ultra uvolněné měnové politiky. Futures na japonské vládní dluhopisy klesly na nejnižší úroveň od roku 2014 a výnosy referenčního desetiletého dluhu země tvrdě sedly na 0,5% strop BOJ.Státní dluhopisy se po ziscích v americké seanci příliš nezměnily, zatímco ukazatel síly dolaru mírně poklesl, když investoři odhlédli od bubnování jestřábích komentářů představitelů Federálního rezervního systému.Zdálo se také, že obchodníci bagatelizují potenciálně mizerný úsek zisků a přízrak recese, protože se zaměřují na zprávu o indexu spotřebitelských cen v USA, která má být zveřejněna později ve čtvrtek.Zdroj: Bloomberg„Pokračující přehodnocování vyvolané zlepšeným sentimentem nese trhy výše,“ uvedla Lorraine Tanová, ředitelka akciového výzkumu ve společnosti Morningstar Asia. „Inflační tlaky se zmírňují a úrokové sazby by měly v příštích šesti měsících dosáhnout svého vrcholu.“Každý aspekt indexu spotřebitelských cen bude pečlivě zkoumán, přičemž zvláštní pozornost bude věnována jádrové inflaci, která nezahrnuje potraviny a energie a je považována za lepší ukazatel než celková inflace. Předpokládaný nárůst o 5,7 % by byl výrazně nad cílem Fedu, což pomáhá vysvětlit jeho záměr udržet sazby na vyšší úrovni po delší dobu. Meziroční růst cen by však také vykazoval umírněnost.Futures na Nasdaq 100 byly stabilně v plusu poté, co technologický sektor, jedna z nejvíce poražených skupin během zpřísňující kampaně Fedu, vedl ve středu zisky mezi americkými akciemi. Kontrakty na index S&P 500 se příliš nezměnily. Ty pro Euro Stoxx 50 vzrostly přibližně o 0,4 %.„Poslední dva měsíce ukázaly, že velké výkyvy v americkém indexu spotřebitelských cen mohou vyvolat značnou volatilitu na akciových trzích vzhledem k velkému množství zajišťovacích toků a krytí krátkodobých opcí,“ napsali stratégové Saxo Capital Markets včetně Charu Chanana ve své poznámce. „Vzhledem k tomu, že se tento týden opět soustředíme na čísla CPI, nelze podobnou volatilitu vyloučit.“Údaje o inflaci v Číně ukázaly, že ceny v továrnách v prosinci klesly více, než se očekávalo, a spotřebitelské ceny se zvýšily, protože konec Covid Zero zbrzdil výrobní operace, ale odstranil omezení mobility lidí. Zámořský jüan kolísal, přičemž zůstal poblíž středeční zavírací úrovně.Zdroj: ReutersZatímco čínská aktiva byla v posledních měsících celosvětově nejvýkonnější, mnozí velcí zahraniční investoři se vzhledem k regulačním šokům z roku 2022 obávají důvěřovat vládě.Jinde na trzích se ropa po pěti dnech růstu ustálila před údaji o inflaci v USA a s tím, jak se před svátky lunárního nového roku zvyšuje nákup ropy v Číně.Zlato před údaji, které mohou rozhodnout o tom, zda jeho dvouměsíční růstový trend bude pokračovat, vzrostlo.Klíčové události tohoto týdne:Index spotřebitelských cen v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, čtvrtek. Prezident Fedu v St. Louis James Bullard na virtuální akci Asociace bankéřů Wisconsinu, čtvrtek. Prezident richmondského Fedu Thomas Barkin vystoupí na konferenci VBA/VA Chamber, čtvrtek. Obchod s Čínou, pátek. Spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity v USA, pátek. Citigroup, JPMorgan, Wells Fargo zveřejní výsledky hospodaření, pátekNěkteré hlavní pohyby na trzích:AkcieFutures na index S&P 500 se v 6:52 londýnského času příliš nezměnily. Index S&P 500 vzrostl o 1,3 %. Futures na index Nasdaq 100 se příliš nezměnily. Nasdaq 100 vzrostl o 1,8 %. Japonský Topix vzrostl o 0,4 %. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 1,2 %. Šanghajský index Composite se téměř nezměnil. Futures na Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,4 %.Zdroj: Getty ImagesMěnyBloomberg Dollar Spot Index se změnil jen nepatrně. Euro se změnilo jen nepatrně na 1,0758 USD. Japonský jen vzrostl o 0,5 % na 131,73 za dolar. Offshore jüan se změnil jen málo a činil 6,7709 za dolar. Britská libra se změnila jen málo a činila 1,2145 USD.KryptoměnyBitcoin vzrostl o 3,4 % na 18 152,86 USD. Ether vzrostl o 4,3 % na 1 400,52 USD.DluhopisyVýnos desetiletých státních dluhopisů klesl o jeden bazický bod na 3,53 %. Výnos japonských desetiletých dluhopisů se nezměnil a činil 0,5 %. Australský výnos desetiletých dluhopisů klesl o 12 bazických bodů na 3,60 %.KomodityCena ropy West Texas Intermediate se příliš nezměnila. Spotové zlato vzrostlo o 0,4 % na 1 882,74 USD za unci.