Co všechno byste měli sledovat na trzích v následujícím týdnu?

Řada amerických údajů a údaje o inflaci v eurozóně poskytnou více informací o krátkodobém vývoji úrokových sazeb. Údaje o PMI z Číny ukáží, jak se daří znovuotevření světové ekonomiky číslo dvě po svátcích lunárního nového roku. Akciové trhy budou ve střehu před jestřábím postojem Fedu a čekají je další výsledky maloobchodu. Zde je to, co potřebujete vědět na začátek týdne. Údaje ze Spojených států Páteční oficiální údaje poukazující na silné oživení spotřebitelských výdajů a zrychlující se inflaci zvýšily obavy z ekonomického scénáře "nepřistání", kdy silný růst udržuje inflaci na vysoké úrovni a podněcuje Federální rezervní systém k delšímu udržování vyšších sazeb. Investoři tento týden získají nový pohled na sílu ekonomiky díky řadě údajů, včetně zpráv o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby, spotřebitelské důvěře a prodejích domů. Ve středu bude zveřejněna zpráva ISM pro výrobní sektor a v pátek pro sektor služeb za únor. Zvláště zajímavé mohou být úterní údaje o spotřebitelské důvěře, které nabídnou pohled na názory domácností na ekonomické vyhlídky a inflační očekávání. Ekonomové očekávají nárůst na 108,5 bodu poté, co index v lednu nečekaně poklesl. Tento týden bude z hlediska řečníků z Fedu klidný, přičemž hlavním bodem programu bude čtvrteční projev guvernéra Chrise Wallera o ekonomickém výhledu. Tvrdé přistání? Po silném lednovém výkonu akcie tento měsíc ustoupily, protože řada ekonomických údajů podpořila očekávání, že Fed bude muset zvýšit úrokové sazby a udržet je na vyšší úrovni déle, než se dosud předpokládalo. Hlavní indexy na Wall Street zaznamenaly po pátečních prudkých ztrátách největší týdenní pokles od roku 2023. V případě blue-chip indexu Dow Jones Industrial Average byl 3% pokles největším týdenním poklesem od září. Indexy S&P 500 a Nasdaq Composite klesly o 2,7 %, resp. 3,3 %. Prezidentka clevelandského Fedu Loretta Mesterová v pátek uvedla, že Fed by měl v případě potřeby zvýšit úrokové sazby více, než je nutné, aby dostal inflaci plně pod kontrolu. Pokud však údaje v nadcházejících dnech naznačí, že růst a inflace zůstávají silné, akciové a dluhopisové trhy se mohou obrátit ještě níže. Údaje o inflaci v eurozóně Zatímco další zvýšení sazeb o 50 bazických bodů na nadcházejícím zasedání Evropské centrální banky v polovině března je téměř jisté, o tom, co se bude dít poté, se bude ještě diskutovat, takže tento týden budou pozorně sledovány předběžné údaje o inflaci v eurozóně. V úterý a ve středu budou zveřejněny předběžné únorové údaje z Německa, Francie, Španělska a Portugalska a ve čtvrtek pak bleskové číslo za celou eurozónu. Cenové tlaky se zmírňují: meziroční míra inflace v bloku se v lednu snížila na 8,6 % z 9,2 % o měsíc dříve, ale pozornost se pravděpodobně bude nadále soustředit na jádrovou inflaci, která je očištěna od volatilních cen potravin a energií. Očekává se, že meziroční jádrová inflace dosáhne 5,3 %, což odpovídá lednové hodnotě. Vzhledem k tomu, že inflace je stále výrazně nad 2% cílem ECB, čtvrteční čísla pravděpodobně neuklidní jestřábí představitele ECB, kteří prosazují pokračování agresivního zvyšování sazeb. Údaje z Číny Středeční údaje PMI poskytnou investorům přehled o tom, jak se daří obnovení čínské ekonomiky, přičemž první náznaky ukazují na oživení spotřebitelské aktivity během svátků lunárního nového roku. Optimistické údaje by mohly oživit určité nadšení pro znovuotevření obchodu - kde se zdá, že optimismus vyprchává. Index modrých akcií A CSI 300 je po lednovém nárůstu o 7 % v tomto měsíci převážně beze změny. Růst druhé největší ekonomiky světa se v roce 2022 zpomalil na jednu z nejhorších úrovní za poslední půl dekády kvůli přísným výlukám a omezením COVID-19, než Peking upustil od přísné politiky nulového COVID. Další maloobchodní zisky Výsledky hospodaření významných maloobchodních prodejců v nadcházejícím týdnu poskytnou více informací o stavu spotřebitelských výdajů a dopadu inflace na hospodářské výsledky společností. Velký maloobchodní řetězec Target (NYSE:TGT) bude reportovat v úterý před otevřením trhu. Diskontní prodejce Dollar Tree (NASDAQ:DLTR) bude reportovat před otevřením ve středu, stejně jako řetězec Lowe's (NYSE:LOW). Ve čtvrtek budou před otevřením trhu reportovat společnosti Macy's (NYSE:M) a Best Buy (NYSE:BBY), zatímco Nordstrom (NYSE:JWN) a Costco (NASDAQ:COST) zveřejní výsledky po uzavření trhu. Výsledky společností Walmart (NYSE:WMT) a Home Depot (NYSE:HD) z minulého týdne naznačily, že zákazníci v souvislosti s prudkým růstem cen omezují své výdaje. Podle odhadů se očekává, že tržby společnosti Target za loňský fiskální rok vzrostou o 2,7 %, což je výrazně méně než 6,7% nárůst, který vykázala společnost Walmart. Společnost Lowe's by mohla pocítit větší tlak než větší konkurent Home Depot , protože Lowe's má tendenci přitahovat více zákazníků z řad kutilů než profesionálních stavitelů a dodavatelů, kteří jsou odolní vůči inflaci. IPO Sledování IPO: Nava Health MD (NAVA) a japonská platforma pro správu aktiv SYLA Technologies (SYT) by měly příští týden stanovit cenu a zahájit obchodování. Po vypršení klidových období by mohly přibýt analytické ratingy společností Structure Therapeutics (GPCR) a Lichen China (LICN).