Souhrn trhu: futures, akcie klesají kvůli výhledu Fedu; dolar posiluje

Na náladu působily také obavy z geopolitického napětí mezi USA a Čínou.

Dolar stoupal již třetí den poté, co ukazatel jeho síly v pátek vzrostl o více než 1 %, když údaje ukázaly prudký nárůst počtu pracovních míst a nezaměstnanost na 53letém minimu. To ukazuje na přetrvávající inflaci v USA a posiluje argumenty pro další zvyšování sazeb. Jihokorejské a australské akcie rovněž klesly.

Akcie v Hongkongu a pevninské Číně klesly, přičemž index Hang Seng byl na cestě k nejnižšímu závěru za poslední měsíc. Čínské akcie kótované na burze v USA v pátek klesly poté, co se Bidenova administrativa rozhodla odložit nadcházející cestu ministra zahraničí Antonyho Blinkena do Číny v souvislosti s údajným čínským špionážním balónem, který byl později sestřelen.

„Tato epizoda by měla být pro investory velkým překvapením vzhledem k tomu, že trh dříve očekával, že by se čínsko-americké vztahy mohly po nyní odvolané Blinkenově návštěvě zlepšit,“ uvedl Willer Chen, hlavní analytik společnosti Forsyth Barr Asia.

V Japonsku akcie rostly a jen oslabil poté, co Nikkei oznámil, že vláda oslovila viceguvernéra Bank of Japan Masajošiho Amamiju, aby nahradil Haruhiko Kurodu v čele centrální banky. Ačkoli japonská vláda tuto zprávu vyvrátila, investoři předpokládají větší pravděpodobnost, že současná mimořádně uvolněná měnová politika vydrží, pokud Kurodu vystřídá jeden z jejích architektů.

„Šance na odmítnutí současné politiky se stala malou,“ uvedl Toru Suehiro, hlavní ekonom společnosti Daiwa Securities, ve své poznámce. „Zatímco zrušení kontroly výnosové křivky je možné, jakmile se potvrdí stabilizace trhu s dluhopisy, jasný krok ke zvýšení sazeb, jako je ukončení záporné sazby, se zdá nepravděpodobný.“

Mezitím páteční robustní údaje o americké pracovní síle „měly vážné důsledky pro politiku Fedu – jednoduše řečeno, potvrdily naše dlouhodobé přesvědčení, že Fed bude muset jít na vyšší úroveň delší dobu, než s jakou počítaly optimistické tržní scénáře,“ napsal v poznámce Win Thin, vedoucí globální měnové strategie ve společnosti Brown Brothers Harriman. „K dosažení vrcholu sazeb Fed Funds máme ještě daleko, a přesto lidé stále očekávají snížení sazeb ve druhém pololetí, což by byl extrémně rychlý obrat.“

Chcete využít této příležitosti?

Údaje o zaměstnanosti podnítily výnosy státních dluhopisů k prodloužení vzestupu na druhý den, zatímco australské dluhopisy klesly. Podle Daniela Mulhollanda, vedoucího oddělení sazeb ve společnosti Crews & Associates, budou obchodníci tento týden sledovat aukce státních dluhopisů a poukázek v hodnotě 96 miliard USD, které budou pro trh testem.

Turecká lira se vůči dolaru na začátku obchodování příliš nezměnila. Turecko a sousední Sýrii v pondělí před svítáním zasáhlo silné zemětřesení, při kterém zahynulo více než 110 lidí.

Jinde se cena ropy ustálila, když obchodníci vyhodnotili výhled poptávky v Číně a vstoupily v platnost nejnovější sankce proti ruským energetickým tokům. Zlato vzrostlo.

Aktiva skupiny Adani čelí tento týden pokračující volatilitě. Všech 10 akcií skupiny při otevření v Indii kleslo a prohloubilo tak své výprodeje. Vlajková loď Adani Enterprises Ltd. se podle osob obeznámených s touto záležitostí rozhodla odložit plány na svůj vůbec první veřejný prodej dluhopisů. Ačkoli poklesy akcií nebyly v pátek tak prudké jako v předchozích dnech, od doby, kdy společnost Hindenburg Research tvrdí, že došlo k manipulacím a účetním podvodům, snížila burza tržní hodnotu firem indické skupiny zhruba o polovinu.

„Pro zemi je to zjevně velmi důležité, protože provozované podniky jsou velmi rozsáhlé,“ uvedl Belita Ong, předseda představenstva Dalton Investments, v televizi Bloomberg. „Jsme přesvědčeni, že vláda podnikne veškeré kroky, které jsou nezbytné ke stabilizaci situace, a zajistí, aby provozní subjekty fungovaly.“

Klíčové události tohoto týdne:

Tento týden jsou naplánovány následující hospodářské výsledky: AP Moller-Maersk, Apollo Global Management, AstraZeneca, BNP Paribas, BP, CME Group, Duke Energy, KKR, Nintendo, PepsiCo, Semiconductor Manufacturing International, Siemens, SoftBank Group, Toyota Motor, Uber Technologies, Unilever, Walt Disney.

Maloobchodní tržby v eurozóně, pondělí. Rozhodnutí o úrokových sazbách v Austrálii, úterý. Obchod v USA, úterý. Předseda Fedu Jerome Powell v Ekonomickém klubu Washingtonu, úterý. Prezident USA Joe Biden přednese projev o stavu Unie, úterý. Rozhodnutí o úrokových sazbách v Indii, středa. Velkoobchodní zásoby v USA, středa. John Williams z newyorského Fedu na akci v New Yorku. Rozhodnutí o úrokových sazbách ve Švédsku, čtvrtek. Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, čtvrtek. Prezidentka ECB Christine Lagardeová se zúčastní summitu vedoucích představitelů EU, čtvrtek. Guvernér Bank of England Andrew Bailey vystoupí před Výborem pro státní pokladnu, čtvrtek. Čína PPI, CPI, platební bilance, pátek. Spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity v USA, pátek. Vystoupení Christophera Wallera a Patricka Harkera z Fedu, pátek.

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 klesly v 6:28 londýnského času o 0,4 %. S&P 500 klesl o 1 %. Futures na index Nasdaq 100 klesly o 0,4 %. Nasdaq 100 klesl o 1,8 %. Futures na Euro Stoxx 50 klesly o 0,7 %. Japonský index Topix vzrostl o 0,5 %. Jihokorejský index Kospi klesl o 1,4 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 2,3 %. Čínský index Shanghai Composite poklesl o 1 %. Indický index Nifty 50 klesl o 0,6 %. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 0,3 %.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,2 %. Euro zůstalo bez větších změn na úrovni 1,0791 USD. Japonský jen klesl o 0,5 % na 131,83 za dolar. Zámořský jüan vzrostl o 0,2 % na 6,7932 za dolar. Britská libra se změnila jen nepatrně na 1,2064 USD

Kryptoměny

Bitcoin klesl o 0,5 % na 22 780,47 USD. Ether vzrostl o 0,2 % na 1 626,07 USD

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů se zvýšil o bázické body na 3,55 %. Výnosy japonských desetiletých dluhopisů zůstaly stabilní na úrovni 0,49 %. Australský výnos desetiletých dluhopisů vzrostl o osm bazických bodů na 3,46 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,1 % na 73,49 USD za barel. Spotové zlato vzrostlo o 0,7 % na 1 878,72 USD za unci.

Futures na evropské a americké akcie ustoupily, zatímco akcie v Asii klesly, protože nečekaně silná zpráva o zaměstnanosti v USA zvýšila vyhlídky na další zvyšování úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému. Na náladu působily také obavy z geopolitického napětí mezi USA a Čínou. Dolar stoupal již třetí den poté, co ukazatel jeho síly v pátek vzrostl o více než 1 %, když údaje ukázaly prudký nárůst počtu pracovních míst a nezaměstnanost na 53letém minimu. To ukazuje na přetrvávající inflaci v USA a posiluje argumenty pro další zvyšování sazeb. Jihokorejské a australské akcie rovněž klesly. Akcie v Hongkongu a pevninské Číně klesly, přičemž index Hang Seng byl na cestě k nejnižšímu závěru za poslední měsíc. Čínské akcie kótované na burze v USA v pátek klesly poté, co se Bidenova administrativa rozhodla odložit nadcházející cestu ministra zahraničí Antonyho Blinkena do Číny v souvislosti s údajným čínským špionážním balónem, který byl později sestřelen. "Tato epizoda by měla být pro investory velkým překvapením vzhledem k tomu, že trh dříve očekával, že by se čínsko-americké vztahy mohly po nyní odvolané Blinkenově návštěvě zlepšit," uvedl Willer Chen, hlavní analytik společnosti Forsyth Barr Asia. V Japonsku akcie rostly a jen oslabil poté, co Nikkei oznámil, že vláda oslovila viceguvernéra Bank of Japan Masajošiho Amamiju, aby nahradil Haruhiko Kurodu v čele centrální banky. Ačkoli japonská vláda tuto zprávu vyvrátila, investoři předpokládají větší pravděpodobnost, že současná mimořádně uvolněná měnová politika vydrží, pokud Kurodu vystřídá jeden z jejích architektů. Zdroj: Reuters "Šance na odmítnutí současné politiky se stala malou," uvedl Toru Suehiro, hlavní ekonom společnosti Daiwa Securities, ve své poznámce. "Zatímco zrušení kontroly výnosové křivky je možné, jakmile se potvrdí stabilizace trhu s dluhopisy, jasný krok ke zvýšení sazeb, jako je ukončení záporné sazby, se zdá nepravděpodobný." Mezitím páteční robustní údaje o americké pracovní síle "měly vážné důsledky pro politiku Fedu - jednoduše řečeno, potvrdily naše dlouhodobé přesvědčení, že Fed bude muset jít na vyšší úroveň delší dobu, než s jakou počítaly optimistické tržní scénáře," napsal v poznámce Win Thin, vedoucí globální měnové strategie ve společnosti Brown Brothers Harriman. "K dosažení vrcholu sazeb Fed Funds máme ještě daleko, a přesto lidé stále očekávají snížení sazeb ve druhém pololetí, což by byl extrémně rychlý obrat." Údaje o zaměstnanosti podnítily výnosy státních dluhopisů k prodloužení vzestupu na druhý den, zatímco australské dluhopisy klesly. Podle Daniela Mulhollanda, vedoucího oddělení sazeb ve společnosti Crews & Associates, budou obchodníci tento týden sledovat aukce státních dluhopisů a poukázek v hodnotě 96 miliard USD, které budou pro trh testem. Turecká lira se vůči dolaru na začátku obchodování příliš nezměnila. Turecko a sousední Sýrii v pondělí před svítáním zasáhlo silné zemětřesení, při kterém zahynulo více než 110 lidí. Jinde se cena ropy ustálila, když obchodníci vyhodnotili výhled poptávky v Číně a vstoupily v platnost nejnovější sankce proti ruským energetickým tokům. Zlato vzrostlo. Zdroj: Getty Images Aktiva skupiny Adani čelí tento týden pokračující volatilitě. Všech 10 akcií skupiny při otevření v Indii kleslo a prohloubilo tak své výprodeje. Vlajková loď Adani Enterprises Ltd. se podle osob obeznámených s touto záležitostí rozhodla odložit plány na svůj vůbec první veřejný prodej dluhopisů. Ačkoli poklesy akcií nebyly v pátek tak prudké jako v předchozích dnech, od doby, kdy společnost Hindenburg Research tvrdí, že došlo k manipulacím a účetním podvodům, snížila burza tržní hodnotu firem indické skupiny zhruba o polovinu. "Pro zemi je to zjevně velmi důležité, protože provozované podniky jsou velmi rozsáhlé," uvedl Belita Ong, předseda představenstva Dalton Investments, v televizi Bloomberg. "Jsme přesvědčeni, že vláda podnikne veškeré kroky, které jsou nezbytné ke stabilizaci situace, a zajistí, aby provozní subjekty fungovaly." Klíčové události tohoto týdne: Tento týden jsou naplánovány následující hospodářské výsledky: AP Moller-Maersk, Apollo Global Management, AstraZeneca, BNP Paribas, BP, CME Group, Duke Energy, KKR, Nintendo, PepsiCo, Semiconductor Manufacturing International, Siemens, SoftBank Group, Toyota Motor, Uber Technologies, Unilever, Walt Disney. Maloobchodní tržby v eurozóně, pondělí. Rozhodnutí o úrokových sazbách v Austrálii, úterý. Obchod v USA, úterý. Předseda Fedu Jerome Powell v Ekonomickém klubu Washingtonu, úterý. Prezident USA Joe Biden přednese projev o stavu Unie, úterý. Rozhodnutí o úrokových sazbách v Indii, středa. Velkoobchodní zásoby v USA, středa. John Williams z newyorského Fedu na akci v New Yorku. Rozhodnutí o úrokových sazbách ve Švédsku, čtvrtek. Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, čtvrtek. Prezidentka ECB Christine Lagardeová se zúčastní summitu vedoucích představitelů EU, čtvrtek. Guvernér Bank of England Andrew Bailey vystoupí před Výborem pro státní pokladnu, čtvrtek. Čína PPI, CPI, platební bilance, pátek. Spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity v USA, pátek. Vystoupení Christophera Wallera a Patricka Harkera z Fedu, pátek. Zdroj: Getty Images Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 klesly v 6:28 londýnského času o 0,4 %. S&P 500 klesl o 1 %. Futures na index Nasdaq 100 klesly o 0,4 %. Nasdaq 100 klesl o 1,8 %. Futures na Euro Stoxx 50 klesly o 0,7 %. Japonský index Topix vzrostl o 0,5 %. Jihokorejský index Kospi klesl o 1,4 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 2,3 %. Čínský index Shanghai Composite poklesl o 1 %. Indický index Nifty 50 klesl o 0,6 %. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 0,3 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,2 %. Euro zůstalo bez větších změn na úrovni 1,0791 USD. Japonský jen klesl o 0,5 % na 131,83 za dolar. Zámořský jüan vzrostl o 0,2 % na 6,7932 za dolar. Britská libra se změnila jen nepatrně na 1,2064 USD Kryptoměny Bitcoin klesl o 0,5 % na 22 780,47 USD. Ether vzrostl o 0,2 % na 1 626,07 USD Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů se zvýšil o bázické body na 3,55 %. Výnosy japonských desetiletých dluhopisů zůstaly stabilní na úrovni 0,49 %. Australský výnos desetiletých dluhopisů vzrostl o osm bazických bodů na 3,46 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,1 % na 73,49 USD za barel. Spotové zlato vzrostlo o 0,7 % na 1 878,72 USD za unci.