Investiční pohled na společnosti Caleres a Vir Biotechnology

Podle společnosti Piper Sandler mohou akcie této málo známé obuvnické společnosti vzrůst o více než 30 %

Analytička Abbie Zvejnieksová zvýšila doporučení pro akcie na „overweight“ z „neutral“ poté, co Caleres začátkem měsíce zveřejnil předběžné oznámení, které posílilo její důvěru v akcie této obuvnické společnosti. Společnost se sídlem v Missouri, která stojí za značkou Famous Footwear a dalšími značkami, uvedla, že při zveřejnění výsledků v březnu očekává rekordní roční tržby a upravený zisk na akcii za fiskální rok 2022.

„CAL pozitivně předznamenala zisk za rok 2022 a stanovila očekávání zisku na akcii >4,00 USD na základě výhledu do budoucna, přičemž zdůraznila strukturální zlepšení zisku, které CAL provedla, včetně snížení úrokových nákladů, zpětného odkupu akcií, uzavření prodejen a značek, racionalizace SKU, strategičtějších propagačních akcí a zvýšení produktivity prodejen,“ napsala Zvejnieksová klientům v pondělí.

Akcie společnosti Caleres v letošním roce dosahují lepších výsledků a v roce 2023 vzrostly o 16 %, což je lepší výsledek než 6% růst indexu S&P 500. Akciím obuvnického koncernu se relativně dařilo i v loňském roce, kdy klesly o více než 1 %, zatímco širší index se propadl o 19 %.

Cílová cena 35 USD, kterou analytici stanovili na 26 USD, je však o více než 34 % vyšší než páteční zavírací cena akcií. Akcie Caleres během úterního obchodování vyskočily o více než 3 %.

Podle Zvejniekseové zlepšení, která Caleres učinil během pandemie, naznačují, že akcie obuvnického koncernu jsou nyní podhodnocené. Caleres podle něj snížil své zadlužení, opustil čtyři nevýkonné značky a uzavřel více než 200 obchodů. Změnila také svou propagační strategii, aby vyloučila některé značky, a vybrala prémiovější sortiment. Všechny tyto kroky pomohou společnosti Caleres zorientovat se v propagačním prostředí a zlepšit její zisk ve srovnání s rokem 2019.

„To vedlo v podstatě ke stejným maloobchodním tržbám při snížení plochy o ~12 %, což by podle našeho názoru mělo pohánět lepší slavnou provozní marži,“ uvádí se v poznámce. „V předběžném oznámení společnosti CAL z 15. 2. stanovilo vedení spodní hranici pro go forward zisky na 4,00 USD, což podle našeho názoru zmírňuje obavy investorů ohledně přechodné povahy zisku z marží v roce 2021.“

„S nezbytným resetem zisků pro rok 2023 se nyní cítíme pohodlně, že CAL je podhodnocená,“ pokračovala zpráva.

Goldman Sachs zvyšuje hodnocení společnosti Vir Biotechnology a tvrdí, že akcie se mohou po Kovidu více než zdvojnásobit

Podle Goldman Sachs se akcie společnosti Vir Biotechnology (VIR) mohou do budoucna více než zdvojnásobit.

Analytik Paul Choi zvýšil doporučení na nákup z neutrálního a zvýšil cílovou cenu s tím, že imunologická společnost v příštím roce zveřejní nové údaje o vakcíně proti chřipce, které by mohly podpořit růst akcií biotechnologické společnosti. Protilátková léčba nazvaná VIR-2482 nabízí uživatelům širokou ochranu proti chřipkovým kmenům, která by mohla trvat celou chřipkovou sezónu, uvádí Vir.

„Společnost VIR oznámí údaje o vakcíně VIR-2482 (intramuskulárně podávaná monoklonální protilátka pro profylaxi/prevenci chřipky typu A) v polovině roku 2023, které by podle našeho očekávání měly vykazovat významně lepší účinnost než v současnosti schválené a konkurenční vakcíny ve fázi přípravy, a v důsledku toho by mohly vést k podstatnému zvýšení konsenzuálních odhadů,“ uvedl Choi pro klienty v úterním sdělení.

„Vzhledem k tomu, že účinnost vakcín se rok od roku značně liší (průměr v USA: ~40 % [rozmezí: 10-60 %]) a v průběhu času slábne, strategie společnosti VIR zaměřená na vysoce konzervovanou (>98 %) oblast kmene hemaglutininu (HA) chřipkového viru zabraňuje nutnosti předvídat, které kmeny budou v každé chřipkové sezóně převládat,“ dodal Choi.

Společnost Vir Biotechnology vstoupila na burzu v říjnu 2019, přičemž svou primární nabídku ocenila na 20 dolarů za akcii. Akciím biotechnologické společnosti se během pandemie dařilo, protože vyvíjela léčbu Covid; v roce 2020 se více než zdvojnásobily a v roce 2021 vzrostly o více než 50 %. Poté se v roce 2022 propadly o téměř 40 %. V roce 2023 jsou biotechnologické akcie o něco výše, o 1,7 %, a stále nedosahují výkonnosti indexu S&P 500.

Přesto analytik očekává, že akcie mohou v letošním roce prudce vzrůst díky příběhu po Kovidu a vzrůst o více než 105 % na 12měsíční cílovou cenu analytika ve výši 53 USD. Cílová cena byla zvýšena ze 41 USD. Akcie společnosti Vir jsou během úterního předobchodního období asi o 5 % výše.

„Zatímco předchozí (postexpoziční) studie s výzvou protilátek selhaly, úpravy přípravku VIR-2482, které vedou ke zvýšení účinnosti (ADCC) a delšímu poločasu rozpadu, by měly zajistit dostatečné pokrytí séra vysoko nad EC90 v průběhu chřipkové sezóny,“ napsal Choi.

Pro jistotu bude muset firma vyřešit otázky, které zůstávají v souvislosti s cenou. Bez ohledu na to mají nové údaje o vakcíně potenciál podpořit růst společnosti Vir.

„Vzhledem k tomu, že VIR-2482 představuje <20 % konsensuálních prodejů očištěných o riziko v roce 2030 (většinou žloutenka typu B), vidíme, že se objevuje skutečná druhá, post-COVID etapa příběhu, a myslíme si, že současné ocenění představuje přesvědčivý poměr rizika a výnosu. Upgrade na Buy s novým 12měsíčním PT na 53 USD (z předchozích 41 USD),“ napsal Choi.