Souhrn trhu: akcie a státní dluhopisy klesají v důsledku obav z růstu sazeb

Výnosy státních dluhopisů pokračovaly v růstu napříč křivkou poté, co investoři posunuli výnosy dvouletých státních dluhopisů nad výnosy desetiletých nejvíce od počátku 80. let, což je známkou slábnoucí důvěry ve schopnost ekonomiky odolat dalšímu zvyšování úrokových sazeb Fedu.

Podle Benjamina Jefferyho a Iana Lyngena, stratégů společnosti BMO Capital Markets Corp. nabízí příští týden aktualizovaná inflace z USA relevantní potenciální inflexní bod na výnosové křivce státních dluhopisů. „Podle našich očekávání si trh odnese dostatečné znepokojení ohledně převládajícího inflačního trendu, aby ještě více zatlačil na inverzní obchod,“ napsali ve své poznámce.

Tržní ocenění amerických sazeb na vrcholu v červenci se zvýšilo, když investoři zpracovali čerstvé údaje a bubnování centrálních bankéřů, kteří naznačují další zpřísňování. Prezident richmondské centrální banky Fed Thomas Barkin uvedl, že je důležité pokračovat ve zvyšování sazeb, aby se omezila inflace. Jeho komentáře odrážely názory čtyř představitelů Fedu, kteří vystoupili ve středu.

Společnost Maybank Group Wealth Management je pozitivně naladěna na dlouhý konec křivky státních dluhopisů navzdory volatilitě vyvolané inflací. „Zároveň však riziko poklesu růstu, zhoršující se výhled růstu, bude také tlumit to, o kolik může desetiletá splatnost vzrůst,“ řekl Eddy Loh, investiční ředitel, v televizi Bloomberg. „I když by mohlo dojít k určité krátkodobé volatilitě výnosů desetiletých státních dluhopisů, v průběhu roku budou pravděpodobně vykazovat nižší trend a zůstanou udržitelně pod úrovní 3,5 %.“

Dolar vzrostl vůči všem měnám skupiny 10 a měl nakročeno k týdennímu zisku, zatímco zahraniční jüan se pohyboval v rozmezí. Údaje o čínské inflaci ukázaly, že spotřebitelské ceny se v lednu oproti předchozímu roku zvýšily o 2,1 %, což bylo v souladu s tržními prognózami.

Výnosy australských dluhopisů mírně poklesly po zveřejnění čtvrtletního prohlášení centrální banky, ve kterém zvýšila prognózu jádrové inflace pro letošní rok, což zdůraznilo potřebu ještě vyšších nákladů na půjčky.

Japonská vláda plánuje 14. února oznámit jmenování nového guvernéra Bank of Japan, což bude trhy pozorně sledováno. Kurz jenu kolísá od chvíle, kdy Nikkei začátkem týdne oznámil, že by Haruhiko Kurodu mohl v čele centrální banky vystřídat viceguvernér BOJ Masajoši Amamija.

Akcie společnosti Lyft Inc. se mezitím v odpoledních hodinách obchodování propadly o zhruba 30 % po zveřejnění výhledu zisku, který výrazně zaostal za odhady analytiků, neboť se chystá obětovat zisky ve snaze přilákat cestující nižšími cenami. V běžné seanci Tesla Inc. prodloužila rally, která v letošním roce zvýšila cenu akcií výrobce elektromobilů přibližně o dvě třetiny. Akcie společnosti Alphabet Inc. dále klesaly kvůli obavám z jejího chatovacího bota s umělou inteligencí, který byl představen na začátku tohoto měsíce.

Bitcoin se ustálil po čtvrtečním poklesu, který tuto kryptoměnu srazil o 4,8 %, což je největší jednodenní pokles od listopadu, a to kvůli spekulacím o regulačním zásahu.

Jinde ropa snížila týdenní zisk, když investoři zvažovali hrozbu zpomalení globální ekonomiky proti býčímu výhledu čínské poptávky po ukončení Covid Zero. Zlato se drželo poblíž nejnižší uzavírací hodnoty za více než měsíc.

Klíčové události:

Spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity, pátek. Projev Christophera Wallera a Patricka Harkera z Fedu, pátek.

Zde jsou některé hlavní pohyby na trhu od 6:30 londýnského času:

Akcie

Futures na index S&P 500 klesly o 0,1 %. S&P 500 klesl o 0,9 %. Futures na index Nasdaq 100 klesly o 0,2 %. Nasdaq 100 klesl o 0,9 %. Futures na Euro Stoxx 50 klesly o 0,6 %. Japonský index Topix se příliš nezměnil. Jihokorejský index Kospi klesl o 0,5 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 1,9 %. Čínský index Shanghai Composite klesl o 0,3 %. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 0,8 %.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index se příliš nezměnil. Euro kleslo o 0,1 % na 1,0726 USD. Japonský jen se změnil jen nepatrně na 131,58 za dolar. Zámořský jüan klesl o 0,3 % na 6,8109 za dolar. Britská libra klesla o 0,1 % na 1,2105 USD.

Kryptoměny

Bitcoin se téměř nezměnil a činil 21 853,76 USD. Ether vzrostl o 0,4 % na 1 547,05 USD

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů se téměř nezměnil a činil 3,67 %. Výnos japonských desetiletých dluhopisů se nezměnil a činil 0,49 %. Australský desetiletý výnos se zvýšil o čtyři bazické body na 3,71 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,2 % na 77,89 USD za barel. Spotové zlato kleslo o 0,1 % na 1 859,53 USD za unci.

Asijský akciový benchmark směřoval k druhému týdennímu poklesu v řadě, přičemž jedny z největších ztrát zaznamenaly čínské technologické akcie. Futures na americké a evropské akciové kontrakty byly také v červených číslech. V Japonsku byla situace odlišná a růst akcií podpořily pozitivní výsledky výrobců čipů.Výnosy státních dluhopisů pokračovaly v růstu napříč křivkou poté, co investoři posunuli výnosy dvouletých státních dluhopisů nad výnosy desetiletých nejvíce od počátku 80. let, což je známkou slábnoucí důvěry ve schopnost ekonomiky odolat dalšímu zvyšování úrokových sazeb Fedu.Podle Benjamina Jefferyho a Iana Lyngena, stratégů společnosti BMO Capital Markets Corp. nabízí příští týden aktualizovaná inflace z USA relevantní potenciální inflexní bod na výnosové křivce státních dluhopisů. „Podle našich očekávání si trh odnese dostatečné znepokojení ohledně převládajícího inflačního trendu, aby ještě více zatlačil na inverzní obchod,“ napsali ve své poznámce.Tržní ocenění amerických sazeb na vrcholu v červenci se zvýšilo, když investoři zpracovali čerstvé údaje a bubnování centrálních bankéřů, kteří naznačují další zpřísňování. Prezident richmondské centrální banky Fed Thomas Barkin uvedl, že je důležité pokračovat ve zvyšování sazeb, aby se omezila inflace. Jeho komentáře odrážely názory čtyř představitelů Fedu, kteří vystoupili ve středu.Společnost Maybank Group Wealth Management je pozitivně naladěna na dlouhý konec křivky státních dluhopisů navzdory volatilitě vyvolané inflací. „Zároveň však riziko poklesu růstu, zhoršující se výhled růstu, bude také tlumit to, o kolik může desetiletá splatnost vzrůst,“ řekl Eddy Loh, investiční ředitel, v televizi Bloomberg. „I když by mohlo dojít k určité krátkodobé volatilitě výnosů desetiletých státních dluhopisů, v průběhu roku budou pravděpodobně vykazovat nižší trend a zůstanou udržitelně pod úrovní 3,5 %.“Dolar vzrostl vůči všem měnám skupiny 10 a měl nakročeno k týdennímu zisku, zatímco zahraniční jüan se pohyboval v rozmezí. Údaje o čínské inflaci ukázaly, že spotřebitelské ceny se v lednu oproti předchozímu roku zvýšily o 2,1 %, což bylo v souladu s tržními prognózami.Výnosy australských dluhopisů mírně poklesly po zveřejnění čtvrtletního prohlášení centrální banky, ve kterém zvýšila prognózu jádrové inflace pro letošní rok, což zdůraznilo potřebu ještě vyšších nákladů na půjčky.Japonská vláda plánuje 14. února oznámit jmenování nového guvernéra Bank of Japan, což bude trhy pozorně sledováno. Kurz jenu kolísá od chvíle, kdy Nikkei začátkem týdne oznámil, že by Haruhiko Kurodu mohl v čele centrální banky vystřídat viceguvernér BOJ Masajoši Amamija.Akcie společnosti Lyft Inc. se mezitím v odpoledních hodinách obchodování propadly o zhruba 30 % po zveřejnění výhledu zisku, který výrazně zaostal za odhady analytiků, neboť se chystá obětovat zisky ve snaze přilákat cestující nižšími cenami. V běžné seanci Tesla Inc. prodloužila rally, která v letošním roce zvýšila cenu akcií výrobce elektromobilů přibližně o dvě třetiny. Akcie společnosti Alphabet Inc. dále klesaly kvůli obavám z jejího chatovacího bota s umělou inteligencí, který byl představen na začátku tohoto měsíce.Bitcoin se ustálil po čtvrtečním poklesu, který tuto kryptoměnu srazil o 4,8 %, což je největší jednodenní pokles od listopadu, a to kvůli spekulacím o regulačním zásahu.Jinde ropa snížila týdenní zisk, když investoři zvažovali hrozbu zpomalení globální ekonomiky proti býčímu výhledu čínské poptávky po ukončení Covid Zero. Zlato se drželo poblíž nejnižší uzavírací hodnoty za více než měsíc.Klíčové události:Spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity, pátek. Projev Christophera Wallera a Patricka Harkera z Fedu, pátek. Zde jsou některé hlavní pohyby na trhu od 6:30 londýnského času:AkcieFutures na index S&P 500 klesly o 0,1 %. S&P 500 klesl o 0,9 %. Futures na index Nasdaq 100 klesly o 0,2 %. Nasdaq 100 klesl o 0,9 %. Futures na Euro Stoxx 50 klesly o 0,6 %. Japonský index Topix se příliš nezměnil. Jihokorejský index Kospi klesl o 0,5 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 1,9 %. Čínský index Shanghai Composite klesl o 0,3 %. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 0,8 %.MěnyBloomberg Dollar Spot Index se příliš nezměnil. Euro kleslo o 0,1 % na 1,0726 USD. Japonský jen se změnil jen nepatrně na 131,58 za dolar. Zámořský jüan klesl o 0,3 % na 6,8109 za dolar. Britská libra klesla o 0,1 % na 1,2105 USD.KryptoměnyBitcoin se téměř nezměnil a činil 21 853,76 USD. Ether vzrostl o 0,4 % na 1 547,05 USDDluhopisyVýnos desetiletých státních dluhopisů se téměř nezměnil a činil 3,67 %. Výnos japonských desetiletých dluhopisů se nezměnil a činil 0,49 %. Australský desetiletý výnos se zvýšil o čtyři bazické body na 3,71 %.KomodityCena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,2 % na 77,89 USD za barel. Spotové zlato kleslo o 0,1 % na 1 859,53 USD za unci.