Souhrn trhu: asijské akcie rozšířily týdenní ztrátu před údaji o PCE

Futures na americké akcie poklesly poté, co ve čtvrtek v rámci volatilní seance uzavíraly benchmarky na Wall Street výše, neboť investoři očekávají páteční zveřejnění indexu výdajů na osobní spotřebu – preferovaného cenového ukazatele Fedu -, který by měl vykázat zrychlení v prostředí silného růstu příjmů a výdajů.

V centru pozornosti byly japonské trhy, kde páteční údaje ukázaly zrychlující se inflaci, zatímco vládní kandidát na příštího guvernéra centrální banky čelil prvnímu grilování v parlamentu.

Kurz jenu vůči zelené měně kolísal poté, co Kazuo Ueda řekl zákonodárcům, že vidí vrchol inflace. Uvedl, že současné uvolnění politiky je přiměřené, ale dodal, že centrální banka by mohla přejít k normalizaci, pokud se na dohled dostane stabilní dvouprocentní inflace.

„Normalizace politiky v BOJ probíhá, ale bude to velmi postupný a opatrný proces, a to i s novým guvernérem v čele,“ uvedl Alvin Tan, vedoucí asijské devizové strategie ve společnosti RBC Capital Markets v Singapuru. V důsledku toho se bude jen v současné době pravděpodobně obchodovat v určitém rozmezí a v nejbližší době se bude řídit spíše směrem širokého amerického dolaru a výnosů amerických dluhopisů, uvedl.

Dolar se vůči většině hlavních měn příliš nezměnil a zdálo se, že státní dluhopisy budou pokračovat v růstu i třetí den.

Podle Anny Wongové z Bloomberg Economics by zrychlení, které vykázal index PCE, doplnilo řadu nepříznivých údajů, které posilují argumenty pro to, aby centrální banka ještě nějakou dobu držela sazby na úrovni 5,25 %. Současná referenční sazba se pohybuje v rozmezí 4,5 % až 4,75 %.

Investoři by přesto měli očekávat, že s příchodem údajů o PCE zasáhne trh volatilita, protože každý údaj bude pečlivě zkoumán, uvedl Altaf Kassam, vedoucí investiční strategie a výzkumu pro region EMEA ve společnosti State Street Global Advisors. „Domníváme se však, že trend je obecně příznivý. Dochází k dezinflaci, růst je poměrně silný a měli bychom se z toho dostat bez tvrdého přistání,“ řekl v televizi Bloomberg.

Dosah společnosti Adani

Skupina Adani Group uspořádá příští týden roadshow pro investory s pevným výnosem v Asii. Indický konglomerát posiluje oslovování investorů poté, co se jeho dluhopisy a akcie propadly po kritické zprávě společnosti Hindenburg Research, která minulý měsíc zveřejnila krátké pozice.

Německá chemická společnost BASF SE mezitím oznámila, že se rozhodla předčasně ukončit program zpětného odkupu akcií v důsledku hlubokých změn ve světové ekonomice.

V oblasti komodit ropa rozšířila čtvrteční nárůst, když přerušila nejdelší sérii ztrát od prosince, a to na pozadí posílení komoditních měn a známek chuti riskovat. Zlato si připsalo vyšší hodnotu.

Jinde byl Bitcoin na cestě ke svému druhému měsíčnímu vzestupu, čímž se odpoutal od akcií a dalších rizikovějších aktiv, která klesala v důsledku obnovených obav z růstu úrokových sazeb. Rally na trhu s kryptoměnami obnovuje pouze část ztracených pozic z loňského roku, kdy ceny klesly a kolaps burzy FTX způsobil stažení investorů.

Klíčové události tohoto týdne:

Páteční hlavní události: americký PCE deflátor, osobní výdaje, prodeje nových domů, spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity. Ruská invaze na Ukrajinu dosáhla hranice jednoho roku, pátek.

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 se ve 14:47 tokijského času příliš nezměnily. Index S&P 500 vzrostl o 0,5 %. Futures na index Nasdaq 100 klesly o 0,2 %. Nasdaq 100 vzrostl o 0,9 %. Japonský index Topix vzrostl o 0,6 %. Jihokorejský index Kospi klesl o 0,5 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 1,4 %. Čínský index Shanghai Composite klesl o 0,7 %. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,3 %.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index se příliš nezměnil. Euro se změnilo jen nepatrně na 1,0601 USD. Japonský jen se téměř nezměnil a pohyboval se na úrovni 134,60 za dolar. Zámořský jüan klesl o 0,3 % na 6,9362 za dolar

Kryptoměny

Bitcoin vzrostl o 0,1 % na 23 905,92 dolaru. Ether se téměř nezměnil a činil 1 645,19 USD

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů se téměř nezměnil a činil 3,87 %. Výnos australských desetiletých dluhopisů klesl o šest bazických bodů na 3,82 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,8 % na 75,96 USD za barel. Spotové zlato vzrostlo o 0,2 % na 1 825,64 USD za unci.

Ukazatel asijských akcií byl na cestě ke čtvrtému týdennímu poklesu v řadě, což je nejdelší série ztrát od září. V čele poklesu stály technologické akcie kótované na burze v Hongkongu v návaznosti na výsledky společnosti Alibaba Group Holding Ltd., jejíž analytici zůstali opatrní ohledně výhledu tržeb.Futures na americké akcie poklesly poté, co ve čtvrtek v rámci volatilní seance uzavíraly benchmarky na Wall Street výše, neboť investoři očekávají páteční zveřejnění indexu výdajů na osobní spotřebu – preferovaného cenového ukazatele Fedu -, který by měl vykázat zrychlení v prostředí silného růstu příjmů a výdajů.V centru pozornosti byly japonské trhy, kde páteční údaje ukázaly zrychlující se inflaci, zatímco vládní kandidát na příštího guvernéra centrální banky čelil prvnímu grilování v parlamentu.Kurz jenu vůči zelené měně kolísal poté, co Kazuo Ueda řekl zákonodárcům, že vidí vrchol inflace. Uvedl, že současné uvolnění politiky je přiměřené, ale dodal, že centrální banka by mohla přejít k normalizaci, pokud se na dohled dostane stabilní dvouprocentní inflace.„Normalizace politiky v BOJ probíhá, ale bude to velmi postupný a opatrný proces, a to i s novým guvernérem v čele,“ uvedl Alvin Tan, vedoucí asijské devizové strategie ve společnosti RBC Capital Markets v Singapuru. V důsledku toho se bude jen v současné době pravděpodobně obchodovat v určitém rozmezí a v nejbližší době se bude řídit spíše směrem širokého amerického dolaru a výnosů amerických dluhopisů, uvedl.Dolar se vůči většině hlavních měn příliš nezměnil a zdálo se, že státní dluhopisy budou pokračovat v růstu i třetí den.Podle Anny Wongové z Bloomberg Economics by zrychlení, které vykázal index PCE, doplnilo řadu nepříznivých údajů, které posilují argumenty pro to, aby centrální banka ještě nějakou dobu držela sazby na úrovni 5,25 %. Současná referenční sazba se pohybuje v rozmezí 4,5 % až 4,75 %.Investoři by přesto měli očekávat, že s příchodem údajů o PCE zasáhne trh volatilita, protože každý údaj bude pečlivě zkoumán, uvedl Altaf Kassam, vedoucí investiční strategie a výzkumu pro region EMEA ve společnosti State Street Global Advisors. „Domníváme se však, že trend je obecně příznivý. Dochází k dezinflaci, růst je poměrně silný a měli bychom se z toho dostat bez tvrdého přistání,“ řekl v televizi Bloomberg.Dosah společnosti AdaniSkupina Adani Group uspořádá příští týden roadshow pro investory s pevným výnosem v Asii. Indický konglomerát posiluje oslovování investorů poté, co se jeho dluhopisy a akcie propadly po kritické zprávě společnosti Hindenburg Research, která minulý měsíc zveřejnila krátké pozice.Německá chemická společnost BASF SE mezitím oznámila, že se rozhodla předčasně ukončit program zpětného odkupu akcií v důsledku hlubokých změn ve světové ekonomice.V oblasti komodit ropa rozšířila čtvrteční nárůst, když přerušila nejdelší sérii ztrát od prosince, a to na pozadí posílení komoditních měn a známek chuti riskovat. Zlato si připsalo vyšší hodnotu.Jinde byl Bitcoin na cestě ke svému druhému měsíčnímu vzestupu, čímž se odpoutal od akcií a dalších rizikovějších aktiv, která klesala v důsledku obnovených obav z růstu úrokových sazeb. Rally na trhu s kryptoměnami obnovuje pouze část ztracených pozic z loňského roku, kdy ceny klesly a kolaps burzy FTX způsobil stažení investorů.Klíčové události tohoto týdne:Páteční hlavní události: americký PCE deflátor, osobní výdaje, prodeje nových domů, spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity. Ruská invaze na Ukrajinu dosáhla hranice jednoho roku, pátek.Některé hlavní pohyby na trzích:AkcieFutures na index S&P 500 se ve 14:47 tokijského času příliš nezměnily. Index S&P 500 vzrostl o 0,5 %. Futures na index Nasdaq 100 klesly o 0,2 %. Nasdaq 100 vzrostl o 0,9 %. Japonský index Topix vzrostl o 0,6 %. Jihokorejský index Kospi klesl o 0,5 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 1,4 %. Čínský index Shanghai Composite klesl o 0,7 %. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,3 %.MěnyBloomberg Dollar Spot Index se příliš nezměnil. Euro se změnilo jen nepatrně na 1,0601 USD. Japonský jen se téměř nezměnil a pohyboval se na úrovni 134,60 za dolar. Zámořský jüan klesl o 0,3 % na 6,9362 za dolarKryptoměnyBitcoin vzrostl o 0,1 % na 23 905,92 dolaru. Ether se téměř nezměnil a činil 1 645,19 USDDluhopisyVýnos desetiletých státních dluhopisů se téměř nezměnil a činil 3,87 %. Výnos australských desetiletých dluhopisů klesl o šest bazických bodů na 3,82 %.KomodityCena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,8 % na 75,96 USD za barel. Spotové zlato vzrostlo o 0,2 % na 1 825,64 USD za unci.