Zde je důvod, proč by akcie SOFI mohly v současnosti být jasným nákupem

Proč se tato do velké míry kontroverzní fintechová platforma vrací pomalu do centra dění?!

Jak jsme už i my na Burzovním světě předpokládali, rally po výsledcích společnosti SoFi Technologies (NASDAQ:SOFI) neměla dlouhého trvání. Poté, co akcie SOFI 30. ledna krátce po zveřejnění posledních výsledků dosáhly ceny přesahující 8 USD za akcii, klesly zpět na úroveň kolem 6,50 USD za akcii.

Návrat zpět k cenám pod 5 dolarů za akcii nemusí být vyloučen. Nicméně i kdyby k tomu došlo, lze argumentovat tím, že akcie této fintech/neobanky opět vstoupily do nákupní zóny.

Ano, v minulém zpravodajství o SoFi jsem byl skeptický ohledně současného ocenění akcií a jejich budoucích vyhlídek. Nicméně při dalším pohledu na situaci jsem se začal zahřívat pro možnost návratu SOFI. Poté, co se od roku 2022 potýká s problémy, může v příštích několika letech dojít k oživení na mnohem vyšší ceny.

Konkrétně ze dvou důvodů, z nichž oba podrobněji uvádím níže.

Určitě nebylo na škodu, že SoFi ve své poslední zprávě o výsledcích hospodaření překonala očekávání a ohromila investory aktualizací výhledu, ale to nebyl jediný důvod, proč akcie od poloviny ledna do začátku února vystřelily výše.

Dalším významným faktorem, který posunul akcie SOFI výše, bylo obnovené nadšení trhu pro spekulativní růstové hry. S rostoucími nadějemi, že Federální rezervní systém se začne vracet k uvolněnější politice úrokových sazeb, se opět začalo „riskovat“.

V poslední době se však důvěra v tezi o „obratu Fedu“ začala vytrácet. Nejnovější údaje o indexu spotřebitelských cen ukazují, že inflace je stále lepkavá.

Fed zopakoval svůj jestřábí postoj ohledně úrokových sazeb. Akcie oceňované primárně na základě budoucího potenciálu, nikoliv současných výsledků (například SOFI), zase obrátily kurz.

Vzhledem k tomu, že množství ekonomických údajů signalizuje rostoucí šanci, že Fed bude při budoucím zvyšování sazeb agresivnější, nikoli méně agresivní, mohou být akcie jako SOFI ohroženy dalším poklesem cen.

Nicméně ať už při současných cenách, nebo zejména pokud akcie spadnou zpět do „penny stock teritoria“, možná byste se měli připravit na opravdu hodně velké obraty.

Při pohledu na všechna aktuálně dostupná fakta je jasné, že v tomto případě existuje cesta k silným výnosům, a to ze dvou důvodů.

Za prvé, ve světle silného meziročního růstu tržeb SoFi (60 %) jsou současné konsenzuální předpovědi pro SoFi pravděpodobně příliš konzervativní.

Pokud se podíváme za letošní rok, pokračující růst by mohl umožnit SoFi, která se nyní zaměřuje na banky, vykázat mnohem vyšší zisky, než v současnosti očekává prodejní strana.

Místo toho, aby se zisk pomalu šplhal od 3 centů na akcii v příštím roce až k 50 centům v roce 2026, mohla by SoFi za tři roky vydělávat mnohem více.

Za druhé, navzdory mým předchozím argumentům o tom, že SOFI nakonec bude mít ocenění hodné plnohodnotné bankovní akcie, může být schopna udržet násobek podobný technologickému (20-30násobek zisku). Především proto, že za několik let by se segment technologických platforem SoFi mohl stát významným přispěvatelem k jejímu výsledku hospodaření.

Navzdory našemu měnícímu se postoji k SoFi Technologies se stále domnívám, že vyčkávání na další oslabení je optimálním krokem. Stále existuje velká šance, že SOFI znovu překoná své 52týdenní minimum (tedy 4,24 USD za akcii).

Nicméně i když by vyčkávání mohlo maximalizovat vaše výnosy, nemusíte nutně sedět stranou. Uzavření pozice dnes by se při zpětném pohledu stále mohlo ukázat jako velmi ziskový krok.

Pouhé splnění očekávání může stačit k tomu, aby akcie během jednoho či dvou let vzrostly o 100 %. Pokud se naplní nejlepší scénář, je možný i návrat k 15 až 20 dolarům za akcii.

Vzhledem k tomu, že býčí argumenty začínají být křišťálově jasné, považujte akcie SOFI nyní za hodné nákupu.