Barclays zvyšuje hodnotu akcií Match, říká, že mateřská společnost Tinder je nyní hodnotnou akcií
„Domníváme se, že MTCH se v posledních několika letech efektivně změnila z růstové internetové akcie na hodnotovou akcii díky svému profilu s vysokou marží a silnému generování peněžních toků,“ napsal v úterý ve zprávě pro klienty analytik Mario Lu.
Lu zvýšil váhu akcií Match na „overweight“ z „equal weight“. Cílovou cenu ponechal na 52 dolarech, což znamená 49,5% nárůst oproti pondělní závěrečné ceně.
Analytik upozornil na přetrvávající riziko, že Tinder, jedna z hlavních seznamovacích platforem skupiny Match, zaznamenává neustálý pokles růstu plátců. Toto riziko je však podle něj přehnané.
„Přestože nadále existuje riziko, že se růst platících Tinderu do 2H23 neobnoví, pokud bude pokračovat oslabování makra, věříme, že strategie společnosti ve FY23 zaměřit se na optimalizace s cílem podpořit růst platících je obezřetná a v minulosti byla vysoce efektivní, protože vedla k sekvenčním čistým přírůstkům platících v podobném rozsahu jako nové velké funkce, jako je Tinder Gold,“ uvedl Lu.
Zdroj: Pexels
Společnost Barclays očekává „významné zvýšení příjmů“ z nových potenciálních iniciativ společnosti Match. Lu odhaduje, že úroveň předplatného ve výši 500 dolarů u Tinderu by mohla přidat přibližně 560 milionů dolarů na příjmech. Příjmy z reklamy by se také mohly zvýšit o 50 milionů dolarů, poznamenal analytik, pokud Tinder optimalizuje nízké průměrné příjmy na uživatele v zemích s vysokým počtem měsíčně aktivních uživatelů, jako je Brazílie a Indie.
„Je důležité poznamenat, že 1) faktory růstu Tinderu v roce 23 budou ze 2/3 vycházet z optimalizací, což znamená, že budou pocházet z menších úprav v rámci aplikace oproti větším sázkám, jako jsou Tinder Coins a vyšší cenové úrovně, a 2) nespoléhají na příliv nových uživatelů, a jsou tedy více pod kontrolou společnosti, což je povzbudivé, protože se domníváme, že to dále snižuje snížená očekávání společnosti,“ uvedl Lu.
Akcie společnosti Match v úterý během předobchodních hodin vzrostly o 2,1 %. V roce 2023 se akcie propadly o 16,1 % a za posledních 12 měsíců o 59,1 %.
Kupujte pokles akcií American Express, říká Wells Fargo.
American Express (AXP) vykazuje „sílu v nejistých časech“, tvrdí Wells Fargo, která je akciím jistá po setkání investorů s předsedou představenstva a generálním ředitelem Stephenem Squerim a finančním ředitelem Jeffem Campbellem.
„Odcházeli jsme s důvěrou v náš Top Pick a věříme, že jsou na dobré cestě k tomu, aby dosáhli výhledu na rok ’23. Jsme kupci akcií při poklesu,“ napsal analytik Donald Fandetti v úterní zprávě poté, co vydavatel kreditních karet v pondělí klesl o téměř 5 %.
Zdroj: Pexels
Fandetti ponechal rating „overweight“ pro American Express a zopakoval cílovou cenu 200 USD za akcii, což znamená 27% nárůst oproti pondělnímu závěru.
Dodal, že navzdory „zmatkům“ v americkém bankovnictví po selhání SVB a Signature Bank, které podnítily rozsáhlý výprodej finančních akcií, je American Express přesvědčen o svém obchodním výhledu.
„AXP nadále těží z investic provedených před pandemií a během ní, jako jsou vylepšení produktů a větší akceptace obchodníků, které podporují zdravé pořizování nových karet a výdaje spotřebitelů a malých podniků,“ řekl Fandetti. „AXP nedávno představila dlouhodobý, ambiciózní výhled růstu zisku na akcii ve výši středních desítek a my věříme, že akcie budou těžit z mnohonásobné expanze, protože tento cíl splní.“
Wells Fargo se domnívá, že náskok American Express v oblasti malých a prémiových firemních zákazníků se posiluje, což jejím konkurentům ztěžuje dohánění. K růstu přispívá také rostoucí mezinárodní základna a poplatky za karty, poznamenal Fandetti.
Akcie American Express v úterý před otevřením trhu vzrostly o 1,8 %. Pondělní pokles snížil celoroční nárůst akcií na 6,7 %.
Akcie společnosti Meta po posledním kole propouštění vyskočily
Akcie Meta Platforms Inc. (META) v úvodu obchodování vyskočily o 6 % na 191,70 USD poté, co společnost oznámila, že v nadcházejících měsících zruší přibližně 10 000 pracovních míst.
Zdroj: Pexels
Mateřská společnost Facebooku před otevřením trhu uvedla, že poslední kolo propouštění jí pomůže zeštíhlit a zefektivnit činnost.
Generální ředitel Mark Zuckerberg v e-mailu zaměstnancům uvedl, že propouštění bude probíhat v několika kolech a že Meta ruší některé projekty a snižuje míru náboru zaměstnanců. Nejdříve by se měly propouštění dočkat náborové týmy společnosti, na konec dubna je plánována restrukturalizace a propouštění v technologických skupinách.
„Bude to těžké a nedá se to obejít,“ napsal pan Zuckerberg. „Doufám, že tyto změny v orgánech provedeme co nejdříve v průběhu roku, abychom překonali toto období nejistoty a mohli se soustředit na kritickou práci, která nás čeká.“
Barclays zvyšuje hodnotu akcií Match, říká, že mateřská společnost Tinder je nyní hodnotnou akcií
Banka Barclays uvedla, že akcie společnosti Match (MTCH) "přehodnocuje" a považuje je nyní za hodnotové akcie.
"Domníváme se, že MTCH se v posledních několika letech efektivně změnila z růstové internetové akcie na hodnotovou akcii díky svému profilu s vysokou marží a silnému generování peněžních toků," napsal v úterý ve zprávě pro klienty analytik Mario Lu.
Lu zvýšil váhu akcií Match na "overweight" z "equal weight". Cílovou cenu ponechal na 52 dolarech, což znamená 49,5% nárůst oproti pondělní závěrečné ceně.
Analytik upozornil na přetrvávající riziko, že Tinder, jedna z hlavních seznamovacích platforem skupiny Match, zaznamenává neustálý pokles růstu plátců. Toto riziko je však podle něj přehnané.
"Přestože nadále existuje riziko, že se růst platících Tinderu do 2H23 neobnoví, pokud bude pokračovat oslabování makra, věříme, že strategie společnosti ve FY23 zaměřit se na optimalizace s cílem podpořit růst platících je obezřetná a v minulosti byla vysoce efektivní, protože vedla k sekvenčním čistým přírůstkům platících v podobném rozsahu jako nové velké funkce, jako je Tinder Gold," uvedl Lu.
Zdroj: Pexels
Společnost Barclays očekává "významné zvýšení příjmů" z nových potenciálních iniciativ společnosti Match. Lu odhaduje, že úroveň předplatného ve výši 500 dolarů u Tinderu by mohla přidat přibližně 560 milionů dolarů na příjmech. Příjmy z reklamy by se také mohly zvýšit o 50 milionů dolarů, poznamenal analytik, pokud Tinder optimalizuje nízké průměrné příjmy na uživatele v zemích s vysokým počtem měsíčně aktivních uživatelů, jako je Brazílie a Indie.
"Je důležité poznamenat, že 1) faktory růstu Tinderu v roce 23 budou ze 2/3 vycházet z optimalizací, což znamená, že budou pocházet z menších úprav v rámci aplikace oproti větším sázkám, jako jsou Tinder Coins a vyšší cenové úrovně, a 2) nespoléhají na příliv nových uživatelů, a jsou tedy více pod kontrolou společnosti, což je povzbudivé, protože se domníváme, že to dále snižuje snížená očekávání společnosti," uvedl Lu.
Akcie společnosti Match v úterý během předobchodních hodin vzrostly o 2,1 %. V roce 2023 se akcie propadly o 16,1 % a za posledních 12 měsíců o 59,1 %.
Kupujte pokles akcií American Express, říká Wells Fargo.
American Express (AXP) vykazuje "sílu v nejistých časech", tvrdí Wells Fargo, která je akciím jistá po setkání investorů s předsedou představenstva a generálním ředitelem Stephenem Squerim a finančním ředitelem Jeffem Campbellem.
"Odcházeli jsme s důvěrou v náš Top Pick a věříme, že jsou na dobré cestě k tomu, aby dosáhli výhledu na rok '23. Jsme kupci akcií při poklesu," napsal analytik Donald Fandetti v úterní zprávě poté, co vydavatel kreditních karet v pondělí klesl o téměř 5 %.
Zdroj: Pexels
Fandetti ponechal rating "overweight" pro American Express a zopakoval cílovou cenu 200 USD za akcii, což znamená 27% nárůst oproti pondělnímu závěru.
Dodal, že navzdory "zmatkům" v americkém bankovnictví po selhání SVB a Signature Bank, které podnítily rozsáhlý výprodej finančních akcií, je American Express přesvědčen o svém obchodním výhledu.
"AXP nadále těží z investic provedených před pandemií a během ní, jako jsou vylepšení produktů a větší akceptace obchodníků, které podporují zdravé pořizování nových karet a výdaje spotřebitelů a malých podniků," řekl Fandetti. "AXP nedávno představila dlouhodobý, ambiciózní výhled růstu zisku na akcii ve výši středních desítek a my věříme, že akcie budou těžit z mnohonásobné expanze, protože tento cíl splní."
Wells Fargo se domnívá, že náskok American Express v oblasti malých a prémiových firemních zákazníků se posiluje, což jejím konkurentům ztěžuje dohánění. K růstu přispívá také rostoucí mezinárodní základna a poplatky za karty, poznamenal Fandetti.
Akcie American Express v úterý před otevřením trhu vzrostly o 1,8 %. Pondělní pokles snížil celoroční nárůst akcií na 6,7 %.
Akcie společnosti Meta po posledním kole propouštění vyskočily
Akcie Meta Platforms Inc. (META) v úvodu obchodování vyskočily o 6 % na 191,70 USD poté, co společnost oznámila, že v nadcházejících měsících zruší přibližně 10 000 pracovních míst.
Zdroj: Pexels
Mateřská společnost Facebooku před otevřením trhu uvedla, že poslední kolo propouštění jí pomůže zeštíhlit a zefektivnit činnost.
Generální ředitel Mark Zuckerberg v e-mailu zaměstnancům uvedl, že propouštění bude probíhat v několika kolech a že Meta ruší některé projekty a snižuje míru náboru zaměstnanců. Nejdříve by se měly propouštění dočkat náborové týmy společnosti, na konec dubna je plánována restrukturalizace a propouštění v technologických skupinách.
"Bude to těžké a nedá se to obejít," napsal pan Zuckerberg. "Doufám, že tyto změny v orgánech provedeme co nejdříve v průběhu roku, abychom překonali toto období nejistoty a mohli se soustředit na kritickou práci, která nás čeká."
