Investiční pohled na společnosti TotalEnergies a Disc Medicine Opco Inc.

Společnost Morgan Stanley právě zvýšila hodnocení globální energetické akcie, která má podle ní "významný" růstový potenciál Morgan Stanley zvýšila hodnocení akcií francouzské energetické společnosti TotalEnergies SE (TTE). Podle banky je to částečně díky "významnému" růstovému potenciálu společnosti, její silné rozvaze a "ambiciózní strategii" pro přechod na novou energetiku. Ve zprávě z 21. března Morgan Stanley zvýšila váhu akcií z equal weight na overweight a zvýšila cílovou cenu na 64 eur (69 USD), což představuje téměř 16% nárůst. Morgan Stanley uvedla, že TotalEnergies je jedinou velkou evropskou energetickou společností, jejíž těžební aktivity mohou financovat veškeré kapitálové výdaje potřebné k realizaci "významného růstového potenciálu". Navíc může financovat všechny dividendy akcionářů až do roku 2030 a stále disponovat "značným" volným peněžním tokem. Těžební a plynárenské společnosti se podílejí na procesu těžby nebo produkce ropy a zemního plynu. "Kromě toho má TotalEnergies jasnou a ambiciózní strategii energetické transformace a jednu z nejsilnějších rozvah," napsali analytici banky a její rozvahu označili za "téměř bez dluhů". Morgan Stanley ve své zprávě hodnotila aktiva velkých energetických společností v oblasti výroby energie v souvislosti s několika klíčovými událostmi v roce 2022 - rusko-ukrajinskou válkou, špatným počasím a narušením dodavatelských řetězců -, které zdůraznily "křehkost globálních dodávek energie". Banka zjistila, že těžební portfolia velkých evropských energetických společností jsou dostatečně silná na to, aby udržela stabilní produkci ropy a plynu - přinejmenším do konce desetiletí. Morgan Stanley uvedla, že TotalEnergies je jednou z mála společností, které spadají do jejího portfolia energetických společností s růstovým potenciálem, a odhaduje, že je schopna podporovat 3,8% roční růst do roku 2030. "TotalEnergies je vysoce kvalitní firma s nadprůměrnou návratností kapitálu, podprůměrnými náklady na těžbu a nízkou volatilitou čtvrtletních zisků," uvedla banka. Dodala, že firma má mezi svými kolegy nejlepší pozici pro podporu odměňování akcionářů při financování přechodu na energetiku, a dodala, že je jedinou velkou energetickou společností, která během pandemie nesnížila dividendy. Její dividendový výnos se podle FactSet pohybuje kolem 5 %. "Líbí se nám expozice vůči TotalEnergies, protože nálada investorů se v nadcházejících měsících změní na medvědí vůči akciovým trhům," uvedla banka Morgan Stanley a označila akcie za "jednu z nejvíce defenzivních her". Akcie od začátku roku do dnešního dne vzrostly přibližně o 10 %, čímž překonaly francouzský srovnávací index CAC 40, který za stejné období ztratil více než 3 %. Zlepšení přichází v době, kdy se investoři po poklesu cen ropy vracejí k energetickým akciím. Minulý týden byl dokonce zaznamenán největší příliv peněz do energetických akcií od roku 2008, uvedla v úterý akciová analytička Bank of America Jill Carey Hallová. Tato málo známá biotechnologická akcie vyvíjející léčbu krevních poruch by mohla vyskočit o 80 %, tvrdí BMO Podle BMO Capital Markets by se investoři měli blíže zaměřit na společnost Disc Medicine (IRON), která vyvíjí léčbu krevních poruch. Analytik Evan David Seigerman zahájil pokrytí společnosti Disc Medicine s ratingem outperform a cílovou cenou 40 USD s tím, že vývoj bitopertinu pro léčbu erytropoetické porfyrie a dalších krevních poruch se zdá být slibný. Erytropoetická porfyrie je vzácná dědičná metabolická porucha, která může vést k bolestivé fotosenzitivitě. "Bitopertin, hlavní aktivum společnosti Disc, představuje pro investory přesvědčivou nabídku hodnoty. Bitopertin prokázal velmi čistý, relativně nerizikový bezpečnostní profil, podpořený rozsáhlými údaji Ph 3 od společnosti Roche (předchozí vlastník) u schizofrenie," napsal Seigerman v poznámce. "Čistá bezpečnost v kombinaci se známým mechanismem, silnými preklinickými údaji a potenciálním uvedením na trh, který není dostatečně pokryt současnou standardní léčbou, představuje příležitost pro významný růst akcií s dobrým profilem rizika a výnosu," dodal Siegerman. V loňském roce vstoupila společnost Disc Medicine na burzu v rámci reverzní fúze s biotechnologickou společností Gemini Therapeutics a obchoduje se pod symbolem "IRON". Akcie společnosti Disc Medicine letos vzrostly o 8 %. A jejich růst může být ještě větší. Cílová cena 40 USD podle analytika znamená, že akcie Disc Medicine mohou oproti středeční uzavírací ceně vyskočit o 84 %. Mezi další léčebné postupy, které se zdají být slibné, patří DISC-0974, který léčí inflační anémii, která by se podle poznámky mohla používat společně s péčí o anémii související s myelofibrózou a anémii při chronickém onemocnění ledvin. V nejbližší době analytici očekávají, že průběžné údaje z fáze 2 studie BEACON pro pacienty s erytropoetickou protoporfyrií (EPP) nebo protoporfyrií vázanou na chromozom X (XLP), které se očekávají v první polovině roku 2023, budou hnacím motorem růstu. "Naše ocenění růstu je poháněno vyšším PoS pro bitopertin za předpokladu pozitivních údajů z druhé fáze. Tento scénář předpokládá 60% pravděpodobnost úspěchu bitopertinu u EPP/XLP, což předpokládá pozitivní klinické údaje v roce 2023," uvádí se v poznámce.