Nejlepší nápady Citigroup pro příštích 12 měsíců

Citi osvěžila své nápady s nejvyšším přesvědčením pro příštích 12 měsíců, protože trh vstupuje do nového období volatility. Index S&P 500 je nyní v roce 2023, do čtvrtečního odpoledne, přibližně o 2,8 % výše poté, co se během středeční obchodní seance krátce propadl do záporných hodnot od začátku roku. Mezitím Dow klesl o 2,9 %, zatímco technologický Nasdaq od počátku roku vzrostl o 11 %. Investory rozkolísaly obavy z rozsáhlé bankovní krize po krachu banky Silicon Valley. Akcie finančního sektoru, zejména regionálních bank, zaznamenaly v posledních obchodních seancích prudký pokles. Zmatky na trhu pokračovaly poté, co největší investor Credit Suisse oznámil, že neposkytne další finanční prostředky ohrožené bance. Od té doby získala podporu ve výši 54 miliard USD od Švýcarské národní banky. Citi zdůraznila několik akciových strategií pro nadcházející měsíce a přidala čtyři nová nákupní jména na seznam, na který se zaměřila: Targa Resources, Bruker, Criteo a Comerica. Společnost Targa Resources (TRGP), která se zabývá střednědobým tokem energie, je jedinou společností z oblasti přírodních zdrojů na seznamu, na který se Citi zaměřila. Podle analytika Spira Dounise "vidíme TRGP jako nejrychleji rostoucí akcie s velkou kapitalizací v oblasti midstream". Dodal, že "silná tvorba peněžních toků umožňuje společnosti TRGP financovat růst, snižovat zadluženost a vracet kapitál", přičemž akcie "se obchodují s diskontem ve srovnání s obdobnými společnostmi s velkou tržní kapitalizací". Dounis stanovil cílovou cenu 95 USD za akcii, což znamená 39,4% nárůst oproti středeční zavírací ceně. Akcie plynárenské společnosti od počátku roku poklesly o 6,9 %, ale za posledních 12 měsíců si připsaly 4,2 %. Citi do svého seznamu zařadila několik technologických a komunikačních akcií: T-Mobile, Liberty SiriusXM, Criteo a Fortinet. Analytik Ygal Arounian je nakloněn společnosti Criteo (CRTO), která se zabývá online reklamou, a považuje její posun směrem ke komerci a maloobchodním médiím za atraktivní příležitost. "Maloobchodní/komerční média mají velký [celkový oslovitelný trh] (~500 mld. USD) a očekává se, že budou zaznamenávat nárůst podílu peněženky na digitálních reklamních dolarech. Domníváme se, že vedoucí pozice společnosti Criteo v rámci maloobchodních médií a její současné ocenění zde poskytují atraktivní poměr rizika a výnosu," napsal Arounian. Citi stanovila cílovou cenu akcií na 44 USD, což znamená nárůst o téměř 44 % oproti předchozímu závěru. Pro jistotu Arounian také uvedl, že akcie je vysoce riziková, protože je podle něj zranitelná vůči poklesu širšího reklamního trhu a konkurenci v rámci sektoru digitální reklamy. "Maloobchodní média se stala jedním z nejrychleji rostoucích sektorů v rámci digitální reklamy a přilákala velkou konkurenci v rámci trhu Ad Tech, což by mohlo tlačit na míru odběru a růst," řekl. Dalším novým jménem na seznamu je výrobce nástrojů pro biologický výzkum Bruker (BRKR). "Podle našeho názoru má BRKR v letošním roce jedno z nejčistších nastavení v oblasti nástrojů, a to díky rostoucímu počtu nevyřízených objednávek (~9 měsíců), viditelnosti knihy objednávek a váženému průvodci za první pololetí," uvedl analytik Patrick Donnelly. "Domníváme se, že BRKR je dobře připravena na případný hospodářský pokles vzhledem k historicky velkému objemu zakázek a omezenějšímu počtu storen," pokračoval Donnelly a dodal, že společnost má "silné výsledky v oblasti překonávání organického růstu". Donnelly vidí, že akcie společnosti Bruker od čtvrtečního závěru posílí o 23,3 %. V roce 2023 akcie vzrostly přibližně o 7 % a za posledních 12 měsíců o více než 10 %. Navzdory nedávným obavám kolem finančních akcií je analytik Keith Horowitz vůči akciím Comerica (CMA)býčí. "Pro investory s konstruktivním ekonomickým výhledem včetně vyšších krátkodobých sazeb vidíme CMA jako jednu z nejlepších regionálních bank vzhledem k tomu, že jsou největšími potenciálními příjemci vyšších krátkodobých sazeb i lepšího růstu komerčních úvěrů," uvedl Horowitz. "Vidíme cestu ke zlepšení návratnosti hmotného kmenového kapitálu, což by mělo vést k dalšímu pozitivnímu přehodnocení akcií." Horowitz vidí zdvojnásobení akcií oproti jejich čtvrteční zavírací ceně a stanovil cílovou cenu na 90 USD. Akcie Comerica ve čtvrtek odpoledne vzrostly o téměř 7 %. Vzhledem k nedávným poklesům akcií regionálních bank však akcie od počátku roku stále klesly o více než 28 %.