Proč rally na akciích Palantir vyšuměla, ale mohla by se znovu rozjet

Rally na počátku roku 2023 pro Palantir Technologies vyprchala a nyní je na býcích a medvědech, aby si to rozdali o akcie PLTR. Názory obou stran investiční uličky jsou do značné míry spojeny s názory na obnovení velkých amerických vládních zakázek. Ve hře je také její podnikání v Japonsku, klesající příjmy z investic do účelových akvizičních společností a přitažlivost v oblasti zdravotnictví. Akcie společnosti PLTR vzrostly na základě zprávy o výsledcích za čtvrté čtvrtletí. Medvědí názory se však zaměřují na to, zda výrobce softwaru pro analýzu dat dokáže splnit výhled na rok 2023. Palantir je jednou z mnoha akcií AI, které je třeba sledovat. Akcie v letošním roce stále rostou o 22 % a odrážejí se od téměř 65% propadu v roce 2022. Přesto akcie PLTR ustoupily z intradenního maxima 10,31 stanoveného 16. února. V dnešním ranním obchodování na burze zůstaly akcie beze změny na úrovni 7,88. Akcie PLTR: Japonský byznysAnalytik Deutsche Bank Brad Zelnick patří mezi medvědy akcií PLTR. "Domníváme se, že výhled tržeb společnosti na rok 2023, který počítá s růstem +16 % v polovině výhledu, se může ukázat jako optimistický a rozhodně není bez rizika vzhledem k makro faktorům, brzděným investicím SPAC (účelové akviziční společnosti) a možným dalším zpožděním financování nedokončených projektů americké vlády," uvedl Zelnick v nedávném sdělení klientům. Analytička Bank of America Mariana Perez Mora mezitím ponechává nákupní doporučení pro akcie Palantir. "Domníváme se, že odměny založené na akciích vyšší než u ostatních, nadstandardní hlasovací právo zakladatelů a méně konvenční investiční a prodejní strategie jsou vyváženy výhodnou pozicí pro národní bezpečnost a modernizační úsilí americké vlády/spojenců, vedoucí úlohou v oblasti platforem poháněných umělou inteligencí a oportunistickými partnerstvími," uvedla Mora ve svém sdělení klientům. Pro analytiky z Wall Street je jedním z nových faktorů při úvahách o ocenění akcií společnosti Palantir její podnikání v Japonsku. Společnost v listopadu získala plné vlastnictví společného podniku v Japonsku, který prodává software Palantir. Ve čtvrtém čtvrtletí se společnost Palantir stala ziskovou podle obecně uznávaných účetních zásad (GAAP). Jednorázový zisk 44 milionů dolarů z akvizice společného podniku v Japonsku zvýšil zisk. Klesající příjmy společnosti Palantir SPACV roce 2023 bude společnost Palantir ve svých výkazech zisků konsolidovat příjmy ze společného podniku. Zpráva společnosti Morgan Stanley odhaduje, že roční výnosy tohoto podniku budou v roce 2023 činit 50 milionů USD. Největším zákazníkem je japonská pojišťovna Sompo Holdings. Medvědi na akciích PLTR však upozorňují, že příjmy od účelových akvizičních společností budou v roce 2023 nadále klesat. SPAC získávají peníze v rámci primární veřejné nabídky s cílem provádět akvizice. Společnosti SPAC, které získaly investice do společnosti Palantir, se zavázaly podepsat víceleté smlouvy o používání softwaru společnosti ve svých hlavních činnostech. Mnohé z nich se však snaží udržet nad vodou. Společnost Palantir získává téměř 60 % příjmů od vládních agentur, které používají software Palantir pro shromažďování zpravodajských informací, boj proti terorismu a vojenské účely. Akcie PLTR: Zdravotnictví je světlým bodemAkcie PLTR dále usilují o růst svého komerčního podnikání. Výrobce softwaru chce expandovat do zdravotnictví, energetiky, automobilového průmyslu a výroby. "Palantir nyní spolupracuje se čtyřmi velkými organizacemi, které představují téměř 10 % celého systému nemocnic v USA, včetně Cleveland Clinic a Tampa General," uvedla v nedávné zprávě analytička Goldman Sachs Gabriela Borgesová. Ve čtvrtém čtvrtletí vzrostly komerční příjmy o 11 % na 216 milionů dolarů, což představuje zpomalení oproti 47% růstu v předchozím čtvrtletí. V předchozím čtvrtletí vzrostly tržby bez započtení SPAC o 27 %. Klíčovou oblastí zůstává větší podnikání ve státní správě. Jednou z divokých karet je, zda Palantir získá více zakázek ve Spojeném království od jeho Národního zdravotnického systému. NHS využil Palantir během mimořádné události spojené s koronavirem. Nyní je však ve hře větší zakázka v hodnotě 400 milionů eur, tedy zhruba 426,6 milionu dolarů. Obnovení smluv se společností Palantir ve vládě USAMezitím je používání softwaru Palantir pro analýzu dat pod drobnohledem v Německu kvůli obavám o ochranu soukromí. Jedním z problémů pro akcie PLTR je, že se blíží obnovení velkých amerických vládních kontraktů, uvedl ve své poznámce analytik společnosti William Blair Louie DiPalma. Uvedl, že některé americké vládní agentury usilují o to, aby měly více dodavatelů softwaru a nespoléhaly se pouze na společnost Palantir. "Společnost Palantir má abnormálně vysoký počet významných vládních zakázek (šest), které budou v příštích 15 měsících obnoveny, včetně tří ze čtyř největších programů," uvedl DiPalma. Dodal: "Podle našeho názoru čelí Palantir legitimní konkurenci ze strany open-sourcových řešení. Zdá se, že některé agentury považují software společnosti Palantir za provizorní řešení do doby, než bude připraven vhodný otevřený systém pro analýzu dat." Akcie společnosti PLTR mají hodnocení relativní síly 52 z 99 možných.