Komoditní přehled: Rozhodnutí Fedu o sazbách ovlivňuje náladu na trzích
Po dvoudenním růstu, který byl způsoben zmírněním obav z bankovních krizí v USA a Evropě, se ropa před rozhodnutím Federálního rezervního systému o úrokových sazbách propadla.
Ropa před rozhodnutím Fedu o sazbách klesá po dvoudenní úlevné rallye
Futures na West Texas Intermediate se obchodovaly poblíž 69 dolarů za barel poté, co během předchozích dvou seancí vzrostly o téměř 4 %, protože američtí úředníci zkoumali možnosti, jak dočasně rozšířit ochranu všech ložisek. Trhy počítají se zhruba 80% pravděpodobností, že Fed ve středu zvýší sazby o čtvrt procentního bodu.
Bankovní turbulence způsobily, že ropa minulý týden klesla na patnáctiměsíční minimum a zvýšila volatilitu na světových trzích. Řada pozorovatelů trhu je i nadále optimistická, mimo jiné díky tomu, že se Čína vzpamatovala z omezení Covidu, a předpovídá, že se ceny ve druhé polovině roku budou pohybovat mezi 80 a 140 dolary za barel.
Rusko se s ohledem na současnou situaci rozhodlo udržet svou produkci na snížené úrovni až do června, uvedl vicepremiér Alexander Novak. V březnu se země zavázala snížit těžbu o 500 000 barelů denně.
„Rally na cenách ropy si před oznámením FOMC vybírá oddechový čas,“ uvedla Charu Chanana, tržní stratég společnosti Saxo Capital Markets Pte. Dodala, že futures přesto nadále podporují opatření USA směřující k pokrytí všech vkladů a Rusko prodlužující snížení produkce.
Ceny zlata před rozhodnutím Fedu klesají, protože přitažlivost bezpečného přístavu slábne
Ceny zlata se ve středu pohybovaly v úzkém rozpětí a po prudkém poklesu v předchozí seanci se stabilizovaly, protože trhy se před rozhodnutím Federálního rezervního systému o úrokových sazbách uklidnily, zatímco zmírnění obav z bankovní krize znamenalo menší poptávku po žlutém kovu jako bezpečném přístavu.
Ceny drahých kovů se vyrovnávaly s výraznými ztrátami z předchozího zasedání, protože vládní intervence pomohla uklidnit obavy z hrozící krize v americkém a evropském bankovním systému. To zase způsobilo, že trhy odhodily zlato na jednoletá maxima, vzhledem k tomu, že nedávná rally žlutého kovu byla z velké části poháněna poptávkou po bezpečném přístavu.
Zmírnění obav z bankovní krize také způsobilo, že trhy začaly počítat s větší pravděpodobností, že Fed zůstane v boji proti inflaci neochvějný. Vyhlídka na růst úrokových sazeb nevěstí nic dobrého pro aktiva s nulovým výnosem, jako je zlato.
XAU/USD (short) – Zdroj: Autochartist
Spotová cena zlata zůstala beze změny na 1 940,80 USD za unci, zatímco futures na zlato vzrostly o 0,4 % na 1 944,10 USD za unci. Oba instrumenty se v úterý propadly každý o téměř 2 % a prudce ustoupily z ročního maxima.
Ztráty se projevily také poklesem zlata z kýžené úrovně 2 000 USD za unci, k jejímuž dosažení bude podle analytiků zapotřebí ještě mnoha pozitivních signálů.
Pozornost se nyní soustředí na výsledky dvoudenního zasedání Federálního rezervního systému, které se uskuteční později během dne a na němž se všeobecně očekává, že centrální banka zvýší úrokové sazby o 25 bazických bodů, protože se snaží omezit inflaci, která je vyšší než obvykle.
Výhled měnové politiky Fedu však bude vzhledem k rostoucímu tlaku na ekonomiku bedlivě sledován. Nedávný pád tří regionálních amerických bank byl do značné míry způsoben jejich zranitelností vůči rostoucím úrokovým sazbám, kterou by mohli sdílet i další středně velcí a malí věřitelé v zemi.
Obavy z bankovní krize podpořily v uplynulém týdnu hvězdnou rallye cen zlata a drahých kovů.
Podle bleskových údajů skupiny CME Group pro trhy s futures na zlato obchodníci po třech po sobě jdoucích úterních nárůstech snížili své otevřené pozice o přibližně 6,8 tisíce kontraktů. Objem následoval jejich příkladu a poklesl již druhou seanci v řadě, tentokrát o přibližně 95,5 tis. kontraktů.
Ostatní drahé kovy ve středu posílily, ale z předchozí seance si odnášely výrazné ztráty. Futures na platinu vzrostly o 0,4 %, zatímco futures na stříbro přidaly 0,6 %.
Mezi průmyslovými kovy ceny mědi po čtyřech výrazných ziscích v řadě ustoupily. Zmírnění obav z bankovní krize bylo největší hnací silou červeného kovu, který se kvůli obavám ze zpomalující poptávky propadl na dvouměsíční minima.
Futures na měď klesly o 0,3 % na 3,9928 USD za libru, ale za poslední čtyři seance vzrostly o téměř 4 %.
Ropa před rozhodnutím Fedu o sazbách klesá po dvoudenní úlevné rallye
Po dvoudenním růstu, který byl způsoben zmírněním obav z bankovních krizí v USA a Evropě, se ropa před rozhodnutím Federálního rezervního systému o úrokových sazbách propadla.
Futures na West Texas Intermediate se obchodovaly poblíž 69 dolarů za barel poté, co během předchozích dvou seancí vzrostly o téměř 4 %, protože američtí úředníci zkoumali možnosti, jak dočasně rozšířit ochranu všech ložisek. Trhy počítají se zhruba 80% pravděpodobností, že Fed ve středu zvýší sazby o čtvrt procentního bodu.
Bankovní turbulence způsobily, že ropa minulý týden klesla na patnáctiměsíční minimum a zvýšila volatilitu na světových trzích. Řada pozorovatelů trhu je i nadále optimistická, mimo jiné díky tomu, že se Čína vzpamatovala z omezení Covidu, a předpovídá, že se ceny ve druhé polovině roku budou pohybovat mezi 80 a 140 dolary za barel.
Rusko se s ohledem na současnou situaci rozhodlo udržet svou produkci na snížené úrovni až do června, uvedl vicepremiér Alexander Novak. V březnu se země zavázala snížit těžbu o 500 000 barelů denně.
"Rally na cenách ropy si před oznámením FOMC vybírá oddechový čas," uvedla Charu Chanana, tržní stratég společnosti Saxo Capital Markets Pte. Dodala, že futures přesto nadále podporují opatření USA směřující k pokrytí všech vkladů a Rusko prodlužující snížení produkce.
Ceny zlata před rozhodnutím Fedu klesají, protože přitažlivost bezpečného přístavu slábne
Ceny zlata se ve středu pohybovaly v úzkém rozpětí a po prudkém poklesu v předchozí seanci se stabilizovaly, protože trhy se před rozhodnutím Federálního rezervního systému o úrokových sazbách uklidnily, zatímco zmírnění obav z bankovní krize znamenalo menší poptávku po žlutém kovu jako bezpečném přístavu.
Ceny drahých kovů se vyrovnávaly s výraznými ztrátami z předchozího zasedání, protože vládní intervence pomohla uklidnit obavy z hrozící krize v americkém a evropském bankovním systému. To zase způsobilo, že trhy odhodily zlato na jednoletá maxima, vzhledem k tomu, že nedávná rally žlutého kovu byla z velké části poháněna poptávkou po bezpečném přístavu.
Zmírnění obav z bankovní krize také způsobilo, že trhy začaly počítat s větší pravděpodobností, že Fed zůstane v boji proti inflaci neochvějný. Vyhlídka na růst úrokových sazeb nevěstí nic dobrého pro aktiva s nulovým výnosem, jako je zlato.
XAU/USD (short) - Zdroj: Autochartist
Spotová cena zlata zůstala beze změny na 1 940,80 USD za unci, zatímco futures na zlato vzrostly o 0,4 % na 1 944,10 USD za unci. Oba instrumenty se v úterý propadly každý o téměř 2 % a prudce ustoupily z ročního maxima.
Ztráty se projevily také poklesem zlata z kýžené úrovně 2 000 USD za unci, k jejímuž dosažení bude podle analytiků zapotřebí ještě mnoha pozitivních signálů.
Pozornost se nyní soustředí na výsledky dvoudenního zasedání Federálního rezervního systému, které se uskuteční později během dne a na němž se všeobecně očekává, že centrální banka zvýší úrokové sazby o 25 bazických bodů, protože se snaží omezit inflaci, která je vyšší než obvykle.
Výhled měnové politiky Fedu však bude vzhledem k rostoucímu tlaku na ekonomiku bedlivě sledován. Nedávný pád tří regionálních amerických bank byl do značné míry způsoben jejich zranitelností vůči rostoucím úrokovým sazbám, kterou by mohli sdílet i další středně velcí a malí věřitelé v zemi.
Obavy z bankovní krize podpořily v uplynulém týdnu hvězdnou rallye cen zlata a drahých kovů.
Podle bleskových údajů skupiny CME Group pro trhy s futures na zlato obchodníci po třech po sobě jdoucích úterních nárůstech snížili své otevřené pozice o přibližně 6,8 tisíce kontraktů. Objem následoval jejich příkladu a poklesl již druhou seanci v řadě, tentokrát o přibližně 95,5 tis. kontraktů.
Ostatní drahé kovy ve středu posílily, ale z předchozí seance si odnášely výrazné ztráty. Futures na platinu vzrostly o 0,4 %, zatímco futures na stříbro přidaly 0,6 %.
Mezi průmyslovými kovy ceny mědi po čtyřech výrazných ziscích v řadě ustoupily. Zmírnění obav z bankovní krize bylo největší hnací silou červeného kovu, který se kvůli obavám ze zpomalující poptávky propadl na dvouměsíční minima.
Futures na měď klesly o 0,3 % na 3,9928 USD za libru, ale za poslední čtyři seance vzrostly o téměř 4 %.
