Souhrn trhu: akciové trhy před rozhodnutím Fedu o úrokových sazbách rostou

Futures na index Euro Stoxx 50 v celém regionu vzrostly přibližně o 0,2 %, čímž index zaznamenal třetí den růstu. Po úterním růstu amerických akcií rostly akcie v Číně, Japonsku a Austrálii. Index S&P 500 vzrostl o 1,3 % a technologický Nasdaq 100 si polepšil o 1,4 %, když oba benchmarky rostly již třetí seanci v řadě.

Investoři se opět zaměřili na UBS Group AG poté, co banka ve středu oznámila, že chce odkoupit část svých prioritních nezajištěných dluhopisů denominovaných v eurech.

Výnosy státních dluhopisů mírně poklesly po úterním nárůstu, který přidal 19 bazických bodů k dvouleté splatnosti a 12 bazických bodů k desetiletému benchmarku. Výnosy australských a novozélandských státních dluhopisů se ve středu posunuly výše, stejně jako sazba japonského desetiletého benchmarku.

Australský dolar posílil vůči zelené bankovce v jinak nevýrazném dni pro hlavní měny. Dolarový index agentury Bloomberg se příliš nezměnil.

Kombinace rostoucích cen akcií a vcelku klidného trhu státních dluhopisů naznačovala novou chuť riskovat, protože investoři hledali známky stability po pádu tří amerických bank a převzetí Credit Suisse Group AG bankou UBS.

Obchodníci vypsali větší kurz na to, že Fed zvýší úrokové sazby o 25 bazických bodů poté, co se tržní ceny začátkem týdne rozdělily mezi zvýšení a pauzu. Představitelé centrální banky měli poprvé od prosince zveřejnit aktualizované projekce sazeb a nabídnout vodítko, zda v letošním roce stále očekávají další zvýšení.

Chcete využít této příležitosti?

„Selhání bank, která jsme zatím viděli, jsou idiosynkratická,“ řekl Yuting Shao, makro stratég společnosti State Street Global Markets, v rozhovoru pro rozhlasovou stanici Bloomberg. Očekává, že Fed ve středu zvýší úrokové sazby o 25 bazických bodů. „Jakmile odhlédneme od současné volatility, setrvání v restriktivní politice o něco déle je stále opodstatněné.“

Všechny akcie v měřítku amerických finančních těžkých vah v úterý stouply. Akcie First Republic Bank klesly v odpoledním obchodování o zhruba 9 % poté, co jejich hodnota během nejlepšího dne v historii vzrostla o téměř 30 %. Tento nárůst přišel díky optimismu ohledně nového projednávaného plánu na pomoc regionálnímu věřiteli. Další intervence na podporu banky může zahrnovat podporu americké vlády, uvedli lidé obeznámení se situací.

Přesto mnozí vidí před sebou další problémy. Michael Wilson, hlavní americký akciový stratég banky Morgan Stanley, uvedl, že riziko úvěrové krize se podstatně zvyšuje. Nejnovější globální průzkum Bank of America, který se dotazoval manažerů fondů mezi 10. a 16. březnem, ukázal, že systémová úvěrová událost nahradila ustálenou inflaci jako hlavní riziko pro trhy.

Jinde na trzích hongkongský měnový úřad uvedl, že nedávný nárůst sazeb mezibankovního financování ve městě byl podnícen poptávkou po místní měně v souvislosti s volatilitou trhu a potřebami na konci čtvrtletí. Po úterním skokovém nárůstu jednodenních nákladů na půjčky, který byl největší od roku 2006, kdy agentura Bloomberg začala tyto údaje zpracovávat, se ve středu tlak na hotovost zmírnil.

Západotexaská meziproduktová ropa West Texas Intermediate klesla a snížila tak část svých zisků z pondělního a úterního růstu. Energetický sektor byl ve středu v čele růstu australských akcií, což kopírovalo úterní vedení tohoto sektoru v indexu S&P 500.

Klíčové události tohoto týdne:

Americká ministryně financí Janet Yellenová vystoupí ve středu na slyšení v senátním podvýboru. Rozhodnutí FOMC o úrokových sazbách, tisková konference předsedy Jeroma Powella, středa. Zpráva EIA o zásobách ropy, středa. Spotřebitelská důvěra v eurozóně, čtvrtek. Rozhodnutí BOE o úrokových sazbách, čtvrtek. Rozhodnutí o úrokových sazbách a tisková konference Švýcarské národní banky, čtvrtek. Prodej nových domů v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, čtvrtek. Výpověď ministryně financí USA Janet Yellenové před podvýborem pro rozpočtové prostředky Sněmovny reprezentantů, čtvrtek. Eurozóna S&P Global Eurozone Manufacturing PMI, S&P Global Eurozone Services PMI, pátek. Zboží dlouhodobé spotřeby v USA, pátek.

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 se v 6:45 londýnského času příliš nezměnily. Index S&P 500 vzrostl o 1,3 %. Futures na Nasdaq 100 se téměř nezměnily. Nasdaq 100 vzrostl o 1,4 %. Futures na Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,2 %. Hongkongský Hang Seng vzrostl o 1,8 %. Shanghai Composite vzrostl o 0,3 %. Japonský index Topix vzrostl o 1,7 %.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index se příliš nezměnil. Euro se změnilo jen nepatrně na 1,0766 USD. Japonský jen se téměř nezměnil a pohyboval se na úrovni 132,39 za dolar. Zámořský jüan klesl o 0,2 % na 6,8889 za dolar. Australský dolar vzrostl o 0,4 % na 0,6698 dolaru. Euro se téměř nezměnilo a pohybovalo se na úrovni 1,0766 USD.

Kryptoměny

Bitcoin vzrostl o 0,4 % na 28 253,42 USD. Ether se změnil jen nepatrně na 1 801,7 USD.

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o čtyři bazické body na 3,57 %. Výnos japonských desetiletých dluhopisů se zvýšil o sedm bazických bodů na 0,32 %. Australský desetiletý výnos vzrostl o 18 bazických bodů na 3,37 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,8 % na 69,10 USD za barel. Spotové zlato se příliš nezměnilo.

Evropské akciové futures rostly spolu s asijskými akciemi, zatímco kontrakty na americké akcie byly před očekávaným středečním rozhodnutím Federálního rezervního systému o úrokových sazbách stabilní. Futures na index Euro Stoxx 50 v celém regionu vzrostly přibližně o 0,2 %, čímž index zaznamenal třetí den růstu. Po úterním růstu amerických akcií rostly akcie v Číně, Japonsku a Austrálii. Index S&P 500 vzrostl o 1,3 % a technologický Nasdaq 100 si polepšil o 1,4 %, když oba benchmarky rostly již třetí seanci v řadě. Investoři se opět zaměřili na UBS Group AG poté, co banka ve středu oznámila, že chce odkoupit část svých prioritních nezajištěných dluhopisů denominovaných v eurech. Výnosy státních dluhopisů mírně poklesly po úterním nárůstu, který přidal 19 bazických bodů k dvouleté splatnosti a 12 bazických bodů k desetiletému benchmarku. Výnosy australských a novozélandských státních dluhopisů se ve středu posunuly výše, stejně jako sazba japonského desetiletého benchmarku. Australský dolar posílil vůči zelené bankovce v jinak nevýrazném dni pro hlavní měny. Dolarový index agentury Bloomberg se příliš nezměnil. Kombinace rostoucích cen akcií a vcelku klidného trhu státních dluhopisů naznačovala novou chuť riskovat, protože investoři hledali známky stability po pádu tří amerických bank a převzetí Credit Suisse Group AG bankou UBS. Zdroj: Getty Images Obchodníci vypsali větší kurz na to, že Fed zvýší úrokové sazby o 25 bazických bodů poté, co se tržní ceny začátkem týdne rozdělily mezi zvýšení a pauzu. Představitelé centrální banky měli poprvé od prosince zveřejnit aktualizované projekce sazeb a nabídnout vodítko, zda v letošním roce stále očekávají další zvýšení. "Selhání bank, která jsme zatím viděli, jsou idiosynkratická," řekl Yuting Shao, makro stratég společnosti State Street Global Markets, v rozhovoru pro rozhlasovou stanici Bloomberg. Očekává, že Fed ve středu zvýší úrokové sazby o 25 bazických bodů. "Jakmile odhlédneme od současné volatility, setrvání v restriktivní politice o něco déle je stále opodstatněné." Všechny akcie v měřítku amerických finančních těžkých vah v úterý stouply. Akcie First Republic Bank klesly v odpoledním obchodování o zhruba 9 % poté, co jejich hodnota během nejlepšího dne v historii vzrostla o téměř 30 %. Tento nárůst přišel díky optimismu ohledně nového projednávaného plánu na pomoc regionálnímu věřiteli. Další intervence na podporu banky může zahrnovat podporu americké vlády, uvedli lidé obeznámení se situací. Přesto mnozí vidí před sebou další problémy. Michael Wilson, hlavní americký akciový stratég banky Morgan Stanley, uvedl, že riziko úvěrové krize se podstatně zvyšuje. Nejnovější globální průzkum Bank of America, který se dotazoval manažerů fondů mezi 10. a 16. březnem, ukázal, že systémová úvěrová událost nahradila ustálenou inflaci jako hlavní riziko pro trhy. Zdroj: Getty Images Jinde na trzích hongkongský měnový úřad uvedl, že nedávný nárůst sazeb mezibankovního financování ve městě byl podnícen poptávkou po místní měně v souvislosti s volatilitou trhu a potřebami na konci čtvrtletí. Po úterním skokovém nárůstu jednodenních nákladů na půjčky, který byl největší od roku 2006, kdy agentura Bloomberg začala tyto údaje zpracovávat, se ve středu tlak na hotovost zmírnil. Západotexaská meziproduktová ropa West Texas Intermediate klesla a snížila tak část svých zisků z pondělního a úterního růstu. Energetický sektor byl ve středu v čele růstu australských akcií, což kopírovalo úterní vedení tohoto sektoru v indexu S&P 500. Klíčové události tohoto týdne: Americká ministryně financí Janet Yellenová vystoupí ve středu na slyšení v senátním podvýboru. Rozhodnutí FOMC o úrokových sazbách, tisková konference předsedy Jeroma Powella, středa. Zpráva EIA o zásobách ropy, středa. Spotřebitelská důvěra v eurozóně, čtvrtek. Rozhodnutí BOE o úrokových sazbách, čtvrtek. Rozhodnutí o úrokových sazbách a tisková konference Švýcarské národní banky, čtvrtek. Prodej nových domů v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, čtvrtek. Výpověď ministryně financí USA Janet Yellenové před podvýborem pro rozpočtové prostředky Sněmovny reprezentantů, čtvrtek. Eurozóna S&P Global Eurozone Manufacturing PMI, S&P Global Eurozone Services PMI, pátek. Zboží dlouhodobé spotřeby v USA, pátek. Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 se v 6:45 londýnského času příliš nezměnily. Index S&P 500 vzrostl o 1,3 %. Futures na Nasdaq 100 se téměř nezměnily. Nasdaq 100 vzrostl o 1,4 %. Futures na Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,2 %. Hongkongský Hang Seng vzrostl o 1,8 %. Shanghai Composite vzrostl o 0,3 %. Japonský index Topix vzrostl o 1,7 %. Zdroj: Getty Images Měny Bloomberg Dollar Spot Index se příliš nezměnil. Euro se změnilo jen nepatrně na 1,0766 USD. Japonský jen se téměř nezměnil a pohyboval se na úrovni 132,39 za dolar. Zámořský jüan klesl o 0,2 % na 6,8889 za dolar. Australský dolar vzrostl o 0,4 % na 0,6698 dolaru. Euro se téměř nezměnilo a pohybovalo se na úrovni 1,0766 USD. Kryptoměny Bitcoin vzrostl o 0,4 % na 28 253,42 USD. Ether se změnil jen nepatrně na 1 801,7 USD. Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o čtyři bazické body na 3,57 %. Výnos japonských desetiletých dluhopisů se zvýšil o sedm bazických bodů na 0,32 %. Australský desetiletý výnos vzrostl o 18 bazických bodů na 3,37 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,8 % na 69,10 USD za barel. Spotové zlato se příliš nezměnilo.