Souhrn trhu: propad akciových futures, nižší výnosy státních dluhopisů

Pozitivní počáteční údaje o dohodě UBS Group AG o koupi Credit Suisse Group AG a o krocích centrálních bank na zvýšení dolarové likvidity ustoupily v průběhu obchodního dne opatrnějšímu sentimentu.

Finanční akcie během asijského obchodování klesaly v čele s HSBC Holdings Plc, jejíž akcie v Hongkongu klesly o více než 7 % kvůli obavám z rizikových dluhopisových expozic souvisejících s Credit Suisse. Dluhopisy dalšího stupně 1 vydané některými bankami v regionu rekordně poklesly poté, co švýcarský regulátor dříve uvedl, že 17 miliard USD takových dluhopisů AT1 od Credit Suisse bude vymazáno.

Akciové benchmarky pro Hongkong, Japonsko a Austrálii rozšířily poklesy a asijský akciový index se tak snížil o 1,4 %. Kontrakty pro index S&P 500 se přehouply od zisku 0,8 % ke ztrátám kolem 1 %.

Měřítko síly dolaru kolísalo mezi malými zisky a ztrátami. Švýcarský frank a euro kolísaly.

Výnos dvouletých státních dluhopisů citlivých na politiku v pondělí klesl o téměř 20 bazických bodů, čímž se přidal k pátečnímu propadu o více než 30 bazických bodů. Předtím se během volatilní asijské seance odrazil o 18 bazických bodů.

To proto, že se obchodníci snaží vyhodnotit další kroky Federálního rezervního systému v situaci zvýšené finanční nestability a mírnějšího než očekávaného pátečního údaje o inflačních očekáváních.

Chcete využít této příležitosti?

Velká část debaty na trzích se nyní soustředí na to, zda Fed na zasedání 21. a 22. března přinese další zvýšení úrokových sazeb o čtvrt procentního bodu, nebo si dá pauzu. Obchodníci již nevidí velkou šanci na větší zvýšení o půl bodu, které předseda Jerome Powell předložil těsně předtím, než se objevily obavy o finanční stabilitu.

„Náš nejlepší odhad je, že Fed by stále chtěl zvýšit o 25 bazických bodů a pokusit se dát trhu jasně najevo, že zvyšování sazeb je stále zaměřeno na to, aby se inflace dostala zpět pod kontrolu,“ uvedl v televizi Bloomberg Brad Gibson, vedoucí oddělení fixního příjmu pro Asii a Tichomoří ve společnosti AllianceBernstein L.P..

Tvůrci politik spěchají, aby podpořili důvěru poté, co krach banky Silicon Valley a problémy banky Credit Suisse přispěly k širším obavám o finanční stabilitu.

Vládou podporované převzetí Credit Suisse ze strany UBS se snaží řešit odliv klientů a masivní propad akcií a dluhopisů cílové banky.

Fed a pět dalších centrálních bank oznámilo koordinované kroky ke zvýšení likvidity v dolarových swapových dohodách s cílem zmírnit napětí v globálním finančním systému.

„Bude nějakou dobu trvat, než zprávy z Credit Suisse strávíme,“ řekl Chamath De Silva, senior portfolio manažer společnosti BetaShares Holdings. „Širší akciový trh zůstává relativně stabilní, přišpendlený konkurenčními silami úvěrové kontrakce vyvolané bankovní krizí a potenciálními stimulačními účinky uvolněné politiky.“

Výnos tříletého australského dluhopisu citlivého na měnovou politiku klesl o zhruba 17 bazických bodů na 2,84 %, čímž se dostal dále pod 3,6% hotovostní sazbu rezervní banky.

Jinde na trzích bitcoin mírně klesl ze své nejvyšší úrovně od června. Ropa klesla a zlato kolísalo.

Klíčové události tohoto týdne:

Prezidentka ECB Christine Lagardeová vystoupí v pondělí před hospodářským výborem Evropského parlamentu. Prodej existujících domů v USA, úterý. Americká ministryně financí Janet Yellenová vystoupí na slyšení v senátním podvýboru, středa. Rozhodnutí FOMC o úrokových sazbách, tisková konference předsedy Jeroma Powella, středa. Zpráva EIA o zásobách ropy, středa. Spotřebitelská důvěra v eurozóně, čtvrtek. Rozhodnutí BOE o úrokových sazbách, čtvrtek. Rozhodnutí o úrokových sazbách a tisková konference Švýcarské národní banky, čtvrtek. Prodej nových domů v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, čtvrtek. Výpověď ministryně financí USA Janet Yellenové před podvýborem pro rozpočtové prostředky Sněmovny reprezentantů, čtvrtek. Eurozóna S&P Global Eurozone Manufacturing PMI, S&P Global Eurozone Services PMI, pátek.

Toto jsou hlavní pohyby na trhu:

Akcie

Futures na index S&P 500 klesly v 6:51 londýnského času o 1 %. Index S&P 500 v pátek klesl o 1,1 %. Futures na index Nasdaq 100 klesly o 0,8 %. Nasdaq 100 klesl o 0,5 %. Futures na Euro Stoxx 50 klesly o 1,9 %. Japonský index Topix klesl o 1,5 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 3,4 %. Čínský index Shanghai Composite klesl o 0,5 %. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 1,4 %.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index se příliš nezměnil. Euro se změnilo jen nepatrně na 1,0664 USD. Japonský jen vzrostl o 0,5 % na 131,16 za dolar. Zámořský jüan klesl o 0,2 % na 6,8977 za dolar. Australský dolar klesl o 0,3 % na 0,6677 dolaru. Švýcarský frank se změnil jen nepatrně na 0,9252. Britská libra se změnila jen nepatrně na 1,2180 USD.

Kryptoměny

Bitcoin klesl o 1,1 % na 27 671,23 USD. Ether klesl o 2 % na 1 762,85 USD

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o 10 bazických bodů na 3,33 %. Výnos japonských desetiletých dluhopisů klesl o dva bazické body na 0,25 %. Australský výnos desetiletých dluhopisů klesl o 15 bazických bodů na 3,24 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 2,7 % na 64,96 USD za barel. Spotové zlato se příliš nezměnilo.

Futures na americké a evropské akcie klesly, výnosy státních dluhopisů se snížily a kurz dolaru kolísal, protože snahy o ochranu globálního bankovního systému nedokázaly uklidnit nervozitu na trhu. Pozitivní počáteční údaje o dohodě UBS Group AG o koupi Credit Suisse Group AG a o krocích centrálních bank na zvýšení dolarové likvidity ustoupily v průběhu obchodního dne opatrnějšímu sentimentu. Finanční akcie během asijského obchodování klesaly v čele s HSBC Holdings Plc, jejíž akcie v Hongkongu klesly o více než 7 % kvůli obavám z rizikových dluhopisových expozic souvisejících s Credit Suisse. Dluhopisy dalšího stupně 1 vydané některými bankami v regionu rekordně poklesly poté, co švýcarský regulátor dříve uvedl, že 17 miliard USD takových dluhopisů AT1 od Credit Suisse bude vymazáno. Akciové benchmarky pro Hongkong, Japonsko a Austrálii rozšířily poklesy a asijský akciový index se tak snížil o 1,4 %. Kontrakty pro index S&P 500 se přehouply od zisku 0,8 % ke ztrátám kolem 1 %. Měřítko síly dolaru kolísalo mezi malými zisky a ztrátami. Švýcarský frank a euro kolísaly. Zdroj: Reuters Výnos dvouletých státních dluhopisů citlivých na politiku v pondělí klesl o téměř 20 bazických bodů, čímž se přidal k pátečnímu propadu o více než 30 bazických bodů. Předtím se během volatilní asijské seance odrazil o 18 bazických bodů. To proto, že se obchodníci snaží vyhodnotit další kroky Federálního rezervního systému v situaci zvýšené finanční nestability a mírnějšího než očekávaného pátečního údaje o inflačních očekáváních. Velká část debaty na trzích se nyní soustředí na to, zda Fed na zasedání 21. a 22. března přinese další zvýšení úrokových sazeb o čtvrt procentního bodu, nebo si dá pauzu. Obchodníci již nevidí velkou šanci na větší zvýšení o půl bodu, které předseda Jerome Powell předložil těsně předtím, než se objevily obavy o finanční stabilitu. "Náš nejlepší odhad je, že Fed by stále chtěl zvýšit o 25 bazických bodů a pokusit se dát trhu jasně najevo, že zvyšování sazeb je stále zaměřeno na to, aby se inflace dostala zpět pod kontrolu," uvedl v televizi Bloomberg Brad Gibson, vedoucí oddělení fixního příjmu pro Asii a Tichomoří ve společnosti AllianceBernstein L.P.. Tvůrci politik spěchají, aby podpořili důvěru poté, co krach banky Silicon Valley a problémy banky Credit Suisse přispěly k širším obavám o finanční stabilitu. Vládou podporované převzetí Credit Suisse ze strany UBS se snaží řešit odliv klientů a masivní propad akcií a dluhopisů cílové banky. Zdroj: Getty Images Fed a pět dalších centrálních bank oznámilo koordinované kroky ke zvýšení likvidity v dolarových swapových dohodách s cílem zmírnit napětí v globálním finančním systému. "Bude nějakou dobu trvat, než zprávy z Credit Suisse strávíme," řekl Chamath De Silva, senior portfolio manažer společnosti BetaShares Holdings. "Širší akciový trh zůstává relativně stabilní, přišpendlený konkurenčními silami úvěrové kontrakce vyvolané bankovní krizí a potenciálními stimulačními účinky uvolněné politiky." Výnos tříletého australského dluhopisu citlivého na měnovou politiku klesl o zhruba 17 bazických bodů na 2,84 %, čímž se dostal dále pod 3,6% hotovostní sazbu rezervní banky. Jinde na trzích bitcoin mírně klesl ze své nejvyšší úrovně od června. Ropa klesla a zlato kolísalo. Klíčové události tohoto týdne: Prezidentka ECB Christine Lagardeová vystoupí v pondělí před hospodářským výborem Evropského parlamentu. Prodej existujících domů v USA, úterý. Americká ministryně financí Janet Yellenová vystoupí na slyšení v senátním podvýboru, středa. Rozhodnutí FOMC o úrokových sazbách, tisková konference předsedy Jeroma Powella, středa. Zpráva EIA o zásobách ropy, středa. Spotřebitelská důvěra v eurozóně, čtvrtek. Rozhodnutí BOE o úrokových sazbách, čtvrtek. Rozhodnutí o úrokových sazbách a tisková konference Švýcarské národní banky, čtvrtek. Prodej nových domů v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, čtvrtek. Výpověď ministryně financí USA Janet Yellenové před podvýborem pro rozpočtové prostředky Sněmovny reprezentantů, čtvrtek. Eurozóna S&P Global Eurozone Manufacturing PMI, S&P Global Eurozone Services PMI, pátek. Toto jsou hlavní pohyby na trhu: Zdroj: Getty Images Akcie Futures na index S&P 500 klesly v 6:51 londýnského času o 1 %. Index S&P 500 v pátek klesl o 1,1 %. Futures na index Nasdaq 100 klesly o 0,8 %. Nasdaq 100 klesl o 0,5 %. Futures na Euro Stoxx 50 klesly o 1,9 %. Japonský index Topix klesl o 1,5 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 3,4 %. Čínský index Shanghai Composite klesl o 0,5 %. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 1,4 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index se příliš nezměnil. Euro se změnilo jen nepatrně na 1,0664 USD. Japonský jen vzrostl o 0,5 % na 131,16 za dolar. Zámořský jüan klesl o 0,2 % na 6,8977 za dolar. Australský dolar klesl o 0,3 % na 0,6677 dolaru. Švýcarský frank se změnil jen nepatrně na 0,9252. Britská libra se změnila jen nepatrně na 1,2180 USD. Kryptoměny Bitcoin klesl o 1,1 % na 27 671,23 USD. Ether klesl o 2 % na 1 762,85 USD Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o 10 bazických bodů na 3,33 %. Výnos japonských desetiletých dluhopisů klesl o dva bazické body na 0,25 %. Australský výnos desetiletých dluhopisů klesl o 15 bazických bodů na 3,24 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 2,7 % na 64,96 USD za barel. Spotové zlato se příliš nezměnilo.