Chcete investovat do boomu umělé inteligence? Mrkněte na tyto typy

Umělá inteligence už není futuristickou představou, ale blíží se realitě, která podle předpovědí změní mnoho odvětví. Od chatbotů po tvorbu obsahu - umělá inteligence se prosazuje nejen v digitálním prostoru. Nyní se investoři snaží dostat do akce. "Z AI jsme nesmírně nadšeni," řekl Ben Rogoff, portfolio manažer společnosti Polar Capital s 25 lety zkušeností s investováním. "Je ještě velmi brzy, ale ChatGPT popsaný jako okamžik iPhonu pro technologický průmysl umělé inteligence nám připadá správný." Manažer technologického fondu také v pořadu Pro Talks na CNBC uvedl, že čtyři akcie velkých společností jsou hnací silou největšího a nejhmatatelnějšího pokroku v oblasti umělé inteligence. MicrosoftPodle Rogoffa, hlavního manažera fondu Polar Capital Technology Trust plc, by společnost Microsoft (MSFT) mohla být jednou z nejlepších možností pro investory, kteří chtějí investovat do umělé inteligence. Tento fond s aktivy ve výši 3,7 miliardy dolarů se obchoduje na londýnské burze cenných papírů pod tickerem PCT, podobně jako ETF. Rogoff řekl v pořadu Pro Talks na CNBC, že Microsoft má silnou pozici díky svým investicím do OpenAI, společnosti stojící za ChatGPT, a Githubu, platformy pro sdílení kódu pro vývojáře softwaru. Společnost Microsoft již dříve uvedla, že integruje ChatGPT do svého softwarového balíku pro produktivitu Office 365, aby tuto službu zatraktivnila pro zákazníky. Divize "produktivity a podnikových procesů" společnosti, která zahrnuje příjmy z Office 365, vzrostla v posledním finančním čtvrtletí o 13 % na 17 miliard dolarů, což z ní činí druhý největší generátor tržeb. Firma také integruje ChatGPT do svého vyhledávače Bing. Rogoff také vyzdvihl přístup společnosti k vysoce proprietárním souborům dat první strany, jako je LinkedIn, který je pro ostatní nedostupný. Takové soubory dat jsou zásadní pro trénink systémů umělé inteligence. Zatímco Microsoft, společnost poskytující software a služby, je jedinou největší akciovou pozicí PCT, fond držel k 31. březnu 27 % svých aktiv v polovodičích a souvisejících akciích, což je nejvíce ze všech sektorů. NvidiaV sektoru čipů byly čtvrtou a pátou největší pozicí fondu společnosti Nvidia (NVDA) a AMD. "Nvidia se v letošním roce stala zjevně oblíbenou akcií. Vlastníme ji již velmi dlouho," řekl Rogoff Stevu Sedgwickovi z CNBC. Akcie výrobce čipů s umělou inteligencí letos vzrostly o více než 90 %, ale přicházejí po 50% poklesu v roce 2022. V současné době se akcie obchodují 15 % pod svým maximem z listopadu 2021. Podle Rogoffa je letošní růst společnosti Nvidia způsoben jejím dominantním postavením v oblasti grafických procesorů (GPU), které nabylo na významu zejména v období po skončení ChatGPT. Grafické procesory jsou pro umělou inteligenci klíčové, protože jsou určeny ke zpracování obrovského množství dat a výpočtů potřebných pro aplikace umělé inteligence. AMDDalšímu výrobci čipů, společnosti AMD, se v posledních letech daří "mimořádně dobře" zvyšovat svůj podíl na trhu datových center a serverů, uvedl Rogoff. Společnost, která v posledních letech vytlačila bývalého lídra v oboru Intel, vyrábí jedny z nejvýkonnějších procesorů na světě. "Doufáme, že se jí s nejnovějším čipem podaří také sebrat část podílu společnosti Nvidia," dodal Rogoff s odkazem na vstup společnosti AMD na trh s umělou inteligencí uvedením řady grafických procesorů "Instinct". Akcie společnosti za poslední tři roky vzrostly o 60 % a letos se zvýšily o 38 %. Konsenzuální cílová cena analytiků sestavená společností FactSet ukazuje na téměř nulový růst oproti současné ceně akcií ve výši 89,44 USD. AlphabetNa otázku ohledně společnosti Alphabet (GOOGL), mateřské společnosti Googlu, která byla dříve považována za lídra v oblasti umělé inteligence, byl Rogoff rozpolcený a uvedl, že akcie se nachází na "zajímavém místě". Manažer technologického fondu poukázal na 90% podíl společnosti na trhu ve vyhledávání, kde může nasadit vlastní jazykový model podobný ChatGPT. Rogoff však také zdůraznil možnost ztráty podílu na trhu, pokud by konkurenční služba změnila očekávání uživatelů ohledně výsledků vyhledávání nebo narušila obchodní model společnosti Google založený na reklamě. "Může ztratit podíl na trhu. Musel by také nést břemeno dražších nákladů na obsluhu vyhledávání," uvedl Rogoff s tím, že výsledky vyhledávání poháněné umělou inteligencí stojí několikanásobně více než stávající vyhledávací služba. Na druhou stranu, pokračoval Rogoff, "nemusí ztratit podíl na trhu, ale možná bude muset vysát tyto dodatečné náklady na tyto náklady spojené s AI, protože se musí vypořádat s Bingem." Společnost Alphabet je třetím největším akcionářem fondu Polar Capital Technology Trust. Rogoff také upozornil, že včasné investice do technologií s sebou nesou také větší riziko. "Jednou z klíčových lekcí, kterou jsem se za dlouhou dobu svého působení jako technologický investor naučil, je, že příliš brzký příchod tematického investora je velmi výrazně penalizován," dodal. Pro kompenzaci rizika Rogoff navrhuje diverzifikovat investice, a to i při zaměření na jedno téma. To je jeden z důvodů, proč jeho fondy Polar Capital drží každý přibližně 60 až 90 akcií.