Investiční pohled na akcie společností Tesla a Charles Schwab

Cathie Woodová říká, že Tesla by mohla do roku 2027 dosáhnout 2 000 dolarů díky možnosti robotického taxi Cathie Woodová ze společnosti Ark Invest ve čtvrtek uvedla, že její miláček mezi elektromobily Tesla Inc. (TSLA) by mohl do pěti let dosáhnout 2 000 dolarů díky rozmachu robotaxi. Investorka do inovací aktualizovala svou cílovou cenu pro společnost Elona Muska na 2 000 USD do roku 2027, což představuje neuvěřitelný nárůst o 1 127 % oproti čtvrteční závěrečné hodnotě společnosti Tesla ve výši 162,99 USD. Její ocenění by zároveň znamenalo tržní kapitalizaci společnosti Tesla ve výši více než 5 bilionů dolarů. Woodová uvedla, že její projekce zahrnují cíl 1 400 USD jako medvědí případ a 2 500 USD jako býčí případ. "Je to jedna z nejdůležitějších investičních příležitostí našeho života," řekla Woodová o robotaxi. Woodová se domnívá, že příležitost robotaxi by mohla do roku 2030 přinést tržby ve výši 8 až 10 bilionů dolarů. Společnost Tesla začala o svých ambicích v oblasti samořídicích technologií hovořit v roce 2016. Tesla je největším podílem v jejím vlajkovém fondu Ark Innovation ETF (ARKK) s váhou 9,4 %. Investorka do inovací je dlouhodobým býkem společnosti Tesla a sází na zrychlený přechod k elektromobilům. Její předchozí cíl byl 1 500 USD do roku 2026. Investorka do inovací uvedla, že ji nerozhodily výsledky společnosti Tesla za první čtvrtletí, které ve čtvrtek vyvolaly téměř 10% výprodej. "Chceme, aby Tesla rozšířila svou jednotku. Každá z nich nyní představuje potenciál pro robotaxi a flotilu robotaxi," uvedla Woodová. "Myslíme si, že je velmi chytré maximalizovat jednotky." Musk ve středu naznačil, že upřednostňuje růst před ziskovostí v souvislosti se sérií snižování cen elektromobilů. Tesla letos již pošesté snížila ceny některých svých elektromobilů Model Y a Model 3 kvůli obavám z dopadu na ziskové marže. "Zaujali jsme stanovisko, že prosazování vyšších objemů a většího vozového parku je zde správnou volbou oproti nižšímu objemu a vyšší marži," řekl Musk na středečním večerním hovoru k výsledkům společnosti Tesla. Musk zdůraznil, že očekává, že společnost bude schopna díky autonomii generovat významný zisk. Jeden z analytiků si myslí, že tento favorit na nákup v důsledku krize regionálních bank může být hodnotovou pastí Akcie společnosti Charles Schwab (SCHW) sice od svého březnového minima vzrostly o zhruba 20 %, ale výzkumná společnost Redburn si není jistá, zda je toto oživení opodstatněné. Analytik Charles Bendit ve čtvrtek snížil hodnocení společnosti Charles Schwab z neutrální na prodejní. Benditova cílová cena 54 USD znamená, že akcie mohou klesnout asi o 3 % oproti středeční závěrečné ceně. Bendit uvedl, že ačkoli se pokles akcií Schwab po březnové krizi v bankovním sektoru může zdát jako "atraktivní vstupní bod do potenciálně dlouhodobého vítěze", v krátkodobém horizontu se rozhoduje být opatrnější. Analytik uvedl, že pokračující zvyšování úrokových sazeb Federálním rezervním systémem je jedním z hlavních překážek pro zisky banky. Akcie společnosti Schwab poklesly přibližně o 38 % z letošního maxima dosaženého na začátku ledna. "Vzhledem k tomu, že klienti pokračují v "třídění" hotovosti ze sweep funkcí do fondů peněžního trhu s vyšším výnosem, jsou vklady nahrazovány drahými půjčkami, aby se zabránilo krystalizaci papírových ztrát z portfolia cenných papírů banky. To má důsledky pro zisk," napsal Bendit ve čtvrteční poznámce. Akcie Schwab sice rostou poté, co utrpěly úder během březnové paniky na bankovních burzách, ale ceny akcií stále zůstávají hluboko pod úrovní před krizí. Akcie se v březnu po pádu banky Silicon Valley propadly o více než 32 %. V dubnu sice akcie od počátku měsíce posílily o zhruba 3 %, ale v roce 2023 jsou akcie Schwab stále o 35 % níže. Pro jistotu je třeba říci, že několik významných investorů, včetně Billa Nygrena z Oakmark Funds, patří mezi mnohé, kteří se rozhodli nakoupit pokles akcií Schwab. Nygren ve středu pro CNBC uvedl, že Schwab je jednou z jeho oblíbených finančních akcií, a řekl, že jeho býčí náklonnost pramení z její pozice nejlevnějšího poskytovatele služeb správy majetku. Dlouholetý investor Ron Baron rovněž uvedl, že během dvouciferného poklesu v polovině března zvýšil svou pozici ve společnosti Schwab. Bendit se nicméně domnívá, že nyní může nastat pro akcie "moment nákladů na vlastní kapitál". Analytik dodal, že přísnější kapitálová pravidla pro středně velké banky by mohla podstatně zhoršit kapitálovou pozici společnosti Schwab. Poznamenal, že společnost již pozastavila svůj aktivní program zpětného odkupu akcií ve světle regulatorní nejistoty - což rovněž zpochybňuje růst zisku na akcii. "Případná opětovná regulace středně velkých bank v důsledku regionální bankovní krize by mohla mít na společnost Schwab dopad," uvedl Bendit. "Ačkoli se tedy domníváme, že se jedná o vysoce kvalitní podnik, v krátkodobém horizontu vidíme důvod k větší opatrnosti."