JPMorgan Chase vykázala rekordní příjmy, které překonaly očekávání díky vyšším úrokovým sazbám
JPMorgan Chase (JPM) v pátek vykázala rekordní příjmy za první čtvrtletí, které překonaly očekávání analytiků, protože čisté úrokové výnosy vzrostly o téměř 50 % oproti předchozímu roku díky vyšším sazbám.
Upravený zisk: 4,32 dolaru na akcii oproti odhadu 3,41 dolaru na akcii Refinitiv Tržby: 39,34 miliardy USD oproti 36,19 miliardy USD
Banka uvedla, že zisk za první tři měsíce roku vyskočil o 52 % na 12,62 miliardy USD, tj. 4,10 USD na akcii. Tento údaj zahrnuje ztráty z cenných papírů ve výši 868 milionů dolarů; vyloučení těchto ztrát zvyšuje zisk o 22 centů na akcii, takže upravený zisk činí 4,32 dolaru na akcii.
Celospolečenské výnosy vzrostly o 25 % na 39,34 miliardy USD díky 49% nárůstu čistých úrokových výnosů na 20,8 miliardy USD, a to díky nejagresivnějšímu zvyšování úrokových sazeb Federálním rezervním systémem za poslední desetiletí.
Akcie banky v předobchodní fázi vzrostly o 5,8 %.
„Americká ekonomika je i nadále obecně zdravá – spotřebitelé stále utrácejí a mají silné rozvahy a podniky jsou v dobré kondici,“ uvedl v tiskové zprávě generální ředitel Jamie Dimon.
„Bouřkové mraky, které jsme sledovali v uplynulém roce, však zůstávají na obzoru a k těmto rizikům se přidávají i otřesy v bankovním sektoru.“ Dodal, že toto odvětví by mohlo omezit poskytování úvěrů, protože banky jsou před možným poklesem konzervativnější.
Peníze dovnitř, peníze ven JPMorgan, největší americká banka podle objemu aktiv, je pozorně sledována, aby zjistila, jak se odvětví daří po krachu dvou regionálních věřitelů minulý měsíc. Analytici očekávali, že JPMorgan bude těžit z přílivu vkladů poté, co Silicon Valley Bank a Signature Bank zažily fatální runy na banky.
Finanční ředitel Jeremy Barnum novinářům řekl, že JPMorgan skutečně zaznamenala „významnou aktivitu při otevírání nových účtů“ a příliv vkladů ve své komerční bance.
Příliv peněz znamenal „vnitrokvartální obrat nedávného trendu odlivu v důsledku březnových událostí“, řekl Barnum. „Odhadujeme, že jsme na konci čtvrtletí z těchto přílivů vkladů udrželi přibližně 50 miliard USD.“
To pomohlo zmírnit větší trend stahování peněz klientů z regulovaného bankovního systému, protože si uvědomili, že mohou získat vyšší výnosy na místech, jako jsou fondy peněžního trhu.
JPMorgan zaznamenala 7% pokles celkových vkladů oproti stavu před rokem na 2,38 bilionu USD, což je o něco lepší výsledek než odhad analytiků oslovených agenturou StreetAccount ve výši 2,31 bilionu USD. Díky nedávnému přílivu peněz však vklady ve srovnání s předchozím čtvrtletím ve skutečnosti vzrostly o 2 %.
Zdroj: Reuters
Pomalé jednání Zatímco komerční klienti stahovali vklady po celý minulý rok, kdy se zvyšovaly sazby, retailoví klienti jednali mnohem pomaleji. Nyní to vypadá, že klienti z Main Street hledají vyšší výnosy; vklady v obří divizi retailového bankovnictví banky v prvním čtvrtletí klesly o 4 %.
Banky také začaly vytvářet větší rezervy na ztráty z úvěrů v důsledku očekávání zpomalení ekonomiky na konci tohoto roku. JPMorgan vykázala úvěrové náklady ve výši 2,3 miliardy USD, což je zhruba v souladu s odhadem StreetAccount, protože vytvořila rezervy v čisté výši 1,1 miliardy USD a zaúčtovala 1,1 miliardy USD čistých odpisů úvěrů.
K překonání očekávání bance JPMorgan pomohlo také obchodování s pevnými výnosy, které vykázalo výnosy ve výši 5,7 miliardy dolarů, tedy zhruba o 400 milionů dolarů více, než se očekávalo. Tržby z obchodování s akciemi ve výši 2,7 miliardy dolarů byly nižší než odhad 2,86 miliardy dolarů.
Investiční bankovnictví zůstalo slabé díky trhům s IPO, které jsou stále z větší části uzavřené, a jeho tržby poklesly o 24 % na 1,6 miliardy USD, což bylo těsně pod odhadem 1,67 miliardy USD. Barnum v únoru uvedl, že příjmy z investičního bankovnictví směřují k 20% poklesu oproti předchozímu roku.
Zdroj: Reuters
Dimonovy myšlenky V neposlední řadě budou analytici chtít slyšet, co Dimon říká o ekonomice a jeho očekávání ohledně vývoje regionální bankovní krize. JPMorgan sehrála ústřední roli při podpoře klientské banky First Republic, která se minulý měsíc potácela v problémech, částečně tím, že vedla snahu poskytnout jí 30 miliard dolarů ve formě vkladů.
Další klíčovou otázkou bude, zda JPMorgan a další banky zpřísňují úvěrové standardy před očekávanou recesí ve Spojených státech, která by mohla v letošním roce omezit hospodářský růst tím, že spotřebitelům a podnikům ztíží půjčování peněz.
Akcie JPMorgan se letos před pátkem propadly přibližně o 4 %, čímž překonaly 31% pokles bankovního indexu KBW.
JPMorgan Chase (JPM) v pátek vykázala rekordní příjmy za první čtvrtletí, které překonaly očekávání analytiků, protože čisté úrokové výnosy vzrostly o téměř 50 % oproti předchozímu roku díky vyšším sazbám.
Zde jsou údaje společnosti:
Upravený zisk: 4,32 dolaru na akcii oproti odhadu 3,41 dolaru na akcii RefinitivTržby: 39,34 miliardy USD oproti 36,19 miliardy USD
Banka uvedla, že zisk za první tři měsíce roku vyskočil o 52 % na 12,62 miliardy USD, tj. 4,10 USD na akcii. Tento údaj zahrnuje ztráty z cenných papírů ve výši 868 milionů dolarů; vyloučení těchto ztrát zvyšuje zisk o 22 centů na akcii, takže upravený zisk činí 4,32 dolaru na akcii.
Celospolečenské výnosy vzrostly o 25 % na 39,34 miliardy USD díky 49% nárůstu čistých úrokových výnosů na 20,8 miliardy USD, a to díky nejagresivnějšímu zvyšování úrokových sazeb Federálním rezervním systémem za poslední desetiletí.
Akcie banky v předobchodní fázi vzrostly o 5,8 %.
"Americká ekonomika je i nadále obecně zdravá - spotřebitelé stále utrácejí a mají silné rozvahy a podniky jsou v dobré kondici," uvedl v tiskové zprávě generální ředitel Jamie Dimon.
Zdroj: Reuters
"Bouřkové mraky, které jsme sledovali v uplynulém roce, však zůstávají na obzoru a k těmto rizikům se přidávají i otřesy v bankovním sektoru." Dodal, že toto odvětví by mohlo omezit poskytování úvěrů, protože banky jsou před možným poklesem konzervativnější.
Peníze dovnitř, peníze venJPMorgan, největší americká banka podle objemu aktiv, je pozorně sledována, aby zjistila, jak se odvětví daří po krachu dvou regionálních věřitelů minulý měsíc. Analytici očekávali, že JPMorgan bude těžit z přílivu vkladů poté, co Silicon Valley Bank a Signature Bank zažily fatální runy na banky.
Finanční ředitel Jeremy Barnum novinářům řekl, že JPMorgan skutečně zaznamenala "významnou aktivitu při otevírání nových účtů" a příliv vkladů ve své komerční bance.
Příliv peněz znamenal "vnitrokvartální obrat nedávného trendu odlivu v důsledku březnových událostí", řekl Barnum. "Odhadujeme, že jsme na konci čtvrtletí z těchto přílivů vkladů udrželi přibližně 50 miliard USD."
To pomohlo zmírnit větší trend stahování peněz klientů z regulovaného bankovního systému, protože si uvědomili, že mohou získat vyšší výnosy na místech, jako jsou fondy peněžního trhu.
JPMorgan zaznamenala 7% pokles celkových vkladů oproti stavu před rokem na 2,38 bilionu USD, což je o něco lepší výsledek než odhad analytiků oslovených agenturou StreetAccount ve výši 2,31 bilionu USD. Díky nedávnému přílivu peněz však vklady ve srovnání s předchozím čtvrtletím ve skutečnosti vzrostly o 2 %.
Zdroj: Reuters
Pomalé jednáníZatímco komerční klienti stahovali vklady po celý minulý rok, kdy se zvyšovaly sazby, retailoví klienti jednali mnohem pomaleji. Nyní to vypadá, že klienti z Main Street hledají vyšší výnosy; vklady v obří divizi retailového bankovnictví banky v prvním čtvrtletí klesly o 4 %.
Banky také začaly vytvářet větší rezervy na ztráty z úvěrů v důsledku očekávání zpomalení ekonomiky na konci tohoto roku. JPMorgan vykázala úvěrové náklady ve výši 2,3 miliardy USD, což je zhruba v souladu s odhadem StreetAccount, protože vytvořila rezervy v čisté výši 1,1 miliardy USD a zaúčtovala 1,1 miliardy USD čistých odpisů úvěrů.
K překonání očekávání bance JPMorgan pomohlo také obchodování s pevnými výnosy, které vykázalo výnosy ve výši 5,7 miliardy dolarů, tedy zhruba o 400 milionů dolarů více, než se očekávalo. Tržby z obchodování s akciemi ve výši 2,7 miliardy dolarů byly nižší než odhad 2,86 miliardy dolarů.
Investiční bankovnictví zůstalo slabé díky trhům s IPO, které jsou stále z větší části uzavřené, a jeho tržby poklesly o 24 % na 1,6 miliardy USD, což bylo těsně pod odhadem 1,67 miliardy USD. Barnum v únoru uvedl, že příjmy z investičního bankovnictví směřují k 20% poklesu oproti předchozímu roku.
Zdroj: Reuters
Dimonovy myšlenkyV neposlední řadě budou analytici chtít slyšet, co Dimon říká o ekonomice a jeho očekávání ohledně vývoje regionální bankovní krize. JPMorgan sehrála ústřední roli při podpoře klientské banky First Republic, která se minulý měsíc potácela v problémech, částečně tím, že vedla snahu poskytnout jí 30 miliard dolarů ve formě vkladů.
Další klíčovou otázkou bude, zda JPMorgan a další banky zpřísňují úvěrové standardy před očekávanou recesí ve Spojených státech, která by mohla v letošním roce omezit hospodářský růst tím, že spotřebitelům a podnikům ztíží půjčování peněz.
Akcie JPMorgan se letos před pátkem propadly přibližně o 4 %, čímž překonaly 31% pokles bankovního indexu KBW.
Investiční svět s napětím vyhlíží hospodářské výsledky technologického giganta Nvidia, který v rámci nejdůležitější události sezóny odhalí svá čísla za...
