Sinochem zkoumá možnosti, jak zachránit plán IPO Syngenty

zkoumá možnosti, jak zachránit plánovaný vstup své jednotky Syngenta Group na burzu v Šanghaji, včetně menší primární veřejné nabídky akcií tohoto agrochemického gigantu, uvedli lidé obeznámení s touto záležitostí.

Státem vlastněná společnost Sinochem diskutuje s čínskými úřady o možném snížení objemu získávání finančních prostředků, protože se snaží zmírnit jejich obavy, že by velká nabídka mohla vyvolat tlak na likviditu na domácím akciovém trhu. Mezi návrhy společnosti Sinochem patří také odložení IPO na pozdější období tohoto roku nebo dokonce na příští rok, uvedli tito lidé, kteří si nepřáli být jmenováni, protože jde o soukromé informace.

Ke zdržení schvalování IPO dochází v době, kdy čínská vláda letos zřídila nový superfinanční dohled, který má pomoci udržet stabilitu. Regulační orgány stráví více času přezkoumáváním IPO a zkoumáním oblastí, včetně výše dluhu společnosti Syngenta a možného využití výnosů, než rozhodnou, zda je pro společnost vhodná doba pro vstup na burzu.

Sinochem stále vyjednává s čínskými úřady a není jasné, zda regulační orgán některý z návrhů přijme, uvedli tito lidé. Zatímco ChemChina je otevřená myšlence zmenšit velikost vstupu na burzu, aby dostala zelenou od regulačních orgánů, společnost chce také získat co nejvíce peněz, aby pomohla splatit dluh.

Zástupci Čínské komise pro regulaci cenných papírů, Šanghajské burzy cenných papírů, společnosti Sinochem a společnosti Syngenta na žádosti o komentář bezprostředně nereagovali.

Šanghajská burza minulý měsíc zrušila slyšení k navrhovanému IPO společnosti Syngenta v hodnotě 65 miliard jüanů (9,4 miliardy USD) den před plánovaným zasedáním. Vedení a poradci agrochemického gigantu, kteří se na vstup na burzu připravovali přibližně čtyři roky, byli zrušením na poslední chvíli šokováni, uvedla agentura Bloomberg News. Společnost se v té době obrátila na burzovní úřady, aby získala jasno, ale nedostala podrobnou odpověď.

Švýcarská společnost Syngenta, která vyrábí zemědělské chemikálie a osiva, byla v roce 2017 koupena společností China National Chemical Corp., neboli ChemChina, za 43 miliard dolarů, což byla pro tuto zemi rekordní zahraniční akvizice, která odrážela rostoucí obavy Pekingu v oblasti potravinové bezpečnosti. Výrobky společnosti Syngenta, jako jsou geneticky modifikovaná osiva, jsou také klíčové pro splnění oficiálních cílů, jimiž je zlepšení kvality a kvantity čínské zemědělské produkce.

Společnost Sinochem Holdings Corp. pohltila společnost ChemChina v roce 2021. Od té doby společnost Syngenta začlenila také zemědělský podnik společnosti Sinochem.

Společnost Chemchina zahájila interní práce na přípravě vstupu Syngenty na burzu v roce 2019, uvedla tehdy agentura Bloomberg News. Od té doby přípravy probíhají a mateřská společnost vede před veřejnou nabídkou jednání s potenciálními podporovateli. Syngenta podala prospekt pro vstup na šanghajskou burzu typu Nasdaq Star Board zhruba před více než rokem.

Poslední zádrhel může poškodit snahu ChemChiny o snižování zadluženosti, protože Syngenta bude možná muset vydat další dluh, aby udržela růst svých zisků, a to i proto, že ceny plodin pravděpodobně dosáhly vrcholu v roce 2022, uvedli ve své zprávě z 28. března analytici Bloomberg Intelligence Andrew Chan a Hui Yen Tay.

Co je IPO?

Primární veřejná nabídka akcií (IPO) je první prodej akcií soukromé společnosti veřejnosti. Když se společnost rozhodne vstoupit na burzu, nabídne investorům své akcie prostřednictvím IPO. Tomuto kroku se také říká „vstup na burzu“ nebo „uvedení na burzu“.

Proces IPO obvykle zahrnuje následující kroky:

• Společnost si najme investiční banku nebo upisovatele, který jí pomůže s procesem IPO, včetně stanovení počáteční ceny akcií a vyhledání potenciálních investorů.
• Společnost podá Komisi pro cenné papíry (SEC) registrační prohlášení, které obsahuje informace o finančních údajích, činnosti a manažerském týmu společnosti.
• Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) registrační prohlášení přezkoumá a poskytne připomínky, které společnost před zahájením IPO vypořádá.
• Společnost stanoví cenu IPO, což je cena, za kterou budou akcie prodávány veřejnosti.
• Akcie v rámci IPO jsou nabídnuty veřejnosti, obvykle prostřednictvím makléřské firmy, a začíná se s nimi obchodovat na burze.

IPO může být pro společnost významným milníkem, protože poskytuje příležitost získat kapitál a zvýšit její viditelnost a důvěryhodnost na trhu. Se vstupem na burzu jsou však také spojeny významné požadavky na regulaci a finanční výkaznictví a potenciální změny ve vlastnické a manažerské struktuře společnosti.