Komoditní přehled: Zlato na více než dvouměsíčním minimu – Ropa klesá

Zlato na více než dvouměsíčním minimu na pozadí radosti z dohody o dluhu a jestřábího výhledu Fedu Ceny zlata v úterý mírně klesly a držely se na více než dvouměsíčních minimech v souvislosti s optimismem ohledně dohody o dluhovém stropu a očekáváním dalšího zvyšování úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému, které podpořilo příliv peněz do dolaru. Žlutý kov se propadl z rekordních maxim dosažených na začátku tohoto měsíce, protože řada jestřábích signálů ze strany představitelů Fedu přiměla investory, aby se přiklonili k dolaru. Zlato se tak také málo nakupovalo, i když se nálada zhoršila v souvislosti s nejistotou ohledně nesplacení amerického dluhu. Vzhledem k tomu, že politici nyní signalizují, že dosáhli předběžné dohody o zvýšení dluhového stropu a odvrácení potenciálně zničující platební neschopnosti, čelí zlato ještě většímu tlaku v prostředí zvýšeného zájmu o riziková aktiva. Futures na americké akcie v pozdním pondělním obchodování rostly, stejně jako asijské a evropské akciové trhy. Spotové zlato kleslo o 0,2 % na 1 941,51 USD za unci, zatímco futures na zlato klesly o 0,2 % na 1 959,50 USD za unci. Oba instrumenty se nacházely poblíž nejnižších úrovní od poloviny března. Tento týden se pozornost soustředí na další ekonomické údaje v USA, zejména na údaje o mzdách mimo zemědělský sektor za květen, aby bylo možné odhadnout, o kolik by Fed mohl ještě zvýšit sazby. Údaje z minulého týdne ukázaly, že cenový index výdajů na osobní spotřebu - Fedem preferovaný ukazatel inflace - v dubnu nečekaně vzrostl, což naznačuje, že inflace zůstává lepkavá. Tento trend spolu s jakýmikoliv náznaky odolnosti na trhu práce pravděpodobně podpoří očekávání zvýšení sazeb ještě v červnu. Ceny futures na Fed Fund ukazují, že trhy se staví k více než 60% šanci, že Fed na svém příštím zasedání zvýší sazby o 25 bazických bodů. Dolar se obchodoval na dvouměsíčním maximu v důsledku očekávání dalšího zvyšování sazeb, zatímco širší ceny kovů ustoupily. Vyhlídka na vyšší úrokové sazby neprospívá výnosným aktivům, jako jsou kovy, protože zvyšuje jejich oportunitní náklady. Pod tlakem zůstaly také průmyslové kovy, protože trhy se obávaly dalšího zhoršení ekonomických podmínek v letošním roce. Tento týden se pozornost soustředí na klíčové údaje o aktivitě výrobního sektoru a sektoru služeb z Číny, která je největším světovým dovozcem mědi. Futures na měď klesly o 0,3 % na 3,6707 USD za libru a zkrátily tak odraz od téměř sedmiměsíčního minima. Červený kov byl silně zasažen náznaky zpomalujícího oživení po skončení COVID v Číně, které následovaly po řadě slabých ekonomických ukazatelů za duben. Tento týden se rovněž očekávají údaje o výrobě v USA. Ropa klesá kvůli problémům s dohodou o dluhu USA a nejistotě při jednáních OPEC+ Ropa v úterý klesla a vzdala se dřívějších zisků, protože obavy o životaschopnost dohody o dluhovém stropu v USA ochladily rizikovou náladu na trhu a smíšené zprávy hlavních producentů zamlžily výhled nabídky před jejich víkendovým zasedáním. Futures kontrakty na ropu Brent klesly o 59 centů, tj. 0,8 %, na 76,48 USD za barel poté, co v úterý vzrostly o 0,5 %. Americká ropa West Texas Intermediate (WTI) zlevnila o 42 centů na 72,25 USD za barel, což je o 0,6 % méně než v pátek. V pondělí se kvůli státnímu svátku v USA nevypořádávalo. Někteří republikánští zákonodárci tvrdé pravice v pondělí uvedli, že by mohli být proti dohodě, která by zvýšila dluhový strop v USA, největším světovém uživateli ropy, zatímco demokratický prezident Joe Biden a republikánský předseda Sněmovny reprezentantů Kevin McCarthy zůstali optimističtí. Biden a McCarthy o víkendu uzavřeli dohodu o dluhu, která musí projít rozděleným americkým Kongresem do 5. června, kdy podle ministerstva financí země nebude schopna dostát svým finančním závazkům, což by mohlo narušit finanční trhy. "(Rozporuplná) prohlášení republikánů a zákonodárců udržují investory v napětí," uvedla Priyanka Sachdeva, analytička trhu ze společnosti Phillip Nova. Termín splatnosti dluhu se téměř shoduje se zasedáním Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) a jejích spojenců včetně Ruska, známé jako OPEC+, které se koná 4. června, a na trh doléhá i nejistota, zda v souvislosti s nedávným propadem cen zvýší své těžební škrty. "Investoři přesunuli svou pozornost na výsledek víkendového zasedání OPEC+, protože od hlavních producentů ropy přicházejí smíšené zprávy," uvedl Toshitaka Tazawa, analytik společnosti Fujitomi Securities Co Ltd. Saúdskoarabský ministr energetiky Abdulaziz bin Salmán minulý týden varoval prodejce krátkých pozic, kteří sázejí na pokles cen ropy, aby si "dali pozor", což je možný signál, že OPEC+ může snížit těžbu. Komentáře ruských ropných představitelů a zdrojů, včetně místopředsedy vlády Alexandra Novaka, však naznačují, že třetí největší světový producent ropy se přiklání k ponechání těžby na stejné úrovni. V dubnu Saúdská Arábie a další členové OPEC+ oznámili další snížení těžby ropy o přibližně 1,2 milionu barelů denně, čímž se celkový objem škrtů ze strany OPEC+ zvýšil na 3,66 milionu barelů denně, jak vyplývá z výpočtů agentury Reuters. "Dobrovolné snížení produkce v dubnu trh zaskočilo. Tentokrát jsou investoři před oznámením konečného rozhodnutí velmi opatrní," uvedli ve své poznámce analytici společnosti Haitong Futures. Údaje o čínském výrobním sektoru a sektoru služeb, které budou zveřejněny koncem tohoto týdne, budou rovněž sledovány s ohledem na oživení poptávky po pohonných hmotách v zemi, která je největším světovým dovozcem ropy.