Komoditní přehled: Zlato pod tlakem nejistoty – Ropa klesá

Zlato pod tlakem nejistoty ohledně dluhového stropu, měď klesá kvůli problémům Číny Ceny zlata se ve středu obchodovaly pod klíčovými úrovněmi, protože nejistota ohledně dluhového stropu USA vyvolala oživení dolaru a výnosů státních dluhopisů, zatímco ceny mědi se dostaly na více než pětiměsíční minima kvůli dalším slabým ekonomickým signálům z Číny. Zlato v posledních několika seancích také zaznamenalo určitý výběr zisků poté, co začátkem tohoto měsíce vystoupalo na rekordní maxima. Nedávné ztráty však vedly k tomu, že zlato ztratilo ostře sledovanou hladinu podpory 2 000 USD za unci. Na žlutý kov působilo oživení dolaru a výnosů amerických státních dluhopisů, protože pokračovala jednání o zvýšení dluhového stropu USA před termínem 1. června. Očekává se, že tento týden budou politici pokračovat v diskuzích o této otázce, ačkoli demokratičtí i republikánští zákonodárci vyjádřili optimismus, že se vyhnou první platební neschopnosti USA v historii. Spotové zlato vzrostlo o 0,1 % na 1 991,76 USD za unci, zatímco futures na zlato mírně vzrostly na 1 995,85 USD za unci. Oba instrumenty se v úterý propadly každý o téměř 1,5 %. Zlato se také dostalo pod tlak kvůli obnoveným obavám z jestřábího postoje Federálního rezervního systému poté, co řada tvůrců politiky tento týden varovala, že inflace je stále příliš vysoká, což by mohlo vyvolat další zvýšení úrokových sazeb ze strany centrální banky. Předseda Fedu Jerome Powell nyní vystoupí v pátek a nabídne další pokyny ohledně měnové politiky. Vzhledem k tomu, že úrokové sazby v USA pravděpodobně zůstanou na vyšší úrovni delší dobu, může zlato v nejbližší době čelit zvýšenému tlaku, protože se zvyšují alternativní náklady držby nevýnosových aktiv. Přesto se očekává, že tento kov bude i nadále relativně podporován zvýšenou poptávkou po bezpečném přístavu, a to v souvislosti s rostoucími obavami z recese v USA v letošním roce. Údaje zveřejněné v úterý přinesly smíšený obrázek o vývoji americké ekonomiky. Zatímco průmyslová výroba se v dubnu mírně zlepšila, maloobchodní tržby dopadly hůře, než se očekávalo, a spotřebitelské výdaje zůstávají pod tlakem vysoké inflace a úrokových sazeb. Ostatní drahé kovy byly ve středu také stabilní, futures na platinu a stříbro vzrostly každý o přibližně 0,1 %. Na druhé straně průmyslové kovy zaznamenaly tento týden prudké ztráty v důsledku slabších než očekávaných ekonomických údajů z Číny, která je hlavním spotřebitelem. Futures na měď klesly o 0,1 % na 5,5měsíční minimum 3,6557 USD za libru, neboť údaje ukázaly, že čínská průmyslová výroba i maloobchodní tržby v dubnu vzrostly méně, než se očekávalo. Tyto údaje zvýšily obavy ze zpomalujícího se hospodářského oživení v Číně, které by mohlo v letošním roce vést ke slabší poptávce po komoditách. Ropa klesá, protože obavy z Číny a odhad zásob zhoršují výhled Ropa klesala již druhý den, protože obchodníci zvažovali výhled poptávky v Číně a zpráva amerického průmyslu poukázala na nárůst zásob, přičemž ropa se připojila k širokému poklesu komodit včetně mědi. West Texas Intermediate klesl k 70 dolarům za barel poté, co v úterý ztratil 0,4 %. Některé banky po slabých dubnových údajích snížily prognózy letošního růstu Číny, ačkoli Mezinárodní agentura pro energii zůstává optimistická ohledně vyhlídek poptávky v této asijské zemi po ukončení omezení Covidu. Americký ropný institut financovaný průmyslem oznámil, že celostátní zásoby ropy minulý týden vzrostly o 3,7 milionu barelů, protože podle lidí obeznámených s údaji se zásoby zvýšily v klíčovém středisku Cushing v Oklahomě. Přesto rozpis ukázal, že celostátní zásoby benzinu a destilátů klesly. Ropa v letošním roce klesla přibližně o 12 %, protože výhled ovlivňuje pomalejší než očekávané oživení v Číně, kampaň Federálního rezervního systému zaměřená na agresivní zpřísňování měnové politiky a nedávné obavy ohledně dluhového stropu USA. Maloobchodní tržby v USA přesto v dubnu vzrostly, což naznačuje, že spotřebitelské výdaje v největší světové ekonomice se tváří v tvář ekonomickým protivětrům drží. Špatná výkonnost čínské výroby "může ztížit, ne-li chronicky zhoršit, vyhlídky na obnovení síly z doby před krizí", uvedl Vishnu Varathan, vedoucí ekonomického a strategického oddělení asijské pobočky Mizuho Bank Ltd. v Singapuru. Dodal, že by se to nemělo považovat za "přechodný protivítr". Ropa ve středu klesala, zatímco ostatní suroviny klesaly a klíčový průmyslový kov měď se rovněž snížil.