Komoditní přehled: Zlato se drží nad hranicí 2000 dolarů – Ropa se po propadu o 5 % ustálila

Zlato se drží nad hranicí 2000 dolarů, protože obavy z Fedu a bankovní krize podporují bezpečné přístavy Ceny zlata se ve středu příliš nepohnuly, ale podpořila je zvýšená poptávka po bezpečném přístavu v souvislosti s obnovenými obavami z bankovní krize a nejistotou ohledně měnové politiky před rozhodnutím Federálního rezervního systému o sazbách. Žlutý kov v úterý prudce vzrostl, protože akcie amerických bank čelily vlně výprodejů poté, co vládou zprostředkované převzetí First Republic Bank (NYSE:FRC) společností JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM) vyvolalo obavy, že několik dalších regionálních amerických věřitelů čelí problémům se solventností. Akcie regionálních bank, jako jsou PacWest Bancorp (NASDAQ:PACW) a Western Alliance Bancorporation (NYSE:WAL), se propadly o 15 až 30 %. Bankovní výkyv přišel také těsně před závěrem zasedání Fedu, které se konalo později během dne a na kterém se všeobecně očekává zvýšení úrokových sazeb o 25 bazických bodů. Spotová cena zlata se nezměnila a činila 2 017,01 USD za unci, zatímco futures na zlato vzrostly o 0,1 % na 2 025,80 USD za unci. Oba instrumenty v úterý vyskočily o 1,7 %, což byl jejich největší mezidenní nárůst za téměř měsíc. Poptávku po slitcích podpořily také zvýšené obavy z nesplacení amerického dluhu poté, co ministryně financí Janet Yellenová varovala, že největší světovou ekonomiku čeká 1. června potenciální termín pro splnění jejích závazků. Varování přišlo v době, kdy se republikánští a demokratičtí zákonodárci střetli v otázce, o kolik zvýšit dluhový limit Kongresu. Nejistota před zasedáním Fedu však zisky zlata omezila. Ačkoli se všeobecně očekává, že centrální banka zvýší úrokové sazby, trhy si nejsou jisté případnou pauzou v ročním cyklu zvyšování sazeb Fedu. Americká inflace se stále pohybuje výrazně nad cílovým rozmezím Fedu a centrální banka zatím příliš nenaznačuje, že by měla v plánu svůj jestřábí postoj zmírnit. Přesto by zlato a další nevýnosová aktiva mohla získat zvýšenou podporu, pokud Fed oznámí pauzu, vzhledem k tomu, že rostoucí úrokové sazby zvyšují náklady obětované příležitosti držby těchto aktiv. Ostatní drahé kovy se ve středu příliš nezměnily, futures na platinu klesly o 0,1 %, zatímco stříbro vzrostlo o 0,1 %. Mezi průmyslovými kovy ceny mědi dále klesaly poté, co se v předchozí seanci propadly o téměř 1,8 % v důsledku řady slabých údajů o výrobní aktivitě z celého světa. Futures na měď klesly o 0,2 % na 3,8575 USD za libru. Ropa se po propadu o 5 % ustálila, protože se stupňují obavy o poptávku Ropa se v Asii ustálila poté, co v úterý klesla o 5 %, protože údaje poukazovaly na možnou recesi v USA a investoři se vyhýbali rizikovým aktivům. Cena ropy Brent se držela nad 75 dolary za barel poté, co uzavřela na nejnižší úrovni za více než pět týdnů. Ropa klesla spolu s dalšími komoditami, protože údaje ukázaly ochlazení amerického trhu práce před očekávaným posledním zvýšením úrokových sazeb Federálním rezervním systémem v rámci současného cyklu zpřísňování. K prodejnímu tlaku přispěly i obnovené obavy o americký bankovní sektor. Ropa měla v roce 2023 těžkou cestu navzdory tomu, že se Čína vrátila k restriktivní politice Covid Zero a že Organizace zemí vyvážejících ropu a její spojenci včetně Ruska výrazně snížili dodávky. Ústup byl podnícen obavami, že Spojené státy možná směřují k recesi, a schopností Moskvy udržet vývoz ropy v plynulém stavu uprostřed války na Ukrajině. "Zdá se, že makro převažuje nad fundamenty, což je trend, který v posledních týdnech stále více sílí," uvedl Warren Patterson, vedoucí komoditní strategie ING Groep NV. "Pokud jde o to, kde se nachází spodní hranice trhu, 70 dolarů za barel by mělo být pro ropu Brent dobrou technickou podporou." Údaje Amerického ropného institutu financovaného průmyslem v USA poskytly smíšený obraz. Podle osob obeznámených s údaji se celostátní zásoby ropy minulý týden snížily o téměř 4 miliony barelů a zásoby destilátů rovněž poklesly, avšak v klíčovém středisku Cushing v Oklahomě došlo k nárůstu zásob ropy. Vládní údaje přijdou později ve středu. V Rusku zatím nejsou patrné žádné známky trvalého poklesu toků ropy ze země. Podle údajů o sledování tankerů, které shromáždila agentura Bloomberg, vývoz v týdnu do 28. dubna opět vyskočil nad 4 miliony barelů denně, což je úroveň, která byla překonána pouze jednou od invaze moskevských vojsk na Ukrajinu v únoru 2022.