Provozní zisk společnosti Berkshire Hathaway se v prvním čtvrtletí zvýšil o 12 %

Zisky společnosti Berkshire Hathaway Warrena Buffetta v prvním čtvrtletí vzrostly, částečně díky oživení pojišťovacího byznysu konglomerátu. Provozní zisk, který zahrnuje zisky z plně vlastněných podniků konglomerátu, dosáhl v prvním čtvrtletí 8,065 miliardy USD. To je o 12,6 % více než 7,16 miliardy dolarů před rokem. Zisk z upisování pojištění dosáhl 911 milionů dolarů, což je výrazný nárůst oproti 167 milionům dolarů o rok dříve. Příjmy z investic do pojištění rovněž vyskočily o 68 % na 1,969 miliardy dolarů z 1,170 miliardy dolarů. Společnost Geico zaznamenala v tomto čtvrtletí velký obrat a vrátila se k velkému zisku z upisování ve výši 703 milionů dolarů. V loňském roce utrpěla pojišťovna autopojištění ztrátu z upisování ve výši 1,9 miliardy dolarů před zdaněním, protože ztratila podíl na trhu ve prospěch konkurenční společnosti Progressive. Ajit Jain, místopředseda představenstva společnosti Berkshire pro pojišťovací operace, již dříve uvedl, že největším viníkem horších výsledků společnosti Geico byla telematika. Železniční společnost BNSF spolu s energetickou společností zaznamenaly meziroční pokles zisku. Provozní činnosti zařazené do kategorie "ostatní řízené podniky" a "neřízené podniky" zaznamenaly oproti předchozímu roku mírný nárůst. Hotovostní zásoba společnosti Berkshire nabobtnala na 130,616 miliardy dolarů ze 128 miliard dolarů ve čtvrtém čtvrtletí roku 2022. Berkshire také odkoupila akcie v hodnotě 4,4 miliardy dolarů - nejvíce od prvního čtvrtletí 2021 - oproti 2,8 miliardy dolarů na konci loňského roku. Čistý zisk Berkshire, který zahrnuje zisky z krátkodobých investic, se ve čtvrtletí zvýšil na 35,5 miliardy dolarů z 5,6 miliardy dolarů ve stejném období před rokem, což odráží návrat akciových investic Warrena Buffetta, například společnosti Apple, v prvním čtvrtletí. Ačkoli Buffett varuje investory, aby nevěnovali pozornost čtvrtletním výkyvům nerealizovaných zisků z investic. Poslední čtvrtletní výsledky společnosti přicházejí před výročním setkáním akcionářů konglomerátu, událostí známou jako "Woodstock pro kapitalisty". Akcie Berkshire třídy A vzrostly v letošním roce do páteční uzávěrky o 4,9 %, čímž zaostaly za 7,7% nárůstem indexu S&P 500. Akcie jsou však méně než 3 % pod historickým maximem. Warren Buffett říká, že Berkshire Hathaway nepřevezme plnou kontrolu nad Occidental Petroleum Warren Buffett v sobotu prohlásil, že Berkshire Hathaway neplánuje převzít plnou kontrolu nad ropným gigantem Occidental Petroleum (OXY), v němž má podíl přesahující 20 %. "Spekuluje se o tom, že bychom mohli koupit kontrolu, ale my ji nekoupíme," řekl "věštec z Omahy" na výročním shromáždění akcionářů společnosti Berkshire. "Nevěděli bychom, co s ní máme dělat." V srpnu loňského roku získala Berkshire souhlas regulačních orgánů s nákupem až 50% podílu. Od té doby Buffett svou sázku postupně navyšuje, včetně letošního roku, kdy zvýšil podíl konglomerátu v houstonském výrobci energie na 23,5 %. Tyto kroky podnítily spekulace, že by 92letý investor mohl získat celou společnost. "Nebudeme podávat žádnou nabídku na ovládnutí Occidentalu, ale máme rádi akcie, které máme," řekl Buffett. "V budoucnu můžeme, ale nemusíme vlastnit více, ale určitě máme warranty na to, co jsme získali při původní transakci na velmi podstatné množství akcií kolem 59 dolarů za akcii, a warranty trvají dlouho a jsem rád, že je máme." Berkshire vlastní 10 miliard dolarů prioritních akcií Occidental a má warranty na nákup dalších 83,9 milionu kmenových akcií za 5 miliard dolarů, tedy 59,62 dolaru za kus. Warranty byly získány v rámci transakce z roku 2019, která pomohla financovat koupi společnosti Occidental firmou Anadarko. Akcie společnosti Occidental v letošním roce poklesly o zhruba 3 % poté, co se v roce 2022 více než zdvojnásobily. Akcie byly v loňském roce nejvýkonnějším titulem v indexu S&P 500. Warren Buffett říká, že manažery Berkshire překvapilo zpomalení ekonomiky, zisky se sníží Warren Buffett v sobotu nasadil pesimistický tón ohledně nesčetných podniků Berkshire Hathaway a uvedl, že očekává pokles zisků v souvislosti se zpomalením ekonomiky. "Zpětná vazba, kterou dostáváme, je obecně taková, že bych řekl, že možná většina našich podniků letos skutečně vykáže nižší zisky než loni," řekl "věštec z Omahy" desítkám tisíc akcionářů na výročním zasedání společnosti Berkshire 2023. Berkshire se zatím daří dobře i přes náročné makroprostředí, když provozní zisk v prvním čtvrtletí vzrostl o 12,6 %. K dobrým výsledkům přispělo oživení v pojišťovnictví konglomerátu. Celkové zisky také prudce vzrostly, částečně díky ziskům jeho akciového portfolia, v čele s Apple. Železniční společnost BNSF spolu s energetickou společností Berkshire zaznamenaly v minulém čtvrtletí meziroční pokles zisku. Dvaadevadesátiletá ikona investování se domnívá, že někteří jeho manažeři v dceřiných společnostech Berkshire byli zaskočeni rychlou změnou chování spotřebitelů, kteří nechali pandemii Covid-19 za sebou. To je vedlo k tomu, že přecenili poptávku po některých výrobcích, a nyní budou potřebovat prodeje, aby se zbavili nadbytečných zásob. "Je tu jiné klima než před šesti měsíci. A řada našich manažerů byla překvapena," řekl Buffett. "Někteří z nich měli objednáno příliš mnoho zásob, a pak se najednou začaly dodávat a lidé nebyli ve stejném rozpoložení jako dříve." Americká ekonomika se potýká se sérií agresivního zvyšování úrokových sazeb, které částečně vyvolalo tři krachy bank v rozmezí pouhých několika týdnů kvůli nesouladu aktiv a pasiv. Federální rezervní systém právě schválil své desáté zvýšení sazeb od roku 2022, čímž se sazba federálních fondů dostala do cílového pásma 5-5,25 %, což je nejvyšší hodnota od srpna 2007. "Za druhé světové války to bylo extrémnější, ale tentokrát to bylo extrémní," řekl Buffett.