Saúdská Arábie se blíží další velké nabídce akcií společnosti Aramco

Faktický vládce Saúdské Arábie, korunní princ Mohammed bin Salmán, v lednu 2021 prohlásil, že vláda bude v budoucnu usilovat o prodej dalších akcií státního ropného gigantu, přičemž výnosy budou převedeny do státního investičního fondu království. Nabídka akcií Aramco se může uskutečnit již v letošním roce, pokud vláda bude pokračovat, ačkoli žádný přesný časový plán nebyl stanoven.

Aramco je největší energetická společnost na světě s tržní hodnotou 2,1 bilionu dolarů. V letošním roce vzrostla její hodnota při obchodování v Rijádu o 14 % a překonala tak západní ropné giganty, jako je Exxon Mobil Corp.

Zvýšení dividend

I při nabídce 1 % by království získalo více než 20 miliard dolarů, protože se pustilo do ambiciózního investičního plánu na diverzifikaci místní ekonomiky. Saúdská vláda přímo vlastní přibližně 90 % společnosti Aramco a dalších 8 % drží její státní investiční fond.

O přesné výši potenciální transakce nebylo zatím rozhodnuto a království by se mohlo rozhodnout, že v ní nebude pokračovat, pokud by podmínky na trhu nebyly příznivé, uvedli tito lidé. Zástupce společnosti Aramco se odmítl vyjádřit.

Sekundární nabídka akcií společnosti Aramco může přilákat nové investory poté, co společnost v březnu zvýšila základní dividendu a v květnu uvedla, že z přebytku volných peněžních prostředků vyplatí akcionářům další platby. Společnost Aramco se dostala pod tlak akcionářů, aby vyplácela více a zvýšila svou atraktivitu ve srovnání s konkurenty, jako jsou BP Plc a Shell Plc, kteří vyplácejí miliardy prostřednictvím dividend a zpětných odkupů.

Dodatečné výnosy mohou podle odhadů analytiků zvýšit výplaty akcionářům společnosti Aramco, které jsou již nyní největší na světě, až o 20 miliard dolarů v letošním roce. To může pomoci nalákat nové globální investory k účasti na nabídce.

Chcete využít této příležitosti?

Zpomalení výpisu

Mnozí se pozastavovali nad očekáváním saúdské vlády ohledně ocenění a nad nízkým výnosem společnosti Aramco ve srovnání s konkurenčními společnostmi v odvětví během primární veřejné nabídky akcií v roce 2019. Společnost Aramco získala z IPO téměř 30 miliard dolarů, což je největší částka v historii, přestože se spoléhala téměř výhradně na místní investory.

Ceny ropy od poloviny loňského roku prudce klesly poté, co světová ekonomika oslabila a centrální banky zvýšily úrokové sazby v boji proti inflaci. Saúdská Arábie spolu s dalšími členy aliance OPEC+ v dubnu překvapivě oznámila snížení těžby ropy, což Rijád označil za „preventivní opatření zaměřené na podporu stability trhu s ropou“.

Saúdská Arábie, která je obvykle jedním z nejrušnějších trhů v Perském zálivu, je letos zatím klidná, zatímco jiné burzy, například v Abú Zabí, se dostaly do popředí zájmu. Společnost Aramco odsunula plánovanou primární nabídku akcií svého podniku obchodujícího s energiemi v Rijádu, uvedla agentura Bloomberg News na začátku tohoto měsíce.

Co je IPO?

Primární veřejná nabídka akcií (IPO) je první prodej akcií soukromé společnosti veřejnosti. Když se společnost rozhodne vstoupit na burzu, nabídne investorům své akcie prostřednictvím IPO. Tomuto kroku se také říká „vstup na burzu“ nebo „uvedení na burzu“.

Proces IPO obvykle zahrnuje následující kroky:

Společnost si najme investiční banku nebo upisovatele, který jí pomůže s procesem IPO, včetně stanovení počáteční ceny akcií a vyhledání potenciálních investorů.
Společnost podá Komisi pro cenné papíry registrační prohlášení, které obsahuje informace o finančních údajích, činnosti a manažerském týmu společnosti.
Komise pro cenné papíry a burzy registrační prohlášení přezkoumá a poskytne připomínky, které společnost před zahájením IPO vypořádá.
Společnost stanoví cenu IPO, což je cena, za kterou budou akcie prodávány veřejnosti.
Akcie v rámci IPO jsou nabídnuty veřejnosti, obvykle prostřednictvím makléřské firmy, a začíná se s nimi obchodovat na burze.
IPO může být pro společnost významným milníkem, protože poskytuje příležitost získat kapitál a zvýšit její viditelnost a důvěryhodnost na trhu. Se vstupem na burzu jsou však také spojeny významné požadavky na regulaci a finanční výkaznictví a potenciální změny ve vlastnické a manažerské struktuře společnosti.

Podle těchto osob, které si nepřály být jmenovány, protože se jedná o soukromé informace, pracuje království s několika poradci na studii proveditelnosti následné nabídky na burze v Rijádu. Rozhodnutí o tom, zda bude pokračovat, by podle nich mohlo padnout již v příštích týdnech.Faktický vládce Saúdské Arábie, korunní princ Mohammed bin Salmán, v lednu 2021 prohlásil, že vláda bude v budoucnu usilovat o prodej dalších akcií státního ropného gigantu, přičemž výnosy budou převedeny do státního investičního fondu království. Nabídka akcií Aramco se může uskutečnit již v letošním roce, pokud vláda bude pokračovat, ačkoli žádný přesný časový plán nebyl stanoven.Aramco je největší energetická společnost na světě s tržní hodnotou 2,1 bilionu dolarů. V letošním roce vzrostla její hodnota při obchodování v Rijádu o 14 % a překonala tak západní ropné giganty, jako je Exxon Mobil Corp.Zvýšení dividendI při nabídce 1 % by království získalo více než 20 miliard dolarů, protože se pustilo do ambiciózního investičního plánu na diverzifikaci místní ekonomiky. Saúdská vláda přímo vlastní přibližně 90 % společnosti Aramco a dalších 8 % drží její státní investiční fond.O přesné výši potenciální transakce nebylo zatím rozhodnuto a království by se mohlo rozhodnout, že v ní nebude pokračovat, pokud by podmínky na trhu nebyly příznivé, uvedli tito lidé. Zástupce společnosti Aramco se odmítl vyjádřit.Sekundární nabídka akcií společnosti Aramco může přilákat nové investory poté, co společnost v březnu zvýšila základní dividendu a v květnu uvedla, že z přebytku volných peněžních prostředků vyplatí akcionářům další platby. Společnost Aramco se dostala pod tlak akcionářů, aby vyplácela více a zvýšila svou atraktivitu ve srovnání s konkurenty, jako jsou BP Plc a Shell Plc, kteří vyplácejí miliardy prostřednictvím dividend a zpětných odkupů.Dodatečné výnosy mohou podle odhadů analytiků zvýšit výplaty akcionářům společnosti Aramco, které jsou již nyní největší na světě, až o 20 miliard dolarů v letošním roce. To může pomoci nalákat nové globální investory k účasti na nabídce.Chcete využít této příležitosti?Zpomalení výpisuMnozí se pozastavovali nad očekáváním saúdské vlády ohledně ocenění a nad nízkým výnosem společnosti Aramco ve srovnání s konkurenčními společnostmi v odvětví během primární veřejné nabídky akcií v roce 2019. Společnost Aramco získala z IPO téměř 30 miliard dolarů, což je největší částka v historii, přestože se spoléhala téměř výhradně na místní investory.Ceny ropy od poloviny loňského roku prudce klesly poté, co světová ekonomika oslabila a centrální banky zvýšily úrokové sazby v boji proti inflaci. Saúdská Arábie spolu s dalšími členy aliance OPEC+ v dubnu překvapivě oznámila snížení těžby ropy, což Rijád označil za „preventivní opatření zaměřené na podporu stability trhu s ropou“.Saúdská Arábie, která je obvykle jedním z nejrušnějších trhů v Perském zálivu, je letos zatím klidná, zatímco jiné burzy, například v Abú Zabí, se dostaly do popředí zájmu. Společnost Aramco odsunula plánovanou primární nabídku akcií svého podniku obchodujícího s energiemi v Rijádu, uvedla agentura Bloomberg News na začátku tohoto měsíce.Co je IPO?Primární veřejná nabídka akcií je první prodej akcií soukromé společnosti veřejnosti. Když se společnost rozhodne vstoupit na burzu, nabídne investorům své akcie prostřednictvím IPO. Tomuto kroku se také říká „vstup na burzu“ nebo „uvedení na burzu“.Proces IPO obvykle zahrnuje následující kroky: Společnost si najme investiční banku nebo upisovatele, který jí pomůže s procesem IPO, včetně stanovení počáteční ceny akcií a vyhledání potenciálních investorů. Společnost podá Komisi pro cenné papíry registrační prohlášení, které obsahuje informace o finančních údajích, činnosti a manažerském týmu společnosti. Komise pro cenné papíry a burzy registrační prohlášení přezkoumá a poskytne připomínky, které společnost před zahájením IPO vypořádá. Společnost stanoví cenu IPO, což je cena, za kterou budou akcie prodávány veřejnosti. Akcie v rámci IPO jsou nabídnuty veřejnosti, obvykle prostřednictvím makléřské firmy, a začíná se s nimi obchodovat na burze. IPO může být pro společnost významným milníkem, protože poskytuje příležitost získat kapitál a zvýšit její viditelnost a důvěryhodnost na trhu. Se vstupem na burzu jsou však také spojeny významné požadavky na regulaci a finanční výkaznictví a potenciální změny ve vlastnické a manažerské struktuře společnosti.