Jaké akcie v současnosti nakupují investiční stratégové?
Historický sci-fi seriál The Twilight Zone vyprávěl znepokojivé příběhy, v nichž se obyčejní lidé ocitali v bizarních situacích a setkávali se s mimořádnými okolnostmi.
Larry Adam, investiční ředitel společnosti Raymond James, má vzhledem k „rychle se měnícím zvratům, které jsme v posledních letech zaznamenali v globální ekonomice a na finančních trzích“, někdy pocit, jako bychom vstoupili do moderní iterace Twilight Zone.
Nicméně pro ty, kteří jsou vystrašeni tím, co se zdá být nekonečným přívalem protivětrů, vidí Adam světlo na konci tunelu. „Vzhledem k tomu, že čtrnáctiměsíční zpřísňovací kampaň Fedu se blíží ke konci a narušení související s pandemií se normalizuje, jsme optimističtí, že nedávná síla finančních trhů může pokračovat i v následujících měsících,“ řekl.
Zdroj: Getty Images
V návaznosti na tento optimistický výhled analytici Raymond James označili několik akcií za příležitosti k silnému nákupu. Dvě z jejich nedávných doporučení jsme prověřili v databázi abychom zjistili, jaký názor na tyto tipy má zbytek ulice. Ukázalo se, že panuje všeobecná shoda – všechny jsou hodnoceny jako Strong Buys i konsensem analytiků. Pojďme se na ně podívat blíže.
Everi Holdings (EVRI)
Prvním tipem společnosti Raymond James, na který se podíváme, je Everi Holdings, nevadský vývojář a výrobce her a vybavení pro kasina. Produktová řada společnosti začínala s tradičními hracími automaty a v průběhu let se rozšířila o věrnostní programy, finanční technická řešení, serverové digitální hry a mobilní herní aplikace. Stručně řečeno, společnost Everi nabízí svým zákazníkům komplexní vybavení heren.
Je to sice univerzální obchod, ale ne univerzální. Společnost Everi nabízí přizpůsobitelné herní zařízení pro herny, včetně samostatných výherních skříní, bankovních výherních automatů, a dokonce i zařízení pro „turnaje“. Kasina si mohou vybrat z knihovny videoautomatů s více než 170 tituly. Fintech řešení společnosti navíc splňují hlavní potřeby každého kasina, včetně operací pro zajištění shody s předpisy provozovatele kasina, výplaty hotovosti, řešení pro platby zákazníků, a dokonce i mobilních finančních aplikací, které usnadňují zákazníkům práci v kasinu.
Kasinový byznys je již dlouho proslulý tím, že z něj odkapává hotovost, a Everi si z tohoto koláče ukousla svůj díl. V roce 2021 společnost zaznamenala tržby ve výši 665 milionů dolarů, které v roce 2022 vzrostly o 19 % na 792 milionů dolarů. První čtvrtletí letošního roku ukazuje, že společnost Everi je na dobré cestě pokračovat v růstu tržeb; čtvrtletní horní linie byla vykázána ve výši 200,5 milionu dolarů, což představuje meziroční nárůst o 14 % a překonání očekávání analytiků o 9,9 milionu dolarů.
Na spodní hranici jsou čtvrtletní zisky společnosti Everi v posledních letech poněkud proměnlivější, ale zisk na akcii mimo GAAP za 1. čtvrtletí ve výši 43 centů překonal prognózu o působivých 19 centů a oproti předchozímu roku se zvýšil o 1 cent. Společnost však vykázala za 1. čtvrtletí meziroční pokles volného cash flow, a to z 51,6 milionu USD na 37,1 milionu USD. Everi směřuje k volnému peněžnímu toku ve výši 150 až 160 milionů USD za celý rok 2023, zatímco v roce 2022 společnost vykázala rekordní FCF ve výši 186,7 milionu USD.
Vedení společnosti přijalo v 1. čtvrtletí konkrétní opatření k posílení akcií a navrácení hodnoty akcionářům, a to prostřednictvím výrazného navýšení programu zpětného odkupu akcií. Představenstvo společnosti Everi schválilo program zpětného odkupu v hodnotě 180 milionů USD na příštích 18 měsíců, čímž nahradilo předchozí povolení ve výši 150 milionů USD. V předchozím programu zbývalo ještě 66 milionů dolarů a jeho platnost měla vypršet v listopadu letošního roku.
Podle analytika společnosti Raymond James Johna Davise to všechno dává dohromady doporučení Strong Buy.
„Solidní výsledky za 1. čtvrtletí se vyznačovaly nárůstem tržeb (+5 %) i adj EBITDA (+2 %) ve srovnání se situací na ulici. A co je ještě důležitější, povzbudilo nás nové povolení k zpětnému odkupu akcií v hodnotě 180 milionů dolarů… I když se někteří mohou pozastavit nad tím, že instalační základna ve skutečnosti sekvenčně poklesla, za poslední tři roky rostla tempem ~6 % CAGR a na konci měsíce budou operátorům představeny dvě nové skříně určené pro pronájem… Celkově vzato, akcie rozhodně nejsou oceněny dokonale na úrovni nižší než 6x našeho EBITDA v roce 2024 a my nadále vnímáme riziko/výnos příznivě s odhady zkreslenými směrem nahoru,“ uvedl Davis.
Spolu s ratingem Strong Buy dává Davis společnosti EVRI cílovou cenu 25 USD, což naznačuje, že akcie mohou v příštích 12 měsících vzrůst o ~70 %.
Celkově tato akcie získává od analytiků z ulice jednomyslný souhlas s hodnocením Strong Buy na základě 5 pozitivních hodnocení. Akcie jsou oceněny na 14,56 USD s průměrnou cílovou cenou 24,75 USD, což znamená jednoletý potenciál růstu o 70 %.
ARKO Corporation (ARKO)
Jako druhou si představíme společnost, o které jste možná neslyšeli – ale kterou jste se pravděpodobně zabývali. Společnost ARKO je jedním z největších velkoobchodníků s pohonnými hmotami a provozovatelů obchodů se smíšeným zbožím v zemi. Ze své základny v Richmondu ve Virginii nabízí síť prodejen společnosti ARKO široký sortiment výrobků, a to v oblasti občerstvení, cukrovinek, teplých a studených nápojů, piva, hotových jídel a značek restaurací s rychlým občerstvením, jakož i dalšího nepotravinářského zboží.
Kromě prodejen rychlého občerstvení je společnost ARKO významným velkoobchodníkem s pohonnými hmotami. Prostřednictvím svých dceřiných společností GPM dodává společnost ARKO pohonné hmoty do maloobchodních a velkoobchodních provozoven a také velkým provozovatelům vozových parků. Společnost obchoduje s mnoha uznávanými značkami pohonných hmot, včetně značek Shell, Sunoco, Phillips 66, BP, Conoco, Marathon, 76, Citgo a Chevron. Společnost ARKO rovněž spravuje čerpací stanice třetích stran a prodává karty na pohonné hmoty po celé zemi.
Zdroj: Getty Images
Společnost ARKO rozšiřuje své aktivity a síť prostřednictvím strategie fúzí a akvizic. V prvním čtvrtletí letošního roku společnost oznámila uzavření akvizice společnosti TEG, díky níž se do sítě ARKO dostalo 135 prodejen s rychlým občerstvením a 192 čerpacích stanic. Tato akvizice se soustředila na jihovýchod USA a rozšířila maloobchodní přítomnost společnosti ARKO do států Alabama a Mississippi. V 1. čtvrtletí společnost ARKO rovněž oznámila, že plánovaná akvizice společnosti WTG bude dokončena ve 2. čtvrtletí roku 23. Tento krok rozšíří nabídku společnosti ARKO o 24 obchodů se smíšeným zbožím, všechny v západním Texasu. V posledních týdnech se společnost ARKO snažila získat společnost TravelCenters of America a údajně nabídla cenu 92 USD za akcii.
Pokud se zaměříme na finanční výsledky, zjistíme, že v 1. čtvrtletí 23. roku společnost ARKO dosáhla celkových tržeb ve výši 2,09 miliardy USD. USD, což je o 6 % více než v předchozím roce, ale prognóza nebyla naplněna o 83,7 mil. Na dolním řádku se zisk společnosti posunul z čistého zisku do ztráty na akcii podle GAAP ve výši 3 centů, což je výsledek, který byl o 10 centů nižší než očekávání.
Nicméně Bobby Griffin, jeden z pětihvězdičkových analytiků společnosti Raymond James, nahlédl společnosti ARKO pod pokličku a dospěl k optimistickému závěru.
Podle našeho názoru má společnost ARKO dobrou pozici pro růst EBITDA v příštích několika letech díky budoucím fúzím a akvizicím (přínosy z rozsahu, synergické efekty z nedávno uzavřených akvizic), jakož i díky přírůstku hrubého zisku v prodejnách díky obnově kategorií,“ uvedl Griffin. „Společnost ARKO je i nadále považována za solidní investiční příležitost pro malé společnosti, protože se stále nachází v počáteční fázi několikaletého růstu EBITDA, který je způsoben dalšími fúzemi a akvizicemi, pokračující expanzí velkoobchodních partnerů a organickým růstem díky četným iniciativám v prodejnách.
Při pohledu do budoucna Griffin hodnotí akcie společnosti ARKO na stupni Strong Buy s cílovou cenou 13 USD, což naznačuje potenciál pro silný 75% růst v nadcházejících měsících.
Celkově jsou pro tuto akcii zaznamenány 3 analytické recenze a všechny se shodují, že je třeba ji koupit, takže konsenzuální hodnocení Strong Buy je jednomyslné. Akcie se obchodují za 7,43 USD a průměrná cílová cena 11 USD naznačuje 48% potenciál růstu v horizontu jednoho roku.
Larry Adam, investiční ředitel společnosti Raymond James, má vzhledem k „rychle se měnícím zvratům, které jsme v posledních letech zaznamenali v globální ekonomice a na finančních trzích“, někdy pocit, jako bychom vstoupili do moderní iterace Twilight Zone.Nicméně pro ty, kteří jsou vystrašeni tím, co se zdá být nekonečným přívalem protivětrů, vidí Adam světlo na konci tunelu. „Vzhledem k tomu, že čtrnáctiměsíční zpřísňovací kampaň Fedu se blíží ke konci a narušení související s pandemií se normalizuje, jsme optimističtí, že nedávná síla finančních trhů může pokračovat i v následujících měsících,“ řekl.V návaznosti na tento optimistický výhled analytici Raymond James označili několik akcií za příležitosti k silnému nákupu. Dvě z jejich nedávných doporučení jsme prověřili v databázi abychom zjistili, jaký názor na tyto tipy má zbytek ulice. Ukázalo se, že panuje všeobecná shoda – všechny jsou hodnoceny jako Strong Buys i konsensem analytiků. Pojďme se na ně podívat blíže.Everi Holdings Prvním tipem společnosti Raymond James, na který se podíváme, je Everi Holdings, nevadský vývojář a výrobce her a vybavení pro kasina. Produktová řada společnosti začínala s tradičními hracími automaty a v průběhu let se rozšířila o věrnostní programy, finanční technická řešení, serverové digitální hry a mobilní herní aplikace. Stručně řečeno, společnost Everi nabízí svým zákazníkům komplexní vybavení heren.Je to sice univerzální obchod, ale ne univerzální. Společnost Everi nabízí přizpůsobitelné herní zařízení pro herny, včetně samostatných výherních skříní, bankovních výherních automatů, a dokonce i zařízení pro „turnaje“. Kasina si mohou vybrat z knihovny videoautomatů s více než 170 tituly. Fintech řešení společnosti navíc splňují hlavní potřeby každého kasina, včetně operací pro zajištění shody s předpisy provozovatele kasina, výplaty hotovosti, řešení pro platby zákazníků, a dokonce i mobilních finančních aplikací, které usnadňují zákazníkům práci v kasinu.Chcete využít této příležitosti?Kasinový byznys je již dlouho proslulý tím, že z něj odkapává hotovost, a Everi si z tohoto koláče ukousla svůj díl. V roce 2021 společnost zaznamenala tržby ve výši 665 milionů dolarů, které v roce 2022 vzrostly o 19 % na 792 milionů dolarů. První čtvrtletí letošního roku ukazuje, že společnost Everi je na dobré cestě pokračovat v růstu tržeb; čtvrtletní horní linie byla vykázána ve výši 200,5 milionu dolarů, což představuje meziroční nárůst o 14 % a překonání očekávání analytiků o 9,9 milionu dolarů.Na spodní hranici jsou čtvrtletní zisky společnosti Everi v posledních letech poněkud proměnlivější, ale zisk na akcii mimo GAAP za 1. čtvrtletí ve výši 43 centů překonal prognózu o působivých 19 centů a oproti předchozímu roku se zvýšil o 1 cent. Společnost však vykázala za 1. čtvrtletí meziroční pokles volného cash flow, a to z 51,6 milionu USD na 37,1 milionu USD. Everi směřuje k volnému peněžnímu toku ve výši 150 až 160 milionů USD za celý rok 2023, zatímco v roce 2022 společnost vykázala rekordní FCF ve výši 186,7 milionu USD.Vedení společnosti přijalo v 1. čtvrtletí konkrétní opatření k posílení akcií a navrácení hodnoty akcionářům, a to prostřednictvím výrazného navýšení programu zpětného odkupu akcií. Představenstvo společnosti Everi schválilo program zpětného odkupu v hodnotě 180 milionů USD na příštích 18 měsíců, čímž nahradilo předchozí povolení ve výši 150 milionů USD. V předchozím programu zbývalo ještě 66 milionů dolarů a jeho platnost měla vypršet v listopadu letošního roku.Podle analytika společnosti Raymond James Johna Davise to všechno dává dohromady doporučení Strong Buy.„Solidní výsledky za 1. čtvrtletí se vyznačovaly nárůstem tržeb i adj EBITDA ve srovnání se situací na ulici. A co je ještě důležitější, povzbudilo nás nové povolení k zpětnému odkupu akcií v hodnotě 180 milionů dolarů… I když se někteří mohou pozastavit nad tím, že instalační základna ve skutečnosti sekvenčně poklesla, za poslední tři roky rostla tempem ~6 % CAGR a na konci měsíce budou operátorům představeny dvě nové skříně určené pro pronájem… Celkově vzato, akcie rozhodně nejsou oceněny dokonale na úrovni nižší než 6x našeho EBITDA v roce 2024 a my nadále vnímáme riziko/výnos příznivě s odhady zkreslenými směrem nahoru,“ uvedl Davis.Spolu s ratingem Strong Buy dává Davis společnosti EVRI cílovou cenu 25 USD, což naznačuje, že akcie mohou v příštích 12 měsících vzrůst o ~70 %. Celkově tato akcie získává od analytiků z ulice jednomyslný souhlas s hodnocením Strong Buy na základě 5 pozitivních hodnocení. Akcie jsou oceněny na 14,56 USD s průměrnou cílovou cenou 24,75 USD, což znamená jednoletý potenciál růstu o 70 %.ARKO Corporation Jako druhou si představíme společnost, o které jste možná neslyšeli – ale kterou jste se pravděpodobně zabývali. Společnost ARKO je jedním z největších velkoobchodníků s pohonnými hmotami a provozovatelů obchodů se smíšeným zbožím v zemi. Ze své základny v Richmondu ve Virginii nabízí síť prodejen společnosti ARKO široký sortiment výrobků, a to v oblasti občerstvení, cukrovinek, teplých a studených nápojů, piva, hotových jídel a značek restaurací s rychlým občerstvením, jakož i dalšího nepotravinářského zboží.Kromě prodejen rychlého občerstvení je společnost ARKO významným velkoobchodníkem s pohonnými hmotami. Prostřednictvím svých dceřiných společností GPM dodává společnost ARKO pohonné hmoty do maloobchodních a velkoobchodních provozoven a také velkým provozovatelům vozových parků. Společnost obchoduje s mnoha uznávanými značkami pohonných hmot, včetně značek Shell, Sunoco, Phillips 66, BP, Conoco, Marathon, 76, Citgo a Chevron. Společnost ARKO rovněž spravuje čerpací stanice třetích stran a prodává karty na pohonné hmoty po celé zemi.Společnost ARKO rozšiřuje své aktivity a síť prostřednictvím strategie fúzí a akvizic. V prvním čtvrtletí letošního roku společnost oznámila uzavření akvizice společnosti TEG, díky níž se do sítě ARKO dostalo 135 prodejen s rychlým občerstvením a 192 čerpacích stanic. Tato akvizice se soustředila na jihovýchod USA a rozšířila maloobchodní přítomnost společnosti ARKO do států Alabama a Mississippi. V 1. čtvrtletí společnost ARKO rovněž oznámila, že plánovaná akvizice společnosti WTG bude dokončena ve 2. čtvrtletí roku 23. Tento krok rozšíří nabídku společnosti ARKO o 24 obchodů se smíšeným zbožím, všechny v západním Texasu. V posledních týdnech se společnost ARKO snažila získat společnost TravelCenters of America a údajně nabídla cenu 92 USD za akcii.Pokud se zaměříme na finanční výsledky, zjistíme, že v 1. čtvrtletí 23. roku společnost ARKO dosáhla celkových tržeb ve výši 2,09 miliardy USD. USD, což je o 6 % více než v předchozím roce, ale prognóza nebyla naplněna o 83,7 mil. Na dolním řádku se zisk společnosti posunul z čistého zisku do ztráty na akcii podle GAAP ve výši 3 centů, což je výsledek, který byl o 10 centů nižší než očekávání.Nicméně Bobby Griffin, jeden z pětihvězdičkových analytiků společnosti Raymond James, nahlédl společnosti ARKO pod pokličku a dospěl k optimistickému závěru.Podle našeho názoru má společnost ARKO dobrou pozici pro růst EBITDA v příštích několika letech díky budoucím fúzím a akvizicím , jakož i díky přírůstku hrubého zisku v prodejnách díky obnově kategorií,“ uvedl Griffin. „Společnost ARKO je i nadále považována za solidní investiční příležitost pro malé společnosti, protože se stále nachází v počáteční fázi několikaletého růstu EBITDA, který je způsoben dalšími fúzemi a akvizicemi, pokračující expanzí velkoobchodních partnerů a organickým růstem díky četným iniciativám v prodejnách.Při pohledu do budoucna Griffin hodnotí akcie společnosti ARKO na stupni Strong Buy s cílovou cenou 13 USD, což naznačuje potenciál pro silný 75% růst v nadcházejících měsících. Celkově jsou pro tuto akcii zaznamenány 3 analytické recenze a všechny se shodují, že je třeba ji koupit, takže konsenzuální hodnocení Strong Buy je jednomyslné. Akcie se obchodují za 7,43 USD a průměrná cílová cena 11 USD naznačuje 48% potenciál růstu v horizontu jednoho roku.
$5.01
