Investiční pohled na akcie Carnival Corporation a Oracle Corporation

Banka JPMorgan zvýšila hodnocení společnosti Carnival s tím, jak roste dynamika odvětví výletních plaveb

Banka v pondělní zprávě zvýšila hodnocení akcií výletní lodi na „overweight“ z „neutral“. Analytik Matthew Boss rovněž zvýšil cílovou cenu na 16 USD z 11 USD, což znamená více než 22% nárůst oproti pátečnímu závěru.

„CCL má příležitost zvýšit jasnost značky a cenovou sílu díky zvýšeným investicím do reklamy (oproti historicky nedostatečným investicím oproti srovnatelným společnostem) a vzhledem k menšímu profilu růstu kapacit to poskytuje managementu rychlejší cestu k tomu, aby se zaměřil na oddlužení rozvahy,“ napsal Boss.

Dodal, že generální ředitel Josh Weinstein – který převzal funkci v loňském roce – během setkání s analytiky JPMorgan zdůraznil, že obchodní síla společnosti Carnival je ve srovnání s historickými trendy před pandemií vyváženější. Boss zdůraznil Weinsteinovy komentáře, že Carnival „se již neveze na chvostu postpandemické pentáže“.

„Víceletá společnost CCL má šest soukromých destinací v Karibiku (~5,5 milionu hostů ročně = zbytek odvětví v souhrnu) a využívá svých pozemních aktiv k dalšímu vytváření hodnoty ve 2H25 s (i) významným rozšířením Half Moon Cay vybudováním mola, které přivede větší lodě a zlepší zážitek hostů na pobřeží,“ řekl Boss.

Analytik se domnívá, že nový generální ředitel a změny ve vedení společnosti Carnival představují slibnou příležitost k růstu. Poznamenal, že společnost se zapojila do dalších snah o zlepšení, jako je vyřazení více než 20 lodí z provozu v důsledku pandemie a přesunutí lodních aktiv na akrečnější značky.

„Pokud jde o horní linii, odcházeli jsme s důvěrou v současné trendy se všemi třemi manažerskými týmy,“ řekl Boss.

Akcie od počátku roku vzrostly o 62,4 % a za posledních 12 měsíců o více než 30 %. V pondělí během předobchodní fáze vzrostly akcie o 3,5 %.

Podle společnosti Wolfe Research může tato softwarová akcie vyskočit o téměř 20 % díky výhodě včasného hráče v oblasti A.I.

Společnost Wolfe Research si myslí, že softwarová společnost Oracle Corp. (ORCL) má díky boomu generativní umělé inteligence silný růstový příběh.

Analytik Alex Zukin zvýšil hodnocení akcií na outperform z peer perform. Jeho cílová cena 130 USD předpokládá růst akcií o 18,3 % oproti hodnotě, na které v pátek uzavřely.

„Celá naše výzva je založena na zvýšené důvěře a přesvědčení, že [Oracle Cloud Infrastructure] se stane motorem, který v příštích třech letech urychlí růst horních i dolních řádků společnosti,“ napsal Zukin v nedělní zprávě.

„Díky výhodám v oblasti nákladů na architekturu, inteligentním partnerstvím a výhodě v oblasti GenAI, která je na začátku, vidíme, že OCI zdvojnásobí svůj podíl na trhu (2 % až 5 %) do roku CY25,“ uvedl Zukin.

Společnost Oracle má v pondělí po skončení obchodování zveřejnit zprávu o svých výsledcích.

„Důvodem, proč provádíme tento upgrade ještě před výsledky, není to, že bychom se vyjadřovali k tomuto čtvrtletí, ale spíše vidíme potenciál pro solidní zprávu za 4. čtvrtletí spolu se zadními větry v oblasti umělé inteligence, které povedou k přehodnocení násobku zisku na akcii z dnešních vysokých desítek až někam k polovině 20. let,“ pokračoval.

Analytik uvedl, že společnost Oracle vytvořila významnou „architektonickou a nákladovou výhodu“ druhého tahouna v oblasti své cloudové infrastruktury Oracle druhé generace, které se její konkurenti nemohou rovnat.

„Současné optimalizační větry v odvětví cloudu tu zůstanou na roky, ne na čtvrtletí,“ řekl Zukin.

Pozoruhodné je, že cloudový software společnosti Oracle má volnou kapacitu GPU neboli grafických procesorů. Grafické procesory jsou nezbytné pro zpracování funkcí umělé inteligence a zaznamenaly prudký nárůst poptávky s tím, jak se stále více společností zapojuje do umělé inteligence.

Akcie v pondělí před zvoněním vzrostly o 3,5 %. V roce 2023 akcie vzrostly o více než 34 %. Růst byl silný i za období 12 měsíců, kdy akcie posílily o více než 63 %.