Goldman Sachs tvrdí, že zisky tohoto alkoholového giganta budou do budoucna nevýrazné
Analytik Oliver Nicolaï snížil hodnocení akcií na neutral z buy. Snížil také cílovou cenu na 186,48 USD z 217,80 USD, což znamená 7,9% růst oproti středečnímu závěru.
„Domníváme se, že poptávka po lihovinách je odolná i při případném poklesu a dlouhodobý strukturální příběh akcií Diageo zůstává atraktivní díky silným značkám, vedoucí pozici v oblasti skotské whisky, ginu a tequily a atraktivnímu geografickému zázemí,“ napsal Nicolaï ve čtvrtečním komentáři.
„Nicméně vzhledem k tomu, že očekáváme delší normalizaci na americkém trhu s lihovinami, který v roce 23e představuje 35 % tržeb a 43 % EBIT, vidíme pro akcie jen omezené pozitivní katalyzátory,“ pokračoval.
Analytik poznamenal, že i bez toho, aby do svých prognóz pro Diageo započítal recesi, očekává v letech 2023 a 2024 nevýrazný růst tržeb.
„Vzhledem k utlumenému růstu v USA vidíme pro Diageo omezené pozitivní katalyzátory, a tedy i omezený prostor pro zvýšení zisku skupiny,“ uvedl Nicolaï.
Pro jistotu poznamenal, že pokud by se zrychlil růst podílu společnosti na americkém trhu, mohla by společnost výrazně překonat zbytek trhu.
Zdroj: Getty Images
Goldman Sachs očekává v příštích šesti měsících negativní zhoršující se objemové trendy a slabší cenový výhled pro americké velkoobchodníky s lihovinami. Firma poznamenala, že „sekulární trend prémiování se po silných přírůstcích v letech 2020-2022 zastaví“.
Akcie společnosti Diageo obchodované v USA ve čtvrtek během předobchodní fáze klesly o 0,2 %. Od začátku roku akcie poklesly o 3 %.
Podle společnosti Stifel je Domino’s Pizza s rozjezdem nových iniciativ v druhé polovině roku vhodnou koupí
Podle společnosti Stifel je čas na nákup společnosti Domino’s Pizza Inc. (DPZ).
Analytik Chris O’Cull zvýšil hodnocení tohoto giganta v oblasti rozvozu pizzy z „držet“ na „koupit“. Zároveň zvýšil cílovou cenu z 320 USD na 350 USD, což znamená 14,4% nárůst oproti středečnímu závěru.
O’Cull se domnívá, že „v příštích 12 měsících společnost stabilizuje tržby z rozvozu a bude pokračovat v růstu tržeb z rozvozu na nové rekordní úrovně. Lepší prodejní výsledky, nižší náklady na komodity a vyšší produktivita práce by měly zvýšit ziskovost franšízantů a nastartovat větší růst počtu jednotek.“
Zdroj: Domino’s Pizza
Analytik poukázal na to, že akcie Domino’s „od roku 2021 vykazují špatné výsledky, protože prodeje rozvozů klesají“. Za tu dobu se akcie propadly o 20 %.
O’Cull dodal, že ačkoli neočekává, že by výsledky společnosti za druhé čtvrtletí ukázaly důkaz, že se prodeje z doručování stabilizují – což by byl „klíčový katalyzátor“ pro akcie -, vidí nižší náklady, které poskytnou impuls pro krátkodobé zisky, protože Domino’s zavádí nové iniciativy v druhé polovině roku 2023.
„Prodej s donáškou by měl být i nadále významnou příležitostí k růstu,“ uvedl O’Cull. „Zatímco mnoho investorů se zaměřuje na rostoucí konkurenci o podíl v oblasti rozvozu jídla, domníváme se, že někteří z nich mohou přehlížet značnou příležitost pro Domino’s zvýšit svůj podíl na trhu v segmentu carry-out.“
Podle Stifel by k lepším výsledkům měly přispět i nové plány iniciativy pro franšízanty a věrnostní program a obnovení aplikace koncem letošního roku.
Akcie Domino’s ve čtvrtek během předobchodní fáze vzrostly o 2 %. Od začátku roku akcie klesly o více než 11 %.
Goldman Sachs tvrdí, že zisky tohoto alkoholového giganta budou do budoucna nevýrazné
Alkoholická společnost Diageo PLC (DEO) bude mít v budoucnu omezené možnosti růstu, tvrdí Goldman Sachs.
Analytik Oliver Nicolaï snížil hodnocení akcií na neutral z buy. Snížil také cílovou cenu na 186,48 USD z 217,80 USD, což znamená 7,9% růst oproti středečnímu závěru.
"Domníváme se, že poptávka po lihovinách je odolná i při případném poklesu a dlouhodobý strukturální příběh akcií Diageo zůstává atraktivní díky silným značkám, vedoucí pozici v oblasti skotské whisky, ginu a tequily a atraktivnímu geografickému zázemí," napsal Nicolaï ve čtvrtečním komentáři.
"Nicméně vzhledem k tomu, že očekáváme delší normalizaci na americkém trhu s lihovinami, který v roce 23e představuje 35 % tržeb a 43 % EBIT, vidíme pro akcie jen omezené pozitivní katalyzátory," pokračoval.
Analytik poznamenal, že i bez toho, aby do svých prognóz pro Diageo započítal recesi, očekává v letech 2023 a 2024 nevýrazný růst tržeb.
"Vzhledem k utlumenému růstu v USA vidíme pro Diageo omezené pozitivní katalyzátory, a tedy i omezený prostor pro zvýšení zisku skupiny," uvedl Nicolaï.
Pro jistotu poznamenal, že pokud by se zrychlil růst podílu společnosti na americkém trhu, mohla by společnost výrazně překonat zbytek trhu.
Zdroj: Getty Images
Goldman Sachs očekává v příštích šesti měsících negativní zhoršující se objemové trendy a slabší cenový výhled pro americké velkoobchodníky s lihovinami. Firma poznamenala, že "sekulární trend prémiování se po silných přírůstcích v letech 2020-2022 zastaví".
Akcie společnosti Diageo obchodované v USA ve čtvrtek během předobchodní fáze klesly o 0,2 %. Od začátku roku akcie poklesly o 3 %.
Podle společnosti Stifel je Domino's Pizza s rozjezdem nových iniciativ v druhé polovině roku vhodnou koupí
Podle společnosti Stifel je čas na nákup společnosti Domino's Pizza Inc. (DPZ).
Analytik Chris O'Cull zvýšil hodnocení tohoto giganta v oblasti rozvozu pizzy z "držet" na "koupit". Zároveň zvýšil cílovou cenu z 320 USD na 350 USD, což znamená 14,4% nárůst oproti středečnímu závěru.
O'Cull se domnívá, že "v příštích 12 měsících společnost stabilizuje tržby z rozvozu a bude pokračovat v růstu tržeb z rozvozu na nové rekordní úrovně. Lepší prodejní výsledky, nižší náklady na komodity a vyšší produktivita práce by měly zvýšit ziskovost franšízantů a nastartovat větší růst počtu jednotek."
Zdroj: Domino's Pizza
Analytik poukázal na to, že akcie Domino's "od roku 2021 vykazují špatné výsledky, protože prodeje rozvozů klesají". Za tu dobu se akcie propadly o 20 %.
O'Cull dodal, že ačkoli neočekává, že by výsledky společnosti za druhé čtvrtletí ukázaly důkaz, že se prodeje z doručování stabilizují - což by byl "klíčový katalyzátor" pro akcie -, vidí nižší náklady, které poskytnou impuls pro krátkodobé zisky, protože Domino's zavádí nové iniciativy v druhé polovině roku 2023.
"Prodej s donáškou by měl být i nadále významnou příležitostí k růstu," uvedl O'Cull. "Zatímco mnoho investorů se zaměřuje na rostoucí konkurenci o podíl v oblasti rozvozu jídla, domníváme se, že někteří z nich mohou přehlížet značnou příležitost pro Domino's zvýšit svůj podíl na trhu v segmentu carry-out."
Podle Stifel by k lepším výsledkům měly přispět i nové plány iniciativy pro franšízanty a věrnostní program a obnovení aplikace koncem letošního roku.
Akcie Domino's ve čtvrtek během předobchodní fáze vzrostly o 2 %. Od začátku roku akcie klesly o více než 11 %.
