Biden se zaměřuje na čistou energii; Goldman Sachs tvrdí, že tyto 2 akcie budou vydělávat

Od zákona o snížení inflace podepsaného v srpnu loňského roku až po nedávné iniciativy v hodnotě několika miliard dolarů se administrativa zaměřuje na čistou energii. Bidenův Bílý dům podporuje elektromobily, prosazuje výrobu energie ze slunce a větru a zavádí daňové a regulační pobídky, aby urychlil přechod od energie z fosilních paliv k zeleným alternativám.

Solární energie je již dlouho oblíbeným tématem ekologické energetické lobby a tento vývoj přímo podporuje společnosti zabývající se solární energií. Vzhledem k tomu, že poptávka po obnovitelných zdrojích energie stále roste, společnosti zabývající se solární energií zaznamenávají zvýšené investice a růst.

Pětihvězdičkový analytik a odborník na čistou energii Brian Lee, který sleduje tento sektor z Goldman Sachs, vybral zejména 2 akcie, které jsou připraveny těžit z politiky Bidenovy administrativy. Obě jsou lídry v sektoru solární energie a mají silnou pozici udržet si své vedoucí pozice i v příštích letech.

SolarEdge Technologies (SEDG)

První Goldmanovou volbou je SolarEdge Technologies, společnost na špičce trhu s mikroměniči. Mikroinvertory jsou nezbytnou součástí fotovoltaických zařízení na výrobu energie, protože převádějí stejnosměrný elektrický proud vyráběný panely na střídavý proud, který je použitelný v domácích systémech a místních rozvodných sítích. Společnost SolarEdge má v této oblasti skutečný náskok, neboť na trhu s mikroinvertory v USA zaujímá přibližně 40% podíl.

Kromě mikroinvertorů má SolarEdge prsty v celé řadě produktových řad solárních technologií. Společnost vyrábí monitorovací systémy pro fotovoltaické instalace, optimalizátory výkonu, a dokonce i specializované nabíjecí stanice pro elektromobily napájené solární energií pro rezidenční použití. Společnost SolarEdge prodává tyto produkty přímo na rezidenční a komerční trhy, přičemž mezi její zákazníky patří maloobchodní zákazníci, majitelé budov, malé podniky, stavební klienti a profesionálové v oblasti instalací.

V červnu letošního roku společnost SolarEdge oznámila několik nových produktů, včetně nové obousměrné nabíječky EV se stejnosměrným napájením. Tato nová nabíjecí stanice čerpá energii přímo ze solárních panelů – stejnosměrným proudem – a může tak přímo nabíjet automobily. Spojení stejnosměrným proudem také umožňuje současné nabíjení vozidel z domácí baterie nebo místní střídavé sítě. Další novinkou je CSS neboli komerční úložný systém, baterie s kapacitou 58 kWh vhodná pro vnitřní použití. Systém CSS lze použít k ukládání energie ze solární instalace pro použití po setmění a očekává se, že bude k dispozici ve 2H24.

Poslední vykázané čtvrtletí společnosti SolarEdge, 1Q23, překonalo očekávání jak v tržbách, tak v zisku. Celkové tržby společnosti ve výši 943,9 milionu USD vzrostly meziročně o 44 % a byly o více než 12 milionů USD vyšší, než se očekávalo. Výsledná hodnota zisku na akcii, 2,90 USD podle měřítek mimo GAAP, byla o 95 centů na akcii lepší, než očekávala ulice.

Brian Lee ve svém zpravodajství o akciích pro Goldman věří, že společnost bude i nadále překonávat odhady zisku. Ve vysvětlení proč, analytik říká: „Zatímco medvědi v poslední době zesílili obavy ohledně růstu a cen v EU, domníváme se, že SEDG si v krátkodobém horizontu vede v regionu docela dobře vzhledem k silnému objemu nevyřízených objednávek, pokračujícímu posilování měnových kurzů, které zajišťuje určitou stabilitu – ne-li mírný vítr v zádech – hrubé marže, a obecně stabilní cenové strategii…“.

„Ačkoli bychom expanzi do 2H23 jako takovou nezakládali, domníváme se, že společnost SEDG do svých krátkodobých výhledů na hrubou marži nadále vkládá určitou míru konzervatismu, což by mohlo posloužit jako katalyzátor pozitivního překvapení na úrovni zisku,“ dodal analytik.

Pro Leeho to znamená podporu ratingu Buy, zatímco jeho cílová cena 414 USD naznačuje jednoroční potenciál růstu akcií o 51 %.

Celkově tento lídr v oblasti solární energie pro rezidenční trhy získává od Wall Street hodnocení Strong Buy (silná koupě) na základě 13 nedávných hodnocení analytiků, která se vyznačují převahou 12 ku 1 ve prospěch hodnocení Buys (koupit) nad Holds (držet). Současná obchodní cena akcie je 273,75 USD a průměrná cílová cena 378,69 USD naznačuje, že akcie čeká 12měsíční růst o ~38 %.

First Solar (FSLR)

Dalším Goldmanovým tipem, na který se podíváme, je First Solar, společnost vyrábějící solární energii, která působí na trhu od roku 1999 a nyní je největším výrobcem fotovoltaických panelů, které jsou základem všech solárních technologií, se sídlem v USA. Společnost First Solar je v současné době na cestě k tomu, aby do roku 2026 vybudovala a uvedla do provozu 21 gigawattů solární energie, a v průběhu let vynaložila na výzkum a vývoj celkem 1,5 miliardy dolarů.

Vlajkový produkt společnosti First Solar, její fotovoltaické panely Series 6 a Series 6 Plus, stanovily díky své optimalizované konstrukci a ekologickému chování průmyslový standard pro výrobu spolehlivé energie. Tyto panely jsou schopny generovat až 480 wattů každý a mohou se pochlubit účinností 19 %. Společnost na ně navíc poskytuje 30letou záruku na výkon.

Společnost aktivně pracuje na zavádění nových technologií a v červnu letošního roku oznámila, že uvedla do omezené výroby první bifaciální solární panel na světě využívající pokročilý tenkovrstvý polovodič. A začátkem tohoto měsíce společnost First Solar také oznámila zajištěnou dohodu se společností Capital Power o dodávce 1 gigawattu zodpovědně vyrobených tenkovrstvých solárních modulů s velmi nízkým obsahem uhlíku.

Po finanční stránce však společnost First Solar v posledním vykázaném čtvrtletí 1Q23 nesplnila očekávání. Společnost vykázala celkové tržby ve výši 548,29 milionu USD, což odráží 49% meziroční pokles a zaostává za očekáváním analytiků o 168,37 milionu USD. Kromě toho byl výsledek hospodaření společnosti na akcii ve výši 40 centů na akcii čistého zisku o 55 centů nižší, než se předpokládalo. Pozitivní je, že zisk společnosti First Solar představoval silný obrat oproti čisté ztrátě ve stejném čtvrtletí předchozího roku.

Investory zpráva příliš nepotěšila a akcie následně klesly. Pokud se však na situaci podíváme z širšího pohledu, FSLR se stále může pochlubit solidním 33% ziskem od počátku roku.

Podle Briana Lee z Goldmanu jsou na obzoru další pozitivní události, které by mohly akcie First Solar v následujících měsících potenciálně posílit.

„Před několika katalyzátory, které se objeví ve 2. pololetí 23. roku a které mají podle našeho názoru potenciál zvýšit konsenzuální odhady – a tím i akcie – zůstáváme na FSLR býčí. Zejména naše práce v terénu naznačuje, že aktivnější diskuse kolem rozšiřování výrobních kapacit (pravděpodobně v jihovýchodní části USA) by mohly být dalším hlavním katalyzátorem na stole směrem k výsledkům za 2. čtvrtletí, zatímco naše diskuse s dodavatelským řetězcem naznačují, že aktivita v oblasti rezervací v sektoru utilit v USA také zaznamenala určité zlepšení po aktualizovaných pokynech ministerstva financí týkajících se pravidel pro domácí obsah v zákoně o snížení inflace,“ vyjádřil se Lee.

Lee předpovídá společnosti First Solar lepší budoucnost, potvrzuje rating Buy a stanovuje cílovou cenu 272 USD, což znamená jednoroční potenciální zisk 37 %.

Celkově je k dispozici 19 analytických hodnocení společnosti FSLR, z nichž 7 je kupních, 11 držících a jedno prodejní, přičemž konsenzuální hodnocení analytiků je mírně kupní. Akcie se prodávají za 198,58 USD a jejich průměrná cílová cena je 220,92 USD, což naznačuje ~11% růst v horizontu jednoho roku.