Proto byste možná měli zvážit některé klíčové faktory, které by mohly v blízké budoucnosti ovlivnit výkonnost této akcie.
Za poslední měsíc akcie tohoto výrobce léků vynesly -4,5 %, zatímco kompozitní index Zacks S&P 500 zaznamenal změnu +4,2 %. Během tohoto období si odvětví Zacks Large Cap Pharmaceuticals, do kterého společnost Pfizer spadá, připsalo 3,3 %. Klíčovou otázkou nyní je: Jakým směrem by se akcie mohly ubírat v budoucnu?
Ačkoli zprávy v médiích nebo zvěsti o významné změně obchodních vyhlídek společnosti obvykle způsobují trend vývoje jejích akcií a vedou k okamžité změně ceny, vždy existují určité fundamentální faktory, které nakonec rozhodují o nákupu a držení akcií.
Revize odhadů zisku
Spíše než na cokoli jiného se ve společnosti Zacks zaměřujeme na hodnocení změny odhadu zisku společnosti. Je to proto, že se domníváme, že spravedlivá hodnota jejích akcií je určena současnou hodnotou budoucího toku zisků.
Zdroj: Getty Images
V podstatě se díváme na to, jak analytici na straně prodejců, kteří se danou akcií zabývají, revidují své odhady zisků, aby zohlednili dopad nejnovějších obchodních trendů. A pokud se odhady zisků společnosti zvyšují, reálná hodnota jejích akcií se zvyšuje. Vyšší reálná hodnota, než je současná tržní cena, zvyšuje zájem investorů o nákup akcií, což vede k růstu jejich ceny. Proto empirický výzkum ukazuje silnou korelaci mezi trendy v revizích odhadů zisků a krátkodobými pohyby cen akcií.
Očekává se, že společnost Pfizer vykáže za aktuální čtvrtletí zisk ve výši 0,61 USD na akcii, což představuje meziroční změnu o -70,1 %. Za posledních 30 dní zůstal konsenzuální odhad společnosti Zacks beze změny.
Konsensuální odhad zisku za běžný fiskální rok ve výši 3,35 USD znamená meziroční změnu o -49,1 %. Tento odhad zůstal za posledních 30 dní beze změny.
Pro příští fiskální rok konsensuální odhad zisku ve výši 3,34 USD naznačuje změnu o -0,4 % oproti tomu, co se očekává, že společnost Pfizer vykáže před rokem. Za poslední měsíc se tento odhad změnil o +0,2 %.
Náš vlastní nástroj pro hodnocení akcií, Zacks Rank, který má silné externě auditované výsledky, nabízí přesvědčivější obrázek o směřování ceny akcie v nejbližším období, protože účinně využívá sílu revizí odhadů zisků. Vzhledem k velikosti nedávné změny konsensuálního odhadu a třem dalším faktorům souvisejícím s odhady zisků je společnost Pfizer hodnocena stupněm Zacks Rank #4 (Sell).
Zdroj: Reuters
Předpověď růstu příjmů
Ačkoli je růst zisků pravděpodobně nejlepším ukazatelem finančního zdraví společnosti, nic takového se neděje, pokud podnik není schopen zvýšit své příjmy. Koneckonců je téměř nemožné, aby společnost zvyšovala své zisky po delší dobu, aniž by zvyšovala své tržby. Je tedy důležité znát potenciální růst výnosů společnosti.
V případě společnosti Pfizer znamená konsenzuální odhad tržeb pro aktuální čtvrtletí ve výši 14,01 miliardy USD meziroční změnu o -49,5 %. Pro současný a příští fiskální rok odhady ve výši 68,1 miliardy USD a 67,07 miliardy USD naznačují změny o -32,1 %, respektive -1,5 %.
Poslední oznámené výsledky a historie překvapení
Společnost Pfizer vykázala v posledním sledovaném čtvrtletí tržby ve výši 18,28 miliardy USD, což představuje meziroční změnu o -28,8 %. Zisk na akcii ve výši 1,23 USD za stejné období je srovnatelný s 1,62 USD před rokem.
V porovnání s konsenzuálním odhadem společnosti Zacks ve výši 16,96 miliardy USD představují vykázané tržby překvapení ve výši +7,82 %. Překvapení zisku na akcii činilo +23 %.
Společnost překonala konsensuální odhady zisku na akcii v každém ze čtyř sledovaných čtvrtletí. V tomto období společnost pokaždé překonala konsenzuální odhady tržeb.
Ocenění
Žádné investiční rozhodnutí nemůže být efektivní bez zvážení ocenění akcie. To, zda současná cena akcie správně odráží vnitřní hodnotu základního podnikání a růstové vyhlídky společnosti, je zásadním faktorem určujícím její budoucí cenovou výkonnost.
Zatímco porovnání současných hodnot násobků ocenění společnosti, jako je cena k zisku (P/E), cena k tržbám (P/S) a cena k peněžním tokům (P/CF), s jejími vlastními historickými hodnotami pomáhá určit, zda jsou její akcie spravedlivě oceněny, nadhodnoceny nebo podhodnoceny, porovnání společnosti ve srovnání s jejími srovnatelnými společnostmi v těchto parametrech dává dobrý smysl pro přiměřenost ceny akcie.
Zacks Value Style Score (součást systému Zacks Style Scores), který věnuje velkou pozornost tradičním i netradičním metrikám ocenění a známkuje akcie od A do F (An je lepší než B; B je lepší než C atd.), je docela užitečný při určování, zda je akcie nadhodnocená, správně oceněná nebo dočasně podhodnocená.
Společnost Pfizer je v tomto ohledu hodnocena známkou A, což znamená, že se obchoduje se slevou oproti svým konkurentům.
Proto byste možná měli zvážit některé klíčové faktory, které by mohly v blízké budoucnosti ovlivnit výkonnost této akcie.Za poslední měsíc akcie tohoto výrobce léků vynesly -4,5 %, zatímco kompozitní index Zacks S&P 500 zaznamenal změnu +4,2 %. Během tohoto období si odvětví Zacks Large Cap Pharmaceuticals, do kterého společnost Pfizer spadá, připsalo 3,3 %. Klíčovou otázkou nyní je: Jakým směrem by se akcie mohly ubírat v budoucnu?Ačkoli zprávy v médiích nebo zvěsti o významné změně obchodních vyhlídek společnosti obvykle způsobují trend vývoje jejích akcií a vedou k okamžité změně ceny, vždy existují určité fundamentální faktory, které nakonec rozhodují o nákupu a držení akcií.Revize odhadů ziskuSpíše než na cokoli jiného se ve společnosti Zacks zaměřujeme na hodnocení změny odhadu zisku společnosti. Je to proto, že se domníváme, že spravedlivá hodnota jejích akcií je určena současnou hodnotou budoucího toku zisků.V podstatě se díváme na to, jak analytici na straně prodejců, kteří se danou akcií zabývají, revidují své odhady zisků, aby zohlednili dopad nejnovějších obchodních trendů. A pokud se odhady zisků společnosti zvyšují, reálná hodnota jejích akcií se zvyšuje. Vyšší reálná hodnota, než je současná tržní cena, zvyšuje zájem investorů o nákup akcií, což vede k růstu jejich ceny. Proto empirický výzkum ukazuje silnou korelaci mezi trendy v revizích odhadů zisků a krátkodobými pohyby cen akcií.Očekává se, že společnost Pfizer vykáže za aktuální čtvrtletí zisk ve výši 0,61 USD na akcii, což představuje meziroční změnu o -70,1 %. Za posledních 30 dní zůstal konsenzuální odhad společnosti Zacks beze změny.Konsensuální odhad zisku za běžný fiskální rok ve výši 3,35 USD znamená meziroční změnu o -49,1 %. Tento odhad zůstal za posledních 30 dní beze změny.Pro příští fiskální rok konsensuální odhad zisku ve výši 3,34 USD naznačuje změnu o -0,4 % oproti tomu, co se očekává, že společnost Pfizer vykáže před rokem. Za poslední měsíc se tento odhad změnil o +0,2 %.Náš vlastní nástroj pro hodnocení akcií, Zacks Rank, který má silné externě auditované výsledky, nabízí přesvědčivější obrázek o směřování ceny akcie v nejbližším období, protože účinně využívá sílu revizí odhadů zisků. Vzhledem k velikosti nedávné změny konsensuálního odhadu a třem dalším faktorům souvisejícím s odhady zisků je společnost Pfizer hodnocena stupněm Zacks Rank #4 .Předpověď růstu příjmůAčkoli je růst zisků pravděpodobně nejlepším ukazatelem finančního zdraví společnosti, nic takového se neděje, pokud podnik není schopen zvýšit své příjmy. Koneckonců je téměř nemožné, aby společnost zvyšovala své zisky po delší dobu, aniž by zvyšovala své tržby. Je tedy důležité znát potenciální růst výnosů společnosti.V případě společnosti Pfizer znamená konsenzuální odhad tržeb pro aktuální čtvrtletí ve výši 14,01 miliardy USD meziroční změnu o -49,5 %. Pro současný a příští fiskální rok odhady ve výši 68,1 miliardy USD a 67,07 miliardy USD naznačují změny o -32,1 %, respektive -1,5 %.Poslední oznámené výsledky a historie překvapeníSpolečnost Pfizer vykázala v posledním sledovaném čtvrtletí tržby ve výši 18,28 miliardy USD, což představuje meziroční změnu o -28,8 %. Zisk na akcii ve výši 1,23 USD za stejné období je srovnatelný s 1,62 USD před rokem.V porovnání s konsenzuálním odhadem společnosti Zacks ve výši 16,96 miliardy USD představují vykázané tržby překvapení ve výši +7,82 %. Překvapení zisku na akcii činilo +23 %.Společnost překonala konsensuální odhady zisku na akcii v každém ze čtyř sledovaných čtvrtletí. V tomto období společnost pokaždé překonala konsenzuální odhady tržeb.OceněníŽádné investiční rozhodnutí nemůže být efektivní bez zvážení ocenění akcie. To, zda současná cena akcie správně odráží vnitřní hodnotu základního podnikání a růstové vyhlídky společnosti, je zásadním faktorem určujícím její budoucí cenovou výkonnost.Zatímco porovnání současných hodnot násobků ocenění společnosti, jako je cena k zisku , cena k tržbám a cena k peněžním tokům , s jejími vlastními historickými hodnotami pomáhá určit, zda jsou její akcie spravedlivě oceněny, nadhodnoceny nebo podhodnoceny, porovnání společnosti ve srovnání s jejími srovnatelnými společnostmi v těchto parametrech dává dobrý smysl pro přiměřenost ceny akcie.Zacks Value Style Score , který věnuje velkou pozornost tradičním i netradičním metrikám ocenění a známkuje akcie od A do F , je docela užitečný při určování, zda je akcie nadhodnocená, správně oceněná nebo dočasně podhodnocená.Společnost Pfizer je v tomto ohledu hodnocena známkou A, což znamená, že se obchoduje se slevou oproti svým konkurentům.
