Goldman Sachs zvyšuje hodnocení Netflixu, protože streamovací gigant znovu získává dynamiku v oblasti tvorby obsahu
Analytik Eric Sheridan zvýšil hodnocení akcií z prodejní na neutrální. Zároveň zvýšil cílovou cenu z 230 na 400 USD, což však stále představuje pokles o více než 9 % oproti pondělnímu závěru.
Banka založila své předchozí prodejní doporučení na řadě očekávaných protivětrů, včetně postpandemické normalizace růstu počtu předplatitelů, zvýšené konkurence ve streamovacím odvětví a tlaku na výkonnost předplatitelů v důsledku opatření proti sdílení hesel.
V úterní zprávě pro klienty však Sheridan uvedl, že „NFLX [management] provedl svou iniciativu sdílení hesel nad rámec našich předchozích předpokladů, obnovil dynamiku tvorby obsahu způsobem, který utlumil veškeré postpandemické překážky růstu, a celková konkurence v odvětví se v posledních šesti měsících utlumila (zejména ze strany tradičních mediálních společností).“
Pro jistotu analytik dodal, že tlumené neutrální hodnocení odráží „pokračující nízkou viditelnost Goldman Sachs ohledně cesty k tomuto růstovému uzlu“. Přesto uznal, že akcie pravděpodobně nebudou v nadcházejících čtvrtletích „delší dobu“ vykazovat horší výkonnost.
Zdroj: Getty Images
Sheridan poznamenal, že od června 2022, kdy Goldman Sachs zařadil Netflix na svůj seznam prodávaných akcií, vyskočily akcie Netflixu o 135 %. Akcie streamovací společnosti také letos vzrostly o téměř 50 %.
Společnost Netflix má 19. července oznámit svou poslední čtvrtletní zprávu o hospodaření. Goldman Sachs předpokládá, že výkonnost Netflixu v oblasti předplatitelů překoná odhady Wall Street.
Citi tvrdí, že tato akcie těžařů na moři může vzrůst o více než 35 %
Je čas koupit akcie společnosti Transocean Ltd. (RIG), tvrdí Citi.
Banka ve středeční zprávě zvýšila doporučení pro akcie společnosti zabývající se vrtáním na moři z neutrálního na kupovat. Zároveň zvýšila cílovou cenu z 6,50 USD na 9,50 USD, což znamená, že akcie vzrostou o 36,3 % oproti pondělní uzavírací hodnotě. Americké trhy byly v úterý kvůli svátku 4. července zavřené.
„Domníváme se, že společnost Transocean má příznivou pozici mezi konkurenčními společnostmi zabývajícími se těžbou na moři vzhledem k tomu, že má k dispozici značnou flotilu nečinných vrtných souprav, které se v příštích letech vrátí do provozu, a vzhledem k umístění v regionu Zlatého trojúhelníku,“ uvedl analytik Scott Gruber.
„Společnost Transocean má také příznivou geografickou pozici, protože je mezi svými kolegy nejvíce vystavena regionu zlatého trojúhelníku (Brazílie, [Mexický záliv], západní Afrika),“ pokračoval Gruber. „Ačkoli je náš výhled poptávky po vrtných soupravách pro těžké podmínky méně příznivý než poptávka po ultrahlubokovodních soupravách vzhledem k nižší úrovni aktivity v Severním moři a Norsku, nepovažujeme expozici RIG vůči vrtným soupravám pro těžké podmínky za zásadní negativum vzhledem k tomu, že tyto soupravy jsou schopny provádět vrtné práce pro těžké podmínky a mohou být mobilizovány k uspokojení přírůstkové poptávky.“
Pro jistotu analytik uvedl, že společnost Transocean má ve srovnání se svými konkurenty větší počet dlouhodobých kontraktů, což znamená, že bude nejméně těžit z prodloužení kontraktů ve fiskálních letech 2023 a 2024.
Zdroj: Reuters
„Přesto si myslíme, že společnost bude stále těžit z prostředí rostoucích denních sazeb prostřednictvím růstu realizovaných denních sazeb a reaktivace,“ uvedl Gruber. Denní sazby označují denní náklady, které provozovatelé vrtných projektů platí dodavatelům vrtných souprav za pronájem ropné plošiny.
Citi předpokládá, že EBITDA společnosti Transocean se v letech 2023 až 2025 téměř zdvojnásobí.
„Ačkoli nárůst násobku EV je pravděpodobně nižší než u některých srovnatelných společností, myslíme si, že mírný nárůst plus významný FCF by stále měly vést k podstatnému zvýšení hodnoty vlastního kapitálu společnosti Transocean,“ dodal Gruber.
Akcie společnosti Transocean ve středu před zahájením obchodování vzrostly o 2,7 %. V roce 2023 akcie vzrostly o více než 52 %.
Goldman Sachs zvyšuje hodnocení Netflixu, protože streamovací gigant znovu získává dynamiku v oblasti tvorby obsahuAnalytik Eric Sheridan zvýšil hodnocení akcií z prodejní na neutrální. Zároveň zvýšil cílovou cenu z 230 na 400 USD, což však stále představuje pokles o více než 9 % oproti pondělnímu závěru.Banka založila své předchozí prodejní doporučení na řadě očekávaných protivětrů, včetně postpandemické normalizace růstu počtu předplatitelů, zvýšené konkurence ve streamovacím odvětví a tlaku na výkonnost předplatitelů v důsledku opatření proti sdílení hesel.V úterní zprávě pro klienty však Sheridan uvedl, že „NFLX [management] provedl svou iniciativu sdílení hesel nad rámec našich předchozích předpokladů, obnovil dynamiku tvorby obsahu způsobem, který utlumil veškeré postpandemické překážky růstu, a celková konkurence v odvětví se v posledních šesti měsících utlumila .“Pro jistotu analytik dodal, že tlumené neutrální hodnocení odráží „pokračující nízkou viditelnost Goldman Sachs ohledně cesty k tomuto růstovému uzlu“. Přesto uznal, že akcie pravděpodobně nebudou v nadcházejících čtvrtletích „delší dobu“ vykazovat horší výkonnost.Sheridan poznamenal, že od června 2022, kdy Goldman Sachs zařadil Netflix na svůj seznam prodávaných akcií, vyskočily akcie Netflixu o 135 %. Akcie streamovací společnosti také letos vzrostly o téměř 50 %.Chcete využít této příležitosti?Společnost Netflix má 19. července oznámit svou poslední čtvrtletní zprávu o hospodaření. Goldman Sachs předpokládá, že výkonnost Netflixu v oblasti předplatitelů překoná odhady Wall Street.Citi tvrdí, že tato akcie těžařů na moři může vzrůst o více než 35 %Je čas koupit akcie společnosti Transocean Ltd. , tvrdí Citi.Banka ve středeční zprávě zvýšila doporučení pro akcie společnosti zabývající se vrtáním na moři z neutrálního na kupovat. Zároveň zvýšila cílovou cenu z 6,50 USD na 9,50 USD, což znamená, že akcie vzrostou o 36,3 % oproti pondělní uzavírací hodnotě. Americké trhy byly v úterý kvůli svátku 4. července zavřené.„Domníváme se, že společnost Transocean má příznivou pozici mezi konkurenčními společnostmi zabývajícími se těžbou na moři vzhledem k tomu, že má k dispozici značnou flotilu nečinných vrtných souprav, které se v příštích letech vrátí do provozu, a vzhledem k umístění v regionu Zlatého trojúhelníku,“ uvedl analytik Scott Gruber.„Společnost Transocean má také příznivou geografickou pozici, protože je mezi svými kolegy nejvíce vystavena regionu zlatého trojúhelníku ,“ pokračoval Gruber. „Ačkoli je náš výhled poptávky po vrtných soupravách pro těžké podmínky méně příznivý než poptávka po ultrahlubokovodních soupravách vzhledem k nižší úrovni aktivity v Severním moři a Norsku, nepovažujeme expozici RIG vůči vrtným soupravám pro těžké podmínky za zásadní negativum vzhledem k tomu, že tyto soupravy jsou schopny provádět vrtné práce pro těžké podmínky a mohou být mobilizovány k uspokojení přírůstkové poptávky.“Pro jistotu analytik uvedl, že společnost Transocean má ve srovnání se svými konkurenty větší počet dlouhodobých kontraktů, což znamená, že bude nejméně těžit z prodloužení kontraktů ve fiskálních letech 2023 a 2024.„Přesto si myslíme, že společnost bude stále těžit z prostředí rostoucích denních sazeb prostřednictvím růstu realizovaných denních sazeb a reaktivace,“ uvedl Gruber. Denní sazby označují denní náklady, které provozovatelé vrtných projektů platí dodavatelům vrtných souprav za pronájem ropné plošiny.Citi předpokládá, že EBITDA společnosti Transocean se v letech 2023 až 2025 téměř zdvojnásobí.„Ačkoli nárůst násobku EV je pravděpodobně nižší než u některých srovnatelných společností, myslíme si, že mírný nárůst plus významný FCF by stále měly vést k podstatnému zvýšení hodnoty vlastního kapitálu společnosti Transocean,“ dodal Gruber.Akcie společnosti Transocean ve středu před zahájením obchodování vzrostly o 2,7 %. V roce 2023 akcie vzrostly o více než 52 %.
