Tipy na akcie z oblasti A.I. od Citi a pohled na akcie Disney od Wells Fargo

Citi se podělila o své nejlepší tipy v oblasti A.I. softwaru, včetně dvou jmen „nespravedlivě zařazených“ do kategorie poražených

Akcie softwarových společností se v první polovině roku 2023 vrátily ze záhrobí, protože investoři se vrátili k obchodování s technologiemi po nejhorším roce pro technologický index Nasdaq Composite od roku 2008.

Ačkoli mnoho hyperrůstových jmen vypadá rizikově, protože ocenění očištěné o růst se blíží úrovni před pandemií Covid-19 a může postrádat výrazné zvýšení odhadů, analytik Tyler Radke uvedl, že celkový sektor vypadá atraktivně oceněný, a jmenoval MongoDB Inc (MDB) jako svou nejlepší hru pro druhé pololetí.

„MDB zůstává naším nejlepším tipem i při růstu akcií o ~100 % YTD, protože vidíme výrazné zvýšení odhadů, GenAI jako potenciální akcelerátor [celkového adresovatelného trhu] vůči jednomu z největších trhů v oblasti softwaru,“ napsal ve středečním sdělení klientům.

Ke čtvrtečnímu závěru obchodování akcie letos vzrostly o téměř 107 %, přičemž cílová cena 430 USD podle firmy z Wall Street odráží přibližně 6% nárůst.

Obavy z umělé inteligence se zdají být „přehnané“
Spolu s MongoDB se Radke domnívá, že trh podceňuje společnost Nice Ltd. (NICE), která se zabývá softwarem pro kontaktní centra, a poskytovatele datové analýzy Alteryx, Inc. (AYX), a označil kategorizaci těchto jmen jako takzvaných poražených v oblasti AI za „přehnanou“. Akcie společnosti Alteryx v letošním roce klesly o více než 16 %, zatímco akcie Nice posílily o téměř 9 %.

„Vidíme příležitost pro zotavení akcií po silných analytických dnech/uvedení produktů na trh a specifických větrech společnosti ve 2. pololetí,“ řekl.

Mnozí investoři v posledních týdnech uváděli obavy, že generativní umělá inteligence by mohla poškodit model založený na sedadlech izraelské společnosti. Radke však uvedl, že nedávný analytický den ukázal „sebevědomé poselství“, že společnost Nice má dobrou pozici pro využití generické AI a přechod od cen založených na počtu sedadel k cenám založeným na využití.

Radke také uvedl, že silný impuls z rozšířeného softwaru a rostoucího portfolia produktů by měl vyvážit obavy, že AI může Alteryx brzdit. Dodal, že nedávná oznámení na analytickém dni také zdůraznila způsoby, jakými společnost využívá AI a strojové učení v rámci své cloudové platformy pro analýzu dat.

„Aktualizované finanční cíle navíc zdůraznily trvalý profil růstu horní linie o více než 20 % s důslednou expanzí marží, což by mohlo potenciálně vést k obratu v náladách a k překonání výkonnosti,“ uvedl Radke.

Cílová cena 70 USD pro akcie společnosti naznačuje více než 65% nárůst oproti čtvrtečnímu závěru.

Wells Fargo tvrdí, že akcie společnosti Disney porostou o 60 %, přičemž Igerův možný prodej přidá 10 USD na akcii

Wells Fargo je optimistická ohledně možného prodeje neklíčových lineárních aktiv společnosti The Walt Disney Company (DIS).

Pokud se mediální gigant zbaví sítí s výjimkou ESPN, přidá to k ceně akcií asi 10 dolarů, uvedl ve čtvrteční poznámce analytik Steven Cahall.

„Zbavení se těchto aktiv by přineslo hotovost a zlepšilo růst zisku na akcii,“ napsal.

Roční míra růstu provozního zisku společnosti Disney v segmentech je v současné době 15 % a po odprodeji by mohla vzrůst na 20 %, vypočítal Cahall.

Jeho cílová cena 147 USD naznačuje 62,5% nárůst oproti čtvrtečnímu závěru.

Ve čtvrtek si generální ředitel společnosti Disney Bob Iger nechal otevřené dveře k možnému prodeji televizních sítí a uvedl, že společnost bude „expanzivně“ uvažovat o svém tradičním televizním byznysu.

„Možná nebudou pro Disneyho klíčové,“ řekl Iger Davidu Faberovi z CNBC na výroční konferenci společnosti Allen & Co. v Sun Valley ve státě Idaho. Do portfolia televizních stanic společnosti Disney patří ABC a ESPN, ačkoli Iger uvedl, že je otevřen nalezení strategického partnera pro ESPN.

Ve středu společnost Disney oznámila, že prodlouží Igerovu smlouvu do roku 2026.

Společnost Wells Fargo považuje potenciální prodej televizních aktiv pouze za jeden z kroků v plánu na ozdravení společnosti.

„V širším měřítku se zdá, že DIS podniká stále odvážnější kroky,“ řekl Cahall.

„Řím nebyl postaven za den a problémy DIS nebudou vyřešeny během prvního roku Igerova působení. Dnešní rozhovor však naznačuje, že se začíná jednat,“ dodal.