Fond Calstrs provedl změny ve svých investicích do společností okolo elektromobilů

Druhý největší americký penzijní fond nedávno provedl velké změny ve svých investicích do výrobců elektromobilů. Kalifornský státní penzijní fond nakoupil více akcií výrobců elektromobilů Rivian Automotive (RIVN), Nikola (NKLA) a Lucid Group (LCID) a ve druhém čtvrtletí snížil investici do společnosti Workhorse Group (WKHS). Calstrs, jak se penzijní společnost jmenuje, zveřejnila tyto obchody s akciemi mimo jiné ve formuláři, který podala Komisi pro cenné papíry. Calstrs se odmítl vyjádřit ke konkrétním investičním změnám. "Naše portfolio veřejných akcií využívá pasivní a aktivní strategie," uvedla v prohlášení. "Držba portfolia se může měnit z mnoha důvodů, včetně toho, že manažeři mění expozici na požadované aktivní nebo indexové váhy, nebo v důsledku firemních akcí, jako je fúze společností, rozdělení akcií, změna názvu nebo podobná aktivita." Investiční portfolio Calstrs činilo k 31. červenci přibližně 321,3 miliardy dolarů, což z něj činí druhý největší veřejný penzijní fond v USA podle objemu aktiv. Penzijní společnost nakoupila dalších 387 822 akcií společnosti Rivian a druhé čtvrtletí zakončila s 988 777 akciemi. V první polovině roku akcie Rivian klesly o 10 % ve srovnání s 16% růstem indexu S&P 500. Ve třetím čtvrtletí však akcie zatím vzrostly o 18 %, zatímco index klesl o 1,7 %. Přesto se akcie společnosti Rivian ještě neotřásly z 82% propadu, který zaznamenaly v roce 2022. Silné dodávky ve druhém čtvrtletí, oznámené na začátku července, akcie Rivian pozvedly. Zdá se, že společnost Rivian podpořil i tzv. short squeeze, ke kterému dochází, když se sázky proti akciím společnosti vrátí a způsobí cyklus růstu cen akcií. Zdálo se, že akcie společnosti Nikola budou ve třetím čtvrtletí růst, ale po několika významných událostech 3. a 4. srpna rally ochabla. Akcionáři schválili zvýšení počtu akcií v oběhu, což společnosti Nikola umožnilo prodat více akcií za účelem navýšení kapitálu, což by zředilo podíly stávajících držitelů. Společnost Nikola vykázala ve druhém čtvrtletí ztrátu, která byla nižší, než se očekávalo, ale poté oznámila, že její generální ředitel s okamžitou platností odstoupil. Akcie společnosti Nikola se v první polovině roku 2023 propadly o 36 % a ve třetím čtvrtletí zatím akcie klesly o 11 %. V roce 2022 se akcie propadly o 78 %. Společnost Calstrs nakoupila dalších 221 367 akcií Nikola a druhé čtvrtletí zakončila s 641 827 akciemi. Penzijní společnost koupila ve druhém čtvrtletí dalších 616 797 akcií Lucid a zvýšila tak svou investici na 1,4 milionu akcií. Akcie Lucid skončily v první polovině roku beze změny a ve třetím čtvrtletí zatím akcie klesly o 15 %. V roce 2022 se akcie propadly o 82 %. Začátkem tohoto měsíce Lucid snížil ceny svých luxusních sedanů Air, což je známka toho, že výrobce elektromobilů může mít problém s poptávkou. Analytik Exane BNP Paribas James Picariello tento měsíc snížil hodnocení akcií Lucid na Sell z Hold a snížil cílovou cenu na 5 USD z 6,50 USD. Zatímco Calstrs okopával pneumatiky výrobců elektromobilů, nekoupil více akcií všech z nich. Penzijní společnost ve druhém čtvrtletí snížila téměř tři čtvrtiny svého podílu ve společnosti Workhorse na 55 201 akcií z 200 679 akcií na konci prvního čtvrtletí. Akcie Workhorse se v první polovině roku 2023 propadly o 43 % a ve třetím čtvrtletí zatím akcie klesly o 16 %. V roce 2022 se akcie propadly o 65 %. Akcie Workhorse byly zatíženy třemi neuspokojivými čtvrtletními zprávami a sníženými pokyny. V minulém týdnu společnost Workhorse vyzvala své akcionáře, aby schválili návrh na zvýšení počtu akcií společnosti v oběhu, "abychom mohli získat finanční prostředky, které potřebujeme k další realizaci naší jasné cesty vpřed". Akcie zůstávají blízko několikaletého vnitrodenního minima z 27. června na úrovni 70,9 centů. Na této úrovni se akcie Workhorse neobchodovaly od dubna 2019.