Hedgeové fondy ve druhém čtvrtletí zvýšily sázky na umělou inteligenci

Cokoli, co souvisí s umělou inteligencí, letos zaznamenalo růst ceny akcií – a ocenění -, protože nedávný vývoj vzbudil naději, že tato začínající technologie změní svět a některé z největších společností.

I přes tyto pohyby akcií se podle nejnovějších regulatorních hlášení ve druhém čtvrtletí projevil všeobecně pozitivní pohled některých největších investorů na jména megapodniků, přičemž mnozí z nich navýšili staré podíly nebo získali nové pozice ve vítězích v oblasti AI v roce 2023.

Zdvojnásobení investic do velkých technologií
Navzdory růstu technologických akcií ke konci prvního pololetí mnoho hedgeových fondů ve druhém čtvrtletí zvýšilo své sázky na Alphabet.

Po odhalení nové pozice ve vyhledávacím gigantu během prvního čtvrtletí zvýšil Pershing Square Billa Ackmana svůj podíl v Alphabetu (GOOGL) na více než 1,3 miliardy dolarů. Third Point Dana Loeba rovněž přidal do Microsoftu, zatímco hedgeový fond Tiger Cub Coatue Management zvýšil svůj podíl v softwarovém gigantu o téměř 68 % na přibližně 1,8 miliardy dolarů.

Na začátku roku se oba technologičtí giganti dostali do centra pozornosti, když bojovali s konkurenčními chatboty. Alphabet a Microsoft (MSFT) letos posílily o více než 47 %, resp. 35 %, a pokračují v posilování svých nabídek v oblasti umělé inteligence.

Appaloosa Davida Teppera vsadila na vítěze v oblasti AI a v daném období zvýšila pozice ve společnostech Alphabet, Amazon, Meta Platforms a Microsoft. Dále fond otevřel podíl ve společnosti Apple v hodnotě přibližně 93 milionů dolarů.

Pozornost investorů si získala také společnost Amazon (AMZN), v níž Seth Klarman z fondu Baupost a Third Point otevřeli čerstvé podíly v hodnotě 125 milionů dolarů, respektive 534,5 milionu dolarů. Společnost Coatue Philippa Laffonta svůj podíl více než zdvojnásobila.

Chase Coleman z Tiger Global zvýšil svou pozici v mateřské společnosti Facebooku o 15 % na téměř 2,46 miliardy dolarů. Akcie společnosti Meta bohatě profitovaly ze zaměření Marka Zuckerberga na efektivitu a snižování nákladů a od začátku roku vzrostly o více než 150 %.

Sázka na akcie čipů
Akcie společnosti Nvidia vyskočily o 200 %, protože společnost letos triumfovala jako výrobce čipů s umělou inteligencí, který je třeba porazit. V květnu společnost zveřejnila bombastické čtvrtletní výsledky a výhled, které ukázaly prudce rostoucí poptávku po jejích grafických procesorech, které jsou základem těchto technologií.

I tak mnoho hedgeových fondů vsadilo na tuto nedílnou polovodičovou značku a na rovnocenné beneficienty, jako je Advanced Micro Devices (AMD), od začátku roku o téměř 72 %.

Patří mezi ně i D1 Capital Dana Sundheima. Tento fond zaujal nové pozice jak v Advanced Micro Devices, tak v Nvidii. V prvním čtvrtletí se fond zbavil své pozice ve společnosti Nvidia (NVDA).

Ole Andreas Halvorsen z Viking Global otevřel podíl v Nvidii, zatímco Loebův Third Point uzavřel novou sázku ve výši 211,5 milionu dolarů. Loeb také nakoupil pozici v hodnotě 247,3 milionu dolarů ve společnosti Taiwan Semiconductor a zvýšil svůj podíl ve společnosti Advanced Micro Devices. Oba fondy zvýšily své sázky na Micron Technology.

Spolu s navýšením podílu v Nvidii o 580 % uzavřela Appaloosa nové sázky na AMD, Intel a Qualcomm. Fond nově vsadil na Micron Technology, Broadcom a Marvell Technology.

Fond Coatue Philippa Laffonta snížil v daném období svůj podíl ve společnosti Nvidia o téměř 7 %, ale výrobce grafických procesorů zůstal jeho největším podílem. Posílil také svou sázku na Applied Materials a zvýšil své podíly v AMD a Taiwan Semiconductor o více než 64 %, resp. 14 %.

Colemanova společnost Tiger Global v daném období také zvýšila své sázky na akcie čipů a navýšila své podíly ve společnostech Nvidia a Taiwan Semiconductor. Kromě těchto sázek na čistě umělou inteligenci přidal Coleman do polovodičů Lam Research.

Známky vybírání zisků?
Ačkoli nedávná hlášení vykreslují obecně pozitivní pohled na vítěze AI v roce 2023, některé fondy během druhého čtvrtletí vybíraly zisky nebo snižovaly expozici vůči některým klíčovým čistým megapodnikům.

Coleman snížil své podíly v hlavních technologických vítězích a snížil svou pozici v Amazonu o téměř 62 % a podíl v Alphabetu o více než 54 %. Omezil také pozici v Microsoftu a rozpustil pozice v Applu a Applied Materials.

Akcie společnosti Apple se letos dostaly na několikanásobná historická maxima, protože společnost poprvé významně vstoupila do oblasti umělé inteligence díky náhlavní soupravě Vision Pro. V posledních týdnech sice akcie ustoupily, ale od začátku roku si výrobce iPhonů připsal zhruba 37 %.

Sundheim také snížil pozice v klíčových příjemcích AI, společnostech Alphabet, Microsoft a Meta, a rozpustil své pozice ve společnostech Amazon a Salesforce. Společnosti Baupost a Third Point snížily podíly v Alphabetu, zatímco Coatue zkrátila své pozice v Meta (META) a Netflixu o přibližně 30 %, resp. 27 %.

Corvex Management Keitha Meistera snížil podíly ve společnostech Microsoft a Salesforce, zatímco Viking Global snížil pozice ve společnostech Amazon a Meta o více než 42 %, resp. 19 %.

Zhoršení nálady investorů zaznamenaly také některé oblíbené akcie čipových společností.

Vedle mírného snížení podílu ve společnosti Nvidia stáhl Laffont podíly ve společnostech Lam Research, NXP Semiconductors a On Semiconductor.