Pokles o více než 50 %: Tyto 2 akcie „Strong Buy“ jsou příliš levné na to, abyste je ignorovali

Kdo by neměl rád výhodné nákupy? Nákup kvality za nízkou cenu je jedním z nejzajímavějších prvků tržního systému - a to platí i pro akciové trhy. Trik spočívá v tom, že víte, které akcie s nejnižší cenou jsou ty pravé ke koupi. Spousta akcií má nízkou cenu a investoři, kteří loví výhodné nabídky, musí najít ty, jejichž fundamenty jsou zdravé. Obrovský objem akcií a spousty dat, které produkují, to ztěžují - ale analytici z Wall Street se živí tím, že se noří do zákulisí akciového trhu, a jejich doporučení vždy stojí za přečtení. Na základě recenzí analytiků, které jsme podpořili nejnovějšími údaji z databáze, jsme vybrali dvě akcie, které by měly přilákat zájem výhodně investujících investorů. Obě akcie mají od analytiků hodnocení "Strong Buy" a obě vykazují za poslední rok výrazné ztráty v řádu 50 % a více. Podívejme se na ně blíže. ADTRAN, Inc. (ADTN) Začněme společností ADTRAN, která sídlí v Alabamě a nabízí "otevřená, disagregovaná síťová a komunikační řešení" v celosvětovém měřítku. Sortiment produktů společnosti ADTRAN zahrnuje hlasová, datová, video a internetová komunikační řešení, která lze přizpůsobit stávajícím síťovým infrastrukturám. Společnost spolupracuje s poskytovateli služeb po celém světě a usnadňuje škálovatelnou správu služeb, propojuje jednotlivce, místa a zařízení. ADTRAN má pobočky ve Velké Británii, Evropě, na Středním východě a v Austrálii a poskytuje služby milionům zákazníků ve vládním i soukromém sektoru. Portfolio společnosti zahrnuje síťovou infrastrukturu, optický přístup, agregaci, otevřené optické sítě, řešení pro domácnosti a podniky, cloudový software a také služby a podporu. Akcie společnosti ADTRAN se letos zatím propadly o 59 %, přičemž jí nepomohla ani série neuspokojivých hospodářských výsledků, jako tomu bylo v nedávno zveřejněném druhém čtvrtletí. Čísla za 2Q23 vykázala horní linii ve výši 327,4 milionu USD, což představuje 90% meziroční nárůst - prognóza však nebyla naplněna o 2,3 milionu USD. Při pohledu do budoucna ADTRAN předpokládá, že tržby za 3Q23 se budou pohybovat mezi 275 a 305 miliony USD, což zaostává za konsensuálním odhadem 352,5 milionu USD. Tato globální telekomunikační firma upoutala pozornost pětihvězdičkového analytika společnosti Rosenblatt Mikea Genoveseho, který společnost hájí a ve své nedávné poznámce poukazuje na několik důvodů, proč by investoři měli zvážit vlastnictví akcií. Genovese uvádí následující argumenty: "1) Akcie jsou levné při ceně pod 0,5x EV k tržbám v roce 2024. 2) Společnost získala více náhradních zakázek Huawei než kterákoli jiná (šest vítězství v oblasti EMEA Tier 1) a růst tržeb z těchto vítězství je stále před námi. 3) Očekáváme, že rok 2024 bude dobrý, a myslíme si, že Adtran pravděpodobně zvýší tržby dvouciferným tempem. 4) Komparace v odvětví a tlaky na korekci zásob by měly být ve 4Q23 oproti 3Q23 mnohem snazší a na začátku roku 2024 by se měly nadále zlepšovat. Jinými slovy, domníváme se, že 3Q23 je pro odvětví dnem." Na základě těchto komentářů Genovese hodnotí akcie ADTN jako "Buy" a jeho cílová cena ve výši 11 USD znamená jednoletý potenciál růstu o ~44 %. Celkově jsou k dispozici 4 nedávné recenze analytiků na akcie ADTN, které se rozdělily v poměru 3:1 ve prospěch nákupu oproti držení, aby bylo dosaženo konsenzuálního hodnocení Strong Buy. Aktuální obchodní cena akcií je 7,65 USD a průměrná cílová cena 13,50 USD naznačuje, že akcie v příštích 12 měsících posílí o ~76 %. Jako bonus ADTRAN vyplácí forwardový roční dividendový výnos ve výši 4,7 %. IGM Biosciences (IGMS) Druhou poraženou akcií, na kterou se podíváme, je společnost IGM Biosciences, která se zabývá biomedicínským výzkumem. Tato společnost působí v oblasti protilátkových léků, přičemž jako výchozí bod při vývoji terapeutických látek, které mají překonat nedostatky stávajících léků s IgG protilátkami, používá IgM protilátky. Společnost použila technologii IgM k vytvoření několika "super protilátek", které tvoří základ nové třídy pokročilých kandidátů na léčiva. Společnost IGM vytvořila vlastní výzkumnou řadu se sedmi aktivními výzkumnými směry. Jedna z nich je stále ve fázi předklinického vývoje, ale dalších šest postoupilo do fáze 1 klinických zkoušek. Tyto výzkumné směry zahrnují programy monoterapie i kombinované terapie a jsou zaměřeny na různé druhy rakoviny. Hlavní kandidátní lék, aplitabart, je předmětem tří studií v kombinaci s dalšími protinádorovými léky proti kolorektálnímu karcinomu, akutní myeloidní leukemii a solidním nádorům. Společnost IGM oznámila několik pozitivních kroků ve svých připravovaných programech. Mezi nimi vyniká zopakování pozitivních klinických údajů ze studie fáze 1 aplitabart + Folfiri při léčbě kolorektálního karcinomu. Společnost oznámila, že 51 pacientů užívajících tuto kombinaci léků vykázalo "slibnou aktivitu z hlediska přežití bez progrese". Kromě toho kandidátský lék společnosti imvotamab, potenciální léčba autoimunitních onemocnění, získal povolení FDA pro dvě klinické studie fáze 1b. První se zaměří na těžký systémový lupus erythematodes (SLE), zatímco druhé na těžkou revmatoidní artritidu (RA). Zahájení obou studií se očekává ve 3. čtvrtletí roku 23. Navzdory této aktivitě však akcie společnosti IGMS v letošním roce klesly o 54 %. To snižuje cenu a analytik společnosti Stifel Stephen Willey v tom vidí příležitost k nákupu. Ve svém komentáři si pětihvězdičkový analytik všímá pokračujícího pokroku aplitabartu, načež dochází k býčímu závěru: "Nadále věříme, že biologie současné modulace vnějších/ vnitřních signálních drah apoptózy má mnohem širší uplatnění než jen v mCRC a Aplitabart zůstává ústředním bodem našich dlouhodobých odhadů/ocenění…". Domníváme se, že zveřejnění údajů o účinnosti/bezpečnosti u pacientů z jednoramenných kohort s rozšířenou dávkou hodnotících kombinaci Aplitabart 3mg/kg + FOLFIRI ± bevacizumab (Bev) u pacientů s mCRC převážně 3L+ je pozitivní a dále potvrzuje naši důvěru v základní biologickou hypotézu (současná modulace vnější/ vnitřní apoptózy) a dlouhodobou cestu vpřed. " "Několikanásobné další zveřejnění/aktualizace očekávané od tohoto vývojového programu společnosti YE23 nyní představují důležité krátkodobé katalyzátory pro tuto podle našeho názoru podhodnocenou/nedoceněnou akcii," shrnul Willey. Za tímto účelem Willey hodnotí akcie IGMS jako kupní a jeho cílová cena 26 USD ukazuje jeho důvěru v robustní 230% růst v nadcházejícím roce. Celkově 11 nedávných hodnocení analytiků společnosti IGM, včetně 8 hodnocení "Koupit" a 3 "Drží", podporuje hodnocení akcií "Koupit", zatímco průměrná cílová cena 24,45 USD a obchodní cena 7,86 USD dohromady naznačují potenciál růstu o 211 % v horizontu jednoho roku.