3 důvody, proč se akciím společnosti Palantir raději nyní vyhnout

Rally na trhu umělé inteligence je samozřejmě naprosto reálnou záležitostí, ale nedávný růst společnosti Palantir se zdá být neudržitelný. Jedním z nejpůsobivějších vítězů letošní rallye založené na umělé inteligenci je společnost Palantir Technologies (NYSE:PLTR). Akcie společnosti Palantir od začátku roku vzrostly o téměř 140 % díky působivým ziskům a ještě působivějšímu zvýšení očekávání. Většina investorů samozřejmě ví, že spuštění ChatGPT v listopadu 2022 vyvolalo růst akcií AI. Při mnoha hovorech o výsledcích hospodaření se společnosti vtěsnávaly do zmínek o své práci na umělé inteligenci. Zmínky o AI v hovorech o výnosech za 1. čtvrtletí 2023 meziročně vzrostly o 64 %, protože se společnosti snažily znovu objevit jako hráči na poli AI. Společnost Palantir, která se již léta zabývá velkými objemy dat a umělou inteligencí, toho příliš nepotřebovala. To samozřejmě jistě napomohlo tomu, že cena akcií společnosti letos vzrostla do takové míry, jako tomu bylo letos. Přesto akcie populární společnosti Palantir zůstávají více než 50 % pod svým historickým maximem a myslím, že na obzoru může být další pokles. Zde je důvod, proč si myslím, že akcie PLTR jsou jedním z dlouhodobých favoritů v oblasti umělé inteligence, kterému by se investoři měli nyní vyhnout, nebo být alespoň opatrní. Zisky Palantiru jsou v současnosti tak trochu nestabilní Společnost Palantir nedávno oznámila třetí ziskové čtvrtletí v řadě, když ve 2. čtvrtletí dosáhla čistého zisku 28 milionů USD (0,01 USD/akcie). To zní na první pohled dobře, a také je. Nominální hodnota zisku na akcii se však blíží nule, což není skvělé vzhledem k tomu, že Palantir v minulosti upřednostňoval růst před ziskovostí, což v minulosti vedlo k obavám investorů. Společnost Palantir zaznamenala 13% meziroční nárůst tržeb. To je skvělé. Stejným tempem však rostou i její náklady, takže marže se nezměnily. Navzdory získání mnoha vládních zakázek, od kterých se očekává zisk, společnost negeneruje významný peněžní tok. Někteří analytici, například Dan Ives z Wedbush, zůstávají optimističtí a zvýšili cílovou cenu akcií Palantir o 15 %. Dosáhnout úspěchu při ocenění na úrovni 16násobku tržeb je však náročné. Zatímco cloudový software a platforma umělé inteligence společnosti Palantir vzbuzují pozornost, společnost neposkytla nové pokyny. Ačkoli její zákaznická základna vzrostla o 38 %, jedná se o zpomalení oproti téměř 50% růstu zaznamenanému v roce 2021. Akcie dříve vzrostly ze 4,30 USD na 20 USD kvůli spekulacím o potenciálu společnosti profitovat z AI. Přestože se jedná o jasný spouštěč růstu, přetrvávají pochybnosti o schopnosti společnosti Palantir tento růstový trend využít. Optimistická výzva Dana Ivese z Wedbush vedla k 15% růstu akcií. Nicméně s oceněním na úrovni 16násobku tržeb a nejasnou rovnováhou mezi humbukem a reálným růstem by akcie Palantir mohly nést značné riziko bez rychlejšího růstu tržeb. Regulační problémy a další dění uvnitř Palantiru Silná pozice na trhu a rodokmen společnosti Palantir by mohly přilákat investory, nicméně širší obavy by mohly vyvolat váhání. Richard Gardner, generální ředitel společnosti Modulus, poukázal na probíhající regulační změny v odvětví umělé inteligence jako na významný faktor, který je třeba sledovat. Budoucnost vývojářů softwaru AI je nepředvídatelná kvůli pokračujícímu pokroku v oblasti AI a strojového učení a potenciálním regulačním změnám. Jak poznamenává Richard Gardner, nadcházející regulace by mohly společnosti významně ovlivnit. Jak byste tedy s akciemi společnosti Palantir měli postupovat nyní? Navzdory přesvědčivým výsledkům z počátku tohoto roku mohou akcie společnosti Palantir čelit překážkám kvůli výhledovým pokynům a vybírání zisků. Dokud firma neprokáže konzistentní generování peněžních toků, zůstává spekulativní akcií, kterou je nejlépe pozorovat z boku.