Akcie klesají, ropa zlevňuje při odpočítávání do zasedání Fedu

„Riziko událostí z rozhodnutí FOMC a dalších centrálních bank, která mají být přijata tento týden, udržovalo trhy v Asii v útlumu, přičemž jako protivítr působila i absence dalších stimulačních oznámení z Číny,“ uvedl Charu Chanana, tržní stratég společnosti Saxo Capital Markets.

Cena ropy Brent se po nedávném růstu propadla pod 94 dolarů za barel, protože na širších trzích převládal před zasedáním Fedu opatrný tón. Přesto s ropou poblíž desetiměsíčního maxima zůstává boj centrálních bank s inflací komplikovaný. Další poznatky o výhledu globální inflace získají investoři se středečním zveřejněním údajů o spotřebitelských cenách ve Velké Británii.

Podle Daniela Hynese, komoditního stratéga společnosti ANZ Group Holdings Ltd., mezitím i přes mírný pokles cen ropy současné fundamenty naznačují, že napětí na trhu bude přetrvávat. „Spotřebitelé se skutečně přetahují o jakýkoli volný náklad na trhu,“ řekl v televizi Bloomberg. „Měli jsme cíl pro konec roku 100 dolarů za barel a mám podezření, že bude překonán.“

Dolar se příliš nezměnil, stejně jako státní dluhopisy poté, co výnosy pětiletých i desetiletých státních dluhopisů dosáhly v úterý nejvyšších úrovní od roku 2007. Kurz jenu se ustálil poté, co se odrazil od svého téměř desetiměsíčního minima poté, co americká ministryně financí Janet Yellenová uvedla, že jakákoli intervence Japonska na podporu své měny by byla pochopitelná, pokud by jejím cílem bylo vyrovnat volatilitu.

Offshore jüan se příliš nezměnil poté, co Čínská lidová banka zopakovala svůj závazek potírat chování, které narušuje devizový trh.

Chcete využít této příležitosti?

Všeobecně se očekává, že předseda Fedu Jerome Powell a jeho kolegové budou ve středu držet sazby. Přesto nabídkové šoky, jako jsou stoupající ceny ropy, představují pro centrální banku problém, protože současně zvyšují inflaci a omezují hospodářský růst. Rostoucí náklady na energie sehrály roli při uvrhnutí USA do recese v polovině 70. let, stejně jako na počátku 80. a 90. let.

Kromě očekávání jestřábího postoje se investoři zaměří na aktualizované čtvrtletní projekce sazeb Fedu – známé jako dot plot -, které budou zveřejněny na závěr politického zasedání. Vysoce sledovanou otázkou bude, zda tyto prognózy nadále odhalují mediánový názor na další zvýšení sazeb o čtvrt procentního bodu v letošním roce a zda prognózy pro rok 2024 omezí snížení sazeb o 100 bazických bodů, které úředníci předpovídali v červnu.

„Panuje velká nejistota ohledně toho, kam se budou ubírat body pro rok 2024, a tedy i mediánový bod pro rok 2024,“ napsali ve své poznámce stratégové společnosti Oversea-Chinese Banking Corp. Frances Cheung a Christopher Wong. „Posun mediánové tečky 2024 směrem nahoru posílí obavy trhu, že sazby zůstanou na vysoké úrovni delší dobu.“

Zpět v Asii čínští věřitelé dříve ponechali hlavní úrokové sazby pro jednoleté a pětileté úvěry – druhá z nich je referenční sazbou pro hypotéky – beze změny poté, co centrální banka minulý týden rozhodla držet základní sazby na stejné úrovni, protože úředníci vyhodnocují ekonomický dopad stávajících stimulů.

Klíčové události tohoto týdne:

Britský index spotřebitelských cen, středa
Zasedání Federálního rezervního systému a následná tisková konference předsedy Fedu Jeroma Powella, středa
Bank of Canada zveřejní shrnutí svého zářijového zasedání, středa
Spotřebitelská důvěra v eurozóně, čtvrtek
Politické zasedání Bank of England, čtvrtek
Předstihový index USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, prodeje stávajících domů, čtvrtek
Čínský summit Bund, pátek
Japonský index spotřebitelských cen, indexy PMI, pátek
Rozhodnutí Bank of Japan o úrokových sazbách, pátek
Eurozóna S&P Global Eurozone PMI, pátek
USA S&P Global Manufacturing PMI, pátek

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 klesly v 6:41 londýnského času o 0,1 %. S&P 500 klesl o 0,2 %
Futures na index Nasdaq 100 klesly o 0,1 %. Nasdaq 100 klesl o 0,2 %
Japonský Topix klesl o 0,8 %
Australský index S&P/ASX 200 klesl o 0,6 %.
Hongkongský Hang Seng klesl o 0,4 %.
Shanghai Composite klesl o 0,2 %
Futures na Euro Stoxx 50 se příliš nezměnily

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index se téměř nezměnil.
Euro se změnilo jen nepatrně na 1,0682 USD
Japonský jen se téměř nezměnil a pohyboval se na úrovni 147,88 za dolar.
Offshore jüan se změnil jen málo a činil 7,3078 za dolar
Australský dolar zůstal beze změny na úrovni 0,6454 USD
Britská libra se změnila jen nepatrně na 1,2395 USD.

Kryptoměny

Bitcoin klesl o 0,4 % na 27 077,9 USD.
Ether klesl o 0,4 % na 1 636,42 USD

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů se téměř nezměnil a činil 4,36 %.
Výnos japonských desetiletých dluhopisů se zvýšil o jeden bazický bod na 0,725 %.
Australský desetiletý výnos se zvýšil o šest bazických bodů na 4,23 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,9 % na 90,38 USD za barel.
Spotové zlato se příliš nezměnilo

Asijský akciový index klesal již třetí den, přičemž všechny sektory se obchodovaly v záporném teritoriu. Kontrakty na evropské a americké akcie se snížily poté, co index S&P 500 uzavřel poklesem, ačkoli se nacházel mimo seanční minima.„Riziko událostí z rozhodnutí FOMC a dalších centrálních bank, která mají být přijata tento týden, udržovalo trhy v Asii v útlumu, přičemž jako protivítr působila i absence dalších stimulačních oznámení z Číny,“ uvedl Charu Chanana, tržní stratég společnosti Saxo Capital Markets.Cena ropy Brent se po nedávném růstu propadla pod 94 dolarů za barel, protože na širších trzích převládal před zasedáním Fedu opatrný tón. Přesto s ropou poblíž desetiměsíčního maxima zůstává boj centrálních bank s inflací komplikovaný. Další poznatky o výhledu globální inflace získají investoři se středečním zveřejněním údajů o spotřebitelských cenách ve Velké Británii.Podle Daniela Hynese, komoditního stratéga společnosti ANZ Group Holdings Ltd., mezitím i přes mírný pokles cen ropy současné fundamenty naznačují, že napětí na trhu bude přetrvávat. „Spotřebitelé se skutečně přetahují o jakýkoli volný náklad na trhu,“ řekl v televizi Bloomberg. „Měli jsme cíl pro konec roku 100 dolarů za barel a mám podezření, že bude překonán.“Dolar se příliš nezměnil, stejně jako státní dluhopisy poté, co výnosy pětiletých i desetiletých státních dluhopisů dosáhly v úterý nejvyšších úrovní od roku 2007. Kurz jenu se ustálil poté, co se odrazil od svého téměř desetiměsíčního minima poté, co americká ministryně financí Janet Yellenová uvedla, že jakákoli intervence Japonska na podporu své měny by byla pochopitelná, pokud by jejím cílem bylo vyrovnat volatilitu.Offshore jüan se příliš nezměnil poté, co Čínská lidová banka zopakovala svůj závazek potírat chování, které narušuje devizový trh. Chcete využít této příležitosti?Všeobecně se očekává, že předseda Fedu Jerome Powell a jeho kolegové budou ve středu držet sazby. Přesto nabídkové šoky, jako jsou stoupající ceny ropy, představují pro centrální banku problém, protože současně zvyšují inflaci a omezují hospodářský růst. Rostoucí náklady na energie sehrály roli při uvrhnutí USA do recese v polovině 70. let, stejně jako na počátku 80. a 90. let.Kromě očekávání jestřábího postoje se investoři zaměří na aktualizované čtvrtletní projekce sazeb Fedu – známé jako dot plot -, které budou zveřejněny na závěr politického zasedání. Vysoce sledovanou otázkou bude, zda tyto prognózy nadále odhalují mediánový názor na další zvýšení sazeb o čtvrt procentního bodu v letošním roce a zda prognózy pro rok 2024 omezí snížení sazeb o 100 bazických bodů, které úředníci předpovídali v červnu.„Panuje velká nejistota ohledně toho, kam se budou ubírat body pro rok 2024, a tedy i mediánový bod pro rok 2024,“ napsali ve své poznámce stratégové společnosti Oversea-Chinese Banking Corp. Frances Cheung a Christopher Wong. „Posun mediánové tečky 2024 směrem nahoru posílí obavy trhu, že sazby zůstanou na vysoké úrovni delší dobu.“Zpět v Asii čínští věřitelé dříve ponechali hlavní úrokové sazby pro jednoleté a pětileté úvěry – druhá z nich je referenční sazbou pro hypotéky – beze změny poté, co centrální banka minulý týden rozhodla držet základní sazby na stejné úrovni, protože úředníci vyhodnocují ekonomický dopad stávajících stimulů.Klíčové události tohoto týdne: Britský index spotřebitelských cen, středa Zasedání Federálního rezervního systému a následná tisková konference předsedy Fedu Jeroma Powella, středa Bank of Canada zveřejní shrnutí svého zářijového zasedání, středa Spotřebitelská důvěra v eurozóně, čtvrtek Politické zasedání Bank of England, čtvrtek Předstihový index USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, prodeje stávajících domů, čtvrtek Čínský summit Bund, pátek Japonský index spotřebitelských cen, indexy PMI, pátek Rozhodnutí Bank of Japan o úrokových sazbách, pátek Eurozóna S&P Global Eurozone PMI, pátek USA S&P Global Manufacturing PMI, pátek Některé hlavní pohyby na trzích:Akcie Futures na index S&P 500 klesly v 6:41 londýnského času o 0,1 %. S&P 500 klesl o 0,2 % Futures na index Nasdaq 100 klesly o 0,1 %. Nasdaq 100 klesl o 0,2 % Japonský Topix klesl o 0,8 % Australský index S&P/ASX 200 klesl o 0,6 %. Hongkongský Hang Seng klesl o 0,4 %. Shanghai Composite klesl o 0,2 % Futures na Euro Stoxx 50 se příliš nezměnily Měny Bloomberg Dollar Spot Index se téměř nezměnil. Euro se změnilo jen nepatrně na 1,0682 USD Japonský jen se téměř nezměnil a pohyboval se na úrovni 147,88 za dolar. Offshore jüan se změnil jen málo a činil 7,3078 za dolar Australský dolar zůstal beze změny na úrovni 0,6454 USD Britská libra se změnila jen nepatrně na 1,2395 USD. Kryptoměny Bitcoin klesl o 0,4 % na 27 077,9 USD. Ether klesl o 0,4 % na 1 636,42 USD Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů se téměř nezměnil a činil 4,36 %. Výnos japonských desetiletých dluhopisů se zvýšil o jeden bazický bod na 0,725 %. Australský desetiletý výnos se zvýšil o šest bazických bodů na 4,23 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,9 % na 90,38 USD za barel. Spotové zlato se příliš nezměnilo