Fosilní paliva, která jsou celosvětovou oporou, mají vysokou míru znečištění a nebezpečný dopad na životní prostředí, zatímco solární a větrná energie, které se často uvádějí jako alternativa namísto uhlovodíků, mají extrémně nízkou energetickou hustotu, přerušovanou výrobu energie a vysoké náklady na instalaci v dolarech.
Inženýři proto hledají alternativy k oběma druhům energie a vodíkové palivo je často propagováno právě jako taková alternativa. Vodík řeší problémy spojené s fosilními, větrnými a solárními palivy – je levný, hojný, neznečišťuje životní prostředí a lze jej získat z pouhé vody. Jeho hlavní nevýhodou je vysoká reaktivita a hořlavost a s tím související regulační požadavky.
To nezabránilo výzkumníkům v oblasti energetiky pracovat na levnějších a rychlejších způsobech výroby čistého vodíku z čisté napájecí vody. Chemici z USC pracují na technologii „na vyžádání“, která umožňuje vyrábět vodík, kdykoli a kdekoli je potřeba, a obejít tak nutnost vysokotlakého skladování a logistiky přepravy. Klíčovým bodem je odstranění vysokotlakých systémů; to výrazně sníží vstupní náklady na vodíkové energetické systémy.
Zdroj: Getty Images
Výhody a vývoj v oblasti vodíkových paliv vzbuzují zájem na Wall Street. V čele stojí Samantha Hohová, analytička banky HSBC, kterou potenciál tohoto odvětví zaujal. Mezi její nedávné tipy patří dvě akcie související s vodíkem, které by podle jejího odhadu mohly v nadcházejících měsících posílit až o 65 %.
Souhlasí s Hohovou i další analytici? Pojďme se na ně podívat blíže.
Bloom Energy (BE)
První na řadě je Bloom Energy, vodíková společnost zaměřená na technologii výroby energie z čistých palivových článků. Palivové články společnosti Bloom, založené na technologii pevných oxidů, využívají chemické reakce k oxidaci paliva, při níž vzniká stabilní tok elektřiny. Protože jsou založeny na vodíkovém palivu, vzniká při oxidační reakci v palivovém článku jako vedlejší produkt pouhá voda, čistý H2O – články jsou však kompatibilní s několika dalšími palivy, včetně zemního plynu a bioplynu. Konečným výsledkem je vše, co je v oblasti čisté energie k dispozici: zdroj energie, který vyrábí energii bez použití spalování, produkuje pouze velmi nízké nebo nulové emise oxidu uhličitého a jehož hlavním „výfukovým“ prvkem je čistá voda.
Společnost Bloom vyvinula své palivové články na platformě, kterou stoprocentně vlastní a kterou nazývá Energy Saver. Tato platforma je navržena tak, aby byla v režimu „always on“, což jí umožňuje poskytovat čistou energii na vyžádání, v místě a podle časového plánu zákazníka. Systém Energy Saver je také snadno škálovatelný a jeho instalace lze přizpůsobit aktuálním potřebám zákazníka – ale je také možné jej rychle rozšířit. Flexibilní možnosti společnosti Bloom v oblasti výroby energie nabízejí zákazníkům jasné výhody – a trochu ironicky lze říci, že společnost Bloom mezi tyto zákazníky počítá i významnou firmu Baker Hughes, která poskytuje služby v oblasti těžby ropy.
Společnost Bloom si zakládá na budování dlouhodobých partnerských vztahů se svými zákazníky a snaží se spolupracovat s průmyslovými podniky na rozvoji plného potenciálu palivových článků na bázi vodíku. Jedním z takových významných zákaznických vztahů, který se datuje od roku 2019, je vztah se společností Samsung Heavy Industries. Společnost Bloom s touto korejskou firmou spolupracuje na vývoji velkých námořních plavidel poháněných elektrickou energií z palubních instalací palivových článků. Společnost Bloom upravuje svou technologii tak, aby využívala kapalný vodík a polymerní elektrolyty, což je složení, které může vyhovovat potřebám zaoceánských plavidel.
Nedávno společnost Bloom oznámila, že minulý měsíc učinila první krok k instalaci 10megawattového palivového článku na bázi pevných oxidů, a to na základě smlouvy s tchajwanskou společností Unimicron Technology, která se zabývá výrobou desek s plošnými spoji. Společnost Bloom dodala 600kilowattový energetický server do pěti měsíců od obdržení objednávky a do tří týdnů od dodání jej uvedla do provozu. Toto oznámení podtrhuje jak schopnost společnosti Bloom rychle dodávat škálovaný výkon, tak její značný objem nevyřízených zakázek.
Pro Samanthu Hohovou, analytičku HSBC, jsou klíčovými body schopnost společnosti Bloom růst, a to otevřením nových trhů na domácím i mezinárodním trhu. O společnosti píše: „Díky významnému pozitivnímu vlivu, který přináší americký zákon o snížení inflace (IRA) a dvoustranný zákon o infrastruktuře (BIL), jakož i globálnímu závodu směrem k čisté vodíkové ekonomice, Bloom realizuje svou víceletou růstovou strategii, která spočívá v (1) mezinárodní expanzi, (2) nových tržních příležitostech a (3) rozvoji nového prodejního kanálu. Nový výrobní závod je připraven na škálování pro vodíkovou ekonomiku poháněnou trendy energetické bezpečnosti, dekarbonizace a elektrifikace, jakož i silnou legislativní podporou.“
Za tímto účelem Hohová hodnotí akcie BE jako „Buy“, což vzhledem k jejím komentářům nepřekvapuje, a stanovuje cílovou cenu 22 USD, která naznačuje robustní 65% jednoletý růst akcií.
Celkově Bloom získává od konsenzu analytiků hodnocení „mírně kupovat“, které vychází z 12 nedávných hodnocení analytiků s poměrem 7 ku 5 v poměru „kupuje“ a „drží“. Akcie se obchodují za 13,37 USD a jejich průměrná cílová cena 23,70 USD je ještě býčí než názor HSBC, což naznačuje 77% růst v příštích 12 měsících.
Plug Power, Inc. (PLUG)
Druhou akcií, na kterou se podíváme, je Plug Power, další specialista na vodíkové palivové články. Plug Power využívá „zelený“ vodík, tedy vodík, jehož samotný výrobní proces se opírá o obnovitelné zdroje energie, a společnost se podílí na všech fázích procesu výroby palivových článků, od vývoje technologie až po nasazení energetických systémů pro své zákazníky. Společnost Plug může rovněž vybudovat systémy pro skladování energie a infrastrukturu nezbytnou pro uvedení systémů výroby elektrické energie z palivových článků do provozu. Společnost je schopna zřizovat průmyslové a užitkové systémy a mezi své zákazníky řadí například společnosti Amazon, Carrefour a Walmart.
Systémy palivových článků společnosti Plug vyrábějí energii elektrochemickými reakcemi, stejně jako všechny technologie palivových článků na bázi vodíku, a nikoli spalováním, díky čemuž neznečišťují životní prostředí. Společnost Plug získává vodíkové palivo z čistých vodních zdrojů a dokáže vyrábět, zkapalňovat, přepravovat a skladovat čistý vodík v palivové kvalitě a pro konkrétní účely. Technologie palivových článků společnosti Plug našla uplatnění jako záložní generátory energie a přenosné bateriové zdroje energie a je zvláště cenná jako samostatný zdroj energie pro sklady a průmyslové stroje.
Zdroj: Plug Power
Společnost Plug se stala největším dodavatelem kapalného vodíku na světovém trhu a rozšiřuje svou celosvětovou obchodní působnost. V červenci společnost oznámila dva významné obchody, a to v Evropě a Austrálii. Evropský projekt představuje zajištěnou zakázku na 100 megawattů PEM elektrolyzérů, zatímco australský projekt ve státě Tasmánie zahrnuje objednávku na instalaci dvou 5megawattových jednotek PEM elektrolyzérů. Společnost Plug dosud nasadila více než 60 000 palivových systémů a její síť vodíkových čerpacích stanic zahrnuje více než 180 stanic.
Samantha Hohová z HSBC je ohromena rozsahem podnikání společnosti Plug a její předpokládanou schopností splnit očekávání rozšiřujícího se podnikání. Ve svém nedávném sdělení o společnosti píše: „První rozsáhlé zařízení společnosti Plug na výrobu kapalného vodíku demonstruje vertikálně integrované schopnosti společnosti a slogan ‚Zelený vodík v práci‘. Marže by se měly podstatně zvýšit, jakmile společnost uskuteční své ambice v oblasti kapalného vodíku, přičemž investiční náklady budou financovány z dluhu třetí strany, včetně podmíněného závazku od Úřadu pro úvěrové programy (LPO) DOE. Očekáváme, že společnost zdůrazní svou rozšířenou nabídku na nadcházejícím sympoziu Plug Symposium 11. října 2023.“
V souladu se svým optimistickým přístupem dává Hohová akciím PLUG rating Buy a její cílová cena 11 USD naznačuje ~46% potenciální růst v nadcházejícím roce.
Celkově si společnost Plug získala velkou pozornost analytiků z Wall Street – 20 nedávných hodnocení analytiků, včetně 14 hodnocení „Kupovat“ a 6 „Držet“, dává akciím konsenzuální hodnocení „Mírně kupovat“. Akcie se obchodují za 7,55 USD a průměrná cílová cena je silně býčí; na úrovni 18,36 USD naznačuje silný potenciál růstu o 143 % pro nadcházející rok.
Každá energie něco stojí. Fosilní paliva, která jsou celosvětovou oporou, mají vysokou míru znečištění a nebezpečný dopad na životní prostředí, zatímco solární a větrná energie, které se často uvádějí jako alternativa namísto uhlovodíků, mají extrémně nízkou energetickou hustotu, přerušovanou výrobu energie a vysoké náklady na instalaci v dolarech.
Inženýři proto hledají alternativy k oběma druhům energie a vodíkové palivo je často propagováno právě jako taková alternativa. Vodík řeší problémy spojené s fosilními, větrnými a solárními palivy - je levný, hojný, neznečišťuje životní prostředí a lze jej získat z pouhé vody. Jeho hlavní nevýhodou je vysoká reaktivita a hořlavost a s tím související regulační požadavky.
To nezabránilo výzkumníkům v oblasti energetiky pracovat na levnějších a rychlejších způsobech výroby čistého vodíku z čisté napájecí vody. Chemici z USC pracují na technologii "na vyžádání", která umožňuje vyrábět vodík, kdykoli a kdekoli je potřeba, a obejít tak nutnost vysokotlakého skladování a logistiky přepravy. Klíčovým bodem je odstranění vysokotlakých systémů; to výrazně sníží vstupní náklady na vodíkové energetické systémy.
Zdroj: Getty Images
Výhody a vývoj v oblasti vodíkových paliv vzbuzují zájem na Wall Street. V čele stojí Samantha Hohová, analytička banky HSBC, kterou potenciál tohoto odvětví zaujal. Mezi její nedávné tipy patří dvě akcie související s vodíkem, které by podle jejího odhadu mohly v nadcházejících měsících posílit až o 65 %.
Souhlasí s Hohovou i další analytici? Pojďme se na ně podívat blíže.
Bloom Energy (BE)
První na řadě je Bloom Energy, vodíková společnost zaměřená na technologii výroby energie z čistých palivových článků. Palivové články společnosti Bloom, založené na technologii pevných oxidů, využívají chemické reakce k oxidaci paliva, při níž vzniká stabilní tok elektřiny. Protože jsou založeny na vodíkovém palivu, vzniká při oxidační reakci v palivovém článku jako vedlejší produkt pouhá voda, čistý H2O - články jsou však kompatibilní s několika dalšími palivy, včetně zemního plynu a bioplynu. Konečným výsledkem je vše, co je v oblasti čisté energie k dispozici: zdroj energie, který vyrábí energii bez použití spalování, produkuje pouze velmi nízké nebo nulové emise oxidu uhličitého a jehož hlavním "výfukovým" prvkem je čistá voda.
Zdroj: Shutterstock
Společnost Bloom vyvinula své palivové články na platformě, kterou stoprocentně vlastní a kterou nazývá Energy Saver. Tato platforma je navržena tak, aby byla v režimu "always on", což jí umožňuje poskytovat čistou energii na vyžádání, v místě a podle časového plánu zákazníka. Systém Energy Saver je také snadno škálovatelný a jeho instalace lze přizpůsobit aktuálním potřebám zákazníka - ale je také možné jej rychle rozšířit. Flexibilní možnosti společnosti Bloom v oblasti výroby energie nabízejí zákazníkům jasné výhody - a trochu ironicky lze říci, že společnost Bloom mezi tyto zákazníky počítá i významnou firmu Baker Hughes, která poskytuje služby v oblasti těžby ropy.
Společnost Bloom si zakládá na budování dlouhodobých partnerských vztahů se svými zákazníky a snaží se spolupracovat s průmyslovými podniky na rozvoji plného potenciálu palivových článků na bázi vodíku. Jedním z takových významných zákaznických vztahů, který se datuje od roku 2019, je vztah se společností Samsung Heavy Industries. Společnost Bloom s touto korejskou firmou spolupracuje na vývoji velkých námořních plavidel poháněných elektrickou energií z palubních instalací palivových článků. Společnost Bloom upravuje svou technologii tak, aby využívala kapalný vodík a polymerní elektrolyty, což je složení, které může vyhovovat potřebám zaoceánských plavidel.
Nedávno společnost Bloom oznámila, že minulý měsíc učinila první krok k instalaci 10megawattového palivového článku na bázi pevných oxidů, a to na základě smlouvy s tchajwanskou společností Unimicron Technology, která se zabývá výrobou desek s plošnými spoji. Společnost Bloom dodala 600kilowattový energetický server do pěti měsíců od obdržení objednávky a do tří týdnů od dodání jej uvedla do provozu. Toto oznámení podtrhuje jak schopnost společnosti Bloom rychle dodávat škálovaný výkon, tak její značný objem nevyřízených zakázek.
Pro Samanthu Hohovou, analytičku HSBC, jsou klíčovými body schopnost společnosti Bloom růst, a to otevřením nových trhů na domácím i mezinárodním trhu. O společnosti píše: "Díky významnému pozitivnímu vlivu, který přináší americký zákon o snížení inflace (IRA) a dvoustranný zákon o infrastruktuře (BIL), jakož i globálnímu závodu směrem k čisté vodíkové ekonomice, Bloom realizuje svou víceletou růstovou strategii, která spočívá v (1) mezinárodní expanzi, (2) nových tržních příležitostech a (3) rozvoji nového prodejního kanálu. Nový výrobní závod je připraven na škálování pro vodíkovou ekonomiku poháněnou trendy energetické bezpečnosti, dekarbonizace a elektrifikace, jakož i silnou legislativní podporou."
Za tímto účelem Hohová hodnotí akcie BE jako "Buy", což vzhledem k jejím komentářům nepřekvapuje, a stanovuje cílovou cenu 22 USD, která naznačuje robustní 65% jednoletý růst akcií.
Celkově Bloom získává od konsenzu analytiků hodnocení "mírně kupovat", které vychází z 12 nedávných hodnocení analytiků s poměrem 7 ku 5 v poměru "kupuje" a "drží". Akcie se obchodují za 13,37 USD a jejich průměrná cílová cena 23,70 USD je ještě býčí než názor HSBC, což naznačuje 77% růst v příštích 12 měsících.
Plug Power, Inc. (PLUG)
Druhou akcií, na kterou se podíváme, je Plug Power, další specialista na vodíkové palivové články. Plug Power využívá "zelený" vodík, tedy vodík, jehož samotný výrobní proces se opírá o obnovitelné zdroje energie, a společnost se podílí na všech fázích procesu výroby palivových článků, od vývoje technologie až po nasazení energetických systémů pro své zákazníky. Společnost Plug může rovněž vybudovat systémy pro skladování energie a infrastrukturu nezbytnou pro uvedení systémů výroby elektrické energie z palivových článků do provozu. Společnost je schopna zřizovat průmyslové a užitkové systémy a mezi své zákazníky řadí například společnosti Amazon, Carrefour a Walmart.
Systémy palivových článků společnosti Plug vyrábějí energii elektrochemickými reakcemi, stejně jako všechny technologie palivových článků na bázi vodíku, a nikoli spalováním, díky čemuž neznečišťují životní prostředí. Společnost Plug získává vodíkové palivo z čistých vodních zdrojů a dokáže vyrábět, zkapalňovat, přepravovat a skladovat čistý vodík v palivové kvalitě a pro konkrétní účely. Technologie palivových článků společnosti Plug našla uplatnění jako záložní generátory energie a přenosné bateriové zdroje energie a je zvláště cenná jako samostatný zdroj energie pro sklady a průmyslové stroje.
Zdroj: Plug Power
Společnost Plug se stala největším dodavatelem kapalného vodíku na světovém trhu a rozšiřuje svou celosvětovou obchodní působnost. V červenci společnost oznámila dva významné obchody, a to v Evropě a Austrálii. Evropský projekt představuje zajištěnou zakázku na 100 megawattů PEM elektrolyzérů, zatímco australský projekt ve státě Tasmánie zahrnuje objednávku na instalaci dvou 5megawattových jednotek PEM elektrolyzérů. Společnost Plug dosud nasadila více než 60 000 palivových systémů a její síť vodíkových čerpacích stanic zahrnuje více než 180 stanic.
Samantha Hohová z HSBC je ohromena rozsahem podnikání společnosti Plug a její předpokládanou schopností splnit očekávání rozšiřujícího se podnikání. Ve svém nedávném sdělení o společnosti píše: "První rozsáhlé zařízení společnosti Plug na výrobu kapalného vodíku demonstruje vertikálně integrované schopnosti společnosti a slogan 'Zelený vodík v práci'. Marže by se měly podstatně zvýšit, jakmile společnost uskuteční své ambice v oblasti kapalného vodíku, přičemž investiční náklady budou financovány z dluhu třetí strany, včetně podmíněného závazku od Úřadu pro úvěrové programy (LPO) DOE. Očekáváme, že společnost zdůrazní svou rozšířenou nabídku na nadcházejícím sympoziu Plug Symposium 11. října 2023."
V souladu se svým optimistickým přístupem dává Hohová akciím PLUG rating Buy a její cílová cena 11 USD naznačuje ~46% potenciální růst v nadcházejícím roce.
Celkově si společnost Plug získala velkou pozornost analytiků z Wall Street - 20 nedávných hodnocení analytiků, včetně 14 hodnocení "Kupovat" a 6 "Držet", dává akciím konsenzuální hodnocení "Mírně kupovat". Akcie se obchodují za 7,55 USD a průměrná cílová cena je silně býčí; na úrovni 18,36 USD naznačuje silný potenciál růstu o 143 % pro nadcházející rok.
