Ceny zlata se pohybují pod hranicí 1 900 USD, měď klesá

Ceny zlata se ve čtvrtek pohybovaly jen málo, ale pohybovaly se kolem šestiměsíčních minim, protože obavy z růstu amerických úrokových sazeb udržovaly investory převážně nakloněné dolaru, zatímco výnosy státních dluhopisů také rostly.

Sentiment se zhoršil, když ceny ropy ve středu vyskočily na 2023 maxim, což by podle obav trhů mohlo přispět k lepším inflačním podmínkám a udržet úrokové sazby na vyšší úrovni po delší dobu. Obavy z uzavření americké vlády také udržovaly investory do značné míry nakloněné bezpečným aktivům.

Ze zvýšené poptávky po bezpečných přístavech však těžil především dolar, zejména když Federální rezervní systém označil vyšší úrokové sazby na delší dobu. Trhy nyní oceňují nejméně 37% pravděpodobnost zvýšení sazeb ze strany Fedu v prosinci, přičemž sazby by měly zůstat nad 5 % i v roce 2024.

Spotové zlato kleslo o 0,1 % na 1 874,29 USD za unci, zatímco futures na zlato s expirací v prosinci se pohybovaly na úrovni 1 890,95 USD za unci. Oba instrumenty byly na nejslabších úrovních od poloviny března.

Ceny ostatních drahých kovů byly rovněž zasaženy silným dolarem, přičemž futures na stříbro tento týden poklesly o téměř 5 %, zatímco futures na platinu tento týden klesly o 4 %.

Zlato je připraveno na prudké zářijové ztráty
Ceny zlata byly nyní nastaveny na více než 3% propad v září, což je jejich nejhorší měsíční výkon od února.

Chcete využít této příležitosti?

Vyšší úrokové sazby nevěstí pro žlutý kov nic dobrého, vzhledem k tomu, že zvyšují oportunitní náklady investic do nevýnosových aktiv. Tento trend potrápil zlato do roku 2022 a omezil zisky žlutého kovu i v letošním roce.

Zlato má také jen malý prostor pro zotavení, protože sazby v USA zůstanou nad 5 % nejméně do konce roku 2024.

Měď klesá, protože obavy z Číny přetrvávají
Mezi průmyslovými kovy ceny mědi ve čtvrtek dále klesaly kvůli obavám, že vyšší úrokové sazby v nadcházejících měsících sníží ekonomickou aktivitu.

Futures na měď klesly o 0,4 % na 3,6292 USD za libru a přiblížily se nejslabším hodnotám od poloviny března.

Obavy ze zpomalení hospodářského růstu v Číně, která je největším dovozcem, měď rovněž zatížily, protože média popsala další vládní kontroly vůči bojujícímu developerovi China Evergrande Group (HK:3333).

Měď měla v září rovněž ztratit 5 %.

Spotové ceny i futures na zlato se tento týden propadly pod klíčovou úroveň 1 900 USD za unci, protože růst dolaru a výnosů státních dluhopisů nevykazoval žádné známky zpomalení. Zelená bankovka byla na 10měsíčním maximu, zatímco desetileté výnosy dosáhly 16letého maxima.Sentiment se zhoršil, když ceny ropy ve středu vyskočily na 2023 maxim, což by podle obav trhů mohlo přispět k lepším inflačním podmínkám a udržet úrokové sazby na vyšší úrovni po delší dobu. Obavy z uzavření americké vlády také udržovaly investory do značné míry nakloněné bezpečným aktivům.Ze zvýšené poptávky po bezpečných přístavech však těžil především dolar, zejména když Federální rezervní systém označil vyšší úrokové sazby na delší dobu. Trhy nyní oceňují nejméně 37% pravděpodobnost zvýšení sazeb ze strany Fedu v prosinci, přičemž sazby by měly zůstat nad 5 % i v roce 2024.Spotové zlato kleslo o 0,1 % na 1 874,29 USD za unci, zatímco futures na zlato s expirací v prosinci se pohybovaly na úrovni 1 890,95 USD za unci. Oba instrumenty byly na nejslabších úrovních od poloviny března.Ceny ostatních drahých kovů byly rovněž zasaženy silným dolarem, přičemž futures na stříbro tento týden poklesly o téměř 5 %, zatímco futures na platinu tento týden klesly o 4 %.Zlato je připraveno na prudké zářijové ztrátyCeny zlata byly nyní nastaveny na více než 3% propad v září, což je jejich nejhorší měsíční výkon od února.Chcete využít této příležitosti?Vyšší úrokové sazby nevěstí pro žlutý kov nic dobrého, vzhledem k tomu, že zvyšují oportunitní náklady investic do nevýnosových aktiv. Tento trend potrápil zlato do roku 2022 a omezil zisky žlutého kovu i v letošním roce.Zlato má také jen malý prostor pro zotavení, protože sazby v USA zůstanou nad 5 % nejméně do konce roku 2024.Měď klesá, protože obavy z Číny přetrvávajíMezi průmyslovými kovy ceny mědi ve čtvrtek dále klesaly kvůli obavám, že vyšší úrokové sazby v nadcházejících měsících sníží ekonomickou aktivitu.Futures na měď klesly o 0,4 % na 3,6292 USD za libru a přiblížily se nejslabším hodnotám od poloviny března.Obavy ze zpomalení hospodářského růstu v Číně, která je největším dovozcem, měď rovněž zatížily, protože média popsala další vládní kontroly vůči bojujícímu developerovi China Evergrande Group .Měď měla v září rovněž ztratit 5 %.