Co je lepší nákup pro investiční portfolio aneb souboj titánů: AMD vs. Nvidia

Toto odvětví se rychle rozvíjí a hardware od výrobců čipů, jako jsou AMD a Nvidia, bude pro tento růst klíčový. V důsledku toho akcie AMD od 1. ledna posílily o 74 % a akcie Nvidie o 220 %.

S rozvojem technologického průmyslu hledají různá odvětví výkonné čipy, aby se mohla posunout vpřed. Kromě umělé inteligence zvyšují poptávku po takovém hardwaru i trhy, jako jsou cloud computing, virtuální realita, hry a další. V důsledku toho mnoho investorů přidává do svého portfolia polovodičovou společnost v naději, že budou profitovat z dlouhodobého růstu technologického průmyslu.

AMD a Nvidia jsou dva největší světoví výrobci čipů a obě společnosti jsou atraktivní volbou pro akcie. Pojďme tedy posoudit, zda je v roce 2023 lepší koupit AMD, nebo Nvidii.

Společnost AMD dlouhodobě nabízí investorům konzistentní zisky – za posledních pět let její akcie vzrostly o 482 %. Společnost je téměř neustále ve stavu inovací. Díky tomu se její roční tržby ve stejném období zvýšily o 265 % a provozní zisk o 180 %.

Růst společnosti AMD probíhá současně s expanzí na více trhů, kde dodává své čipy pro různé technologie. Hardware společnosti lze nalézt v mnoha produktech, včetně herních konzolí, notebooků a datových center. Není proto překvapením, že AMD plánuje investovat v Indii, která je jedním z nejrychleji rostoucích trhů s cloudovými službami na světě.

Společnost uvedla, že v příštích pěti letech investuje v zemi přibližně 400 milionů dolarů do vybudování svého dosud největšího centra pro návrh polovodičů. Indie v posledních letech přilákala mnoho největších technologických firem, protože se snaží stát centrem výroby čipů. V roce 2023 přijaly podobné závazky investovat v tomto rychle rostoucím regionu společnosti Amazon a Microsoft.

Tato expanze je příslibem pro dlouhodobou budoucnost společnosti AMD, která se snaží dohnat společnost Nvidia v oblasti umělé inteligence a rozvíjet se na dalších trzích.

Stejně jako AMD, i společnost Nvidia zaznamenala od roku 2018 masivní růst akcií, které vzrostly o 667 %. Její tržby mezitím stouply o 130 % a provozní výnosy o 47 %. Výkonné grafické procesory (GPU) společnosti zajistily dominantní postavení v oblasti technologií a rozvíjejících se trhů, jako je umělá inteligence.

Společnost Nvidia je v současné době největší značkou v oblasti čipů s umělou inteligencí a její podíl na trhu činí přibližně 90 %. V důsledku toho mnoho společností zdvojnásobilo výrobu čipů ve snaze snížit ceny společnosti Nvidia a ukrást jí podíl na trhu. Technologičtí giganti jako AMD, Amazon a Intel mají divize čipů AI, které by mohly brzy ohrozit pozici společnosti.

Současný náskok společnosti Nvidia v oboru jí však dává obrovskou výhodu. Pokud bude společnost pokračovat ve zvyšování výkonu čipů a nabízet konkurenceschopné ceny, bude pro ni obtížné ji sesadit z trůnu.

Společnosti AMD a Nvidia ovládly trh s čipy a díky tomu zaznamenaly obrovský růst. Společnost AMD se stala vedoucí značkou v oblasti procesorů, zatímco Nvidia dominuje trhu s grafickými procesory. Obě společnosti tak představují zajímavé dlouhodobé investice.

Při pohledu na budoucí poměr ceny a zisku (P/E) společností se však AMD obchoduje za lepší hodnotu. Níže uvedený graf ukazuje, že forwardový P/E společnosti AMD je výrazně nižší než P/E společnosti Nvdia. Tato metrika může být užitečným způsobem, jak určit hodnotu akcie, protože zohledňuje předpokládané zisky společnosti a cenu její akcie. Čím nižší je P/E, tím lépe.

Tržní kapitalizace společnosti Nvidia ve výši 1,2 bilionu dolarů ve srovnání s 182 miliardami dolarů společnosti AMD navíc naznačuje, že akcie AMD mají větší prostor pro růst, a jsou tak bezpečnější volbou. Spolu s rychle se rozvíjejícím podnikáním je AMD lepší koupí. Nicméně není špatný nápad nechat si společnost Nvidia v hledáčku pro budoucí investice.