Americký dolarový index dosáhl vrcholu na začátku listopadu 2022 a od té doby padá jako kámen. Historicky platí, že když investoři věří, že dolar zůstane slabý, nabízejí cenu akcií technologických společností, což se zdá být od nového roku aktuální.
Fond Technology Select Sector SPDR, který sleduje index technologických akcií S&P 500, zatím v roce 2023 vzrostl o zhruba 15 %. A protože stoupající příliv zvedá všechny lodě, akcie společnosti Palo Alto Networks (PANW -1,74 %) vzrostly o 17 %. Měli byste se však zdržet investování pouze na základě toho, co se děje na devizových trzích.
Podívejme se na několik dalších vynikajících důvodů, proč by společnost Palo Alto Networks měla být v tomto nejistém ekonomickém prostředí vysoko na vašem potenciálním nákupním seznamu.
Zdroj: Getty Images
Na trhu, který je v útlumu, se stále valí pomyslná sněhová koule
Palo Alto Networks je společnost zabývající se kybernetickou bezpečností – což je výhoda v hrozném ekonomickém prostředí, protože zatímco globální ekonomika se možná dostává do recese, kybernetická kriminalita je na býčím trhu. Internetový časopis Cybersecurity Ventures odhaduje, že celosvětové náklady na kyberkriminalitu vzrostou z 3 bilionů dolarů v roce 2015 na 10,5 bilionu dolarů ročně do roku 2025, což představuje 13,4% roční míru růstu.
Vzhledem k tomu, že jen málo společností si může dovolit mnohé z nákladů na krádeže duševního vlastnictví, podvržení webových stránek, ransomware, krádeže identity, hackerské útoky na internet věcí nebo malware, stala se kybernetická bezpečnost nezbytnou službou. Poptávka po službách kybernetické bezpečnosti společnosti Palo Alto proto zůstává vysoká i v době pandemie, vysoké inflace, rostoucích úrokových sazeb, evropské války, problémů v dodavatelském řetězci a všeobecné ekonomické nejistoty.
V prvním čtvrtletí fiskálního roku 2023, které skončilo v září 2022, společnost dosáhla 25% nárůstu tržeb na 1,56 miliardy dolarů. To je pro největší společnost v oblasti IT bezpečnosti podle tržní kapitalizace vynikající výsledek. Kromě toho společnost v oblasti zabezpečení nové generace (NGS) zvýšila své průměrné opakované příjmy (ARR) meziročně o ohromujících 67 % na 2 miliardy dolarů. ARR je základní metrikou předplatného, která pomáhá předpovídat budoucí tržby. Rychle rostoucí ARR je proto dobrým příslibem do budoucna.
Ještě lepší pro akcionáře je, že společnost Palo Alto tvrdí, že roste zhruba dvojnásobným tempem než celkový adresovatelný trh, protože četné změny na trhu zabezpečení jsou pro její podnikání větrem v zádech. Jednou z nejvýznamnějších změn je to, že zákazníci již nechtějí kupovat více různorodých bezpečnostních funkcí od různých dodavatelů.
Zdroj: Unsplash
Místo toho dnes mnoho zákazníků v oblasti kybernetické bezpečnosti dává přednost dodavateli, který nabízí platformu interoperabilních řešení. Doby, kdy si například kupovali firewall od jedné společnosti, antivirový software od jiné společnosti a software pro prevenci narušení od jiné společnosti, jsou tedy pryč.
Nedávný hospodářský pokles tento trend konsolidace urychluje. Mnoho společností, které chtějí ušetřit kapitál, konsoliduje více bezpečnostních funkcí na méně dodavatelů, aby snížily náklady. A společnost Palo Alto získává velkou část těchto konsolidačních zakázek díky vysoké kvalitě svých produktů.
Společnost je dnes lídrem v sedmi významných kategoriích zabezpečení a odborníci na informační technologie, jako jsou Gartner, Forrester Research, Frost & Sullivan a další, hodnotí Palo Alto jako společnost s nejlepšími řešeními.
Jediná vada na kráse
Pokud se rozhodnete do této společnosti investovat, musíte se smířit s tím, že v odvětví kybernetické bezpečnosti je obtížné dosáhnout ziskovosti. Navíc potenciál rychlých technologických změn může způsobit, že společnosti zabývající se kybernetickou bezpečností rychle zastarají, pokud nebudou držet krok se změnami.
Například společnost Palo Alto, přestože působí na trhu od roku 2005, zjistila, že její původní produkty poskytující pokročilé firewally a systémy prevence narušení zůstávají tvrdošíjně nerentabilní. Než se pak společnost stala ziskovou, technologický pokrok, jako například cloud computing, převrátil její původní obchodní model, což ziskovost dále oddálilo a donutilo ji v roce 2018 ke změnám, aby si udržela konkurenceschopnost.
Americký dolarový index dosáhl vrcholu na začátku listopadu 2022 a od té doby padá jako kámen. Historicky platí, že když investoři věří, že dolar zůstane slabý, nabízejí cenu akcií technologických společností, což se zdá být od nového roku aktuální.Fond Technology Select Sector SPDR, který sleduje index technologických akcií S&P 500, zatím v roce 2023 vzrostl o zhruba 15 %. A protože stoupající příliv zvedá všechny lodě, akcie společnosti Palo Alto Networks vzrostly o 17 %. Měli byste se však zdržet investování pouze na základě toho, co se děje na devizových trzích.Podívejme se na několik dalších vynikajících důvodů, proč by společnost Palo Alto Networks měla být v tomto nejistém ekonomickém prostředí vysoko na vašem potenciálním nákupním seznamu.Palo Alto Networks je společnost zabývající se kybernetickou bezpečností – což je výhoda v hrozném ekonomickém prostředí, protože zatímco globální ekonomika se možná dostává do recese, kybernetická kriminalita je na býčím trhu. Internetový časopis Cybersecurity Ventures odhaduje, že celosvětové náklady na kyberkriminalitu vzrostou z 3 bilionů dolarů v roce 2015 na 10,5 bilionu dolarů ročně do roku 2025, což představuje 13,4% roční míru růstu.Vzhledem k tomu, že jen málo společností si může dovolit mnohé z nákladů na krádeže duševního vlastnictví, podvržení webových stránek, ransomware, krádeže identity, hackerské útoky na internet věcí nebo malware, stala se kybernetická bezpečnost nezbytnou službou. Poptávka po službách kybernetické bezpečnosti společnosti Palo Alto proto zůstává vysoká i v době pandemie, vysoké inflace, rostoucích úrokových sazeb, evropské války, problémů v dodavatelském řetězci a všeobecné ekonomické nejistoty.V prvním čtvrtletí fiskálního roku 2023, které skončilo v září 2022, společnost dosáhla 25% nárůstu tržeb na 1,56 miliardy dolarů. To je pro největší společnost v oblasti IT bezpečnosti podle tržní kapitalizace vynikající výsledek. Kromě toho společnost v oblasti zabezpečení nové generace zvýšila své průměrné opakované příjmy meziročně o ohromujících 67 % na 2 miliardy dolarů. ARR je základní metrikou předplatného, která pomáhá předpovídat budoucí tržby. Rychle rostoucí ARR je proto dobrým příslibem do budoucna.Ještě lepší pro akcionáře je, že společnost Palo Alto tvrdí, že roste zhruba dvojnásobným tempem než celkový adresovatelný trh, protože četné změny na trhu zabezpečení jsou pro její podnikání větrem v zádech. Jednou z nejvýznamnějších změn je to, že zákazníci již nechtějí kupovat více různorodých bezpečnostních funkcí od různých dodavatelů.Místo toho dnes mnoho zákazníků v oblasti kybernetické bezpečnosti dává přednost dodavateli, který nabízí platformu interoperabilních řešení. Doby, kdy si například kupovali firewall od jedné společnosti, antivirový software od jiné společnosti a software pro prevenci narušení od jiné společnosti, jsou tedy pryč.Nedávný hospodářský pokles tento trend konsolidace urychluje. Mnoho společností, které chtějí ušetřit kapitál, konsoliduje více bezpečnostních funkcí na méně dodavatelů, aby snížily náklady. A společnost Palo Alto získává velkou část těchto konsolidačních zakázek díky vysoké kvalitě svých produktů.Společnost je dnes lídrem v sedmi významných kategoriích zabezpečení a odborníci na informační technologie, jako jsou Gartner, Forrester Research, Frost & Sullivan a další, hodnotí Palo Alto jako společnost s nejlepšími řešeními.Pokud se rozhodnete do této společnosti investovat, musíte se smířit s tím, že v odvětví kybernetické bezpečnosti je obtížné dosáhnout ziskovosti. Navíc potenciál rychlých technologických změn může způsobit, že společnosti zabývající se kybernetickou bezpečností rychle zastarají, pokud nebudou držet krok se změnami.Například společnost Palo Alto, přestože působí na trhu od roku 2005, zjistila, že její původní produkty poskytující pokročilé firewally a systémy prevence narušení zůstávají tvrdošíjně nerentabilní. Než se pak společnost stala ziskovou, technologický pokrok, jako například cloud computing, převrátil její původní obchodní model, což ziskovost dále oddálilo a donutilo ji v roce 2018 ke změnám, aby si udržela konkurenceschopnost.
