Warren Buffett opět dělá jednu z věcí, které mu jdou nejlépe: jde proti davu. Miliardář a jeho holdingová společnost Berkshire Hathaway (BRK.A)(BRK.B) právě zvýšili své investice do energetických akcií o 3 miliardy dolarů. Tento skok se uskutečnil prostřednictvím nákupu kontrolního podílu v zařízení na zkapalněný zemní plyn (LNG).
Tento krok přichází v době, kdy akcie energetických společností vykazují slabší výkonnost než celkový trh. V první polovině roku patřily energetické akcie (pokles o 5,1 %) mezi tři nejhorší sektory v indexu S&P 500 (utility poklesly o 6,6 % a zdravotnictví o 4,4 %). Pro srovnání, v roce 2023 referenční index celkově vzrostl zatím o 15 %.
Pojďme se dozvědět více o Buffettově investici do málo výkonného energetického sektoru a zjistit, zda by jeho strategie mohla fungovat i pro vás.
Zdroj: Bloomberg
Kontrolní podíl v zařízení LNG
Buffettova společnost Berkshire Hathaway Energy kupuje podle CNBC 50% podíl v zařízení Cove Point LNG v Marylandu. Společnost miliardáře nabídla společnosti Dominion Energy 3,3 miliardy dolarů v hotovosti – a dohoda zvyšuje celkový podíl Berkshire v zařízení na 75 %, uvedl zpravodajský web.
To je v souladu s Buffettovou obecnou investiční strategií. Většina portfolia Berkshire je investována pouze do čtyř sektorů – a jedním z nich je energetika. Chevron (CVX) a Occidental Petroleum (OXY) patří mezi šest největších podílů Berkshire Hathaway podle hodnoty.
Ačkoli Buffett prostřednictvím Berkshire prodal v posledním čtvrtletí část akcií Chevronu, zvýšil podíl ve společnosti Occidental o 9 %. A na konci roku 2022 byla Berkshire Hathaway největším akcionářem osmi gigantů v indexu S&P 500, včetně společností Chevron a Occidental Petroleum.
Buffett tuto sázku uzavřel i přesto, že ceny ropy v tomto čtvrtletí klesly. Přitom ceny ropy v posledních letech obecně rostly. A ceny energií obecně prudce vzrostly po ruské invazi na Ukrajinu. Jakákoli politická nestabilita v budoucnu by mohla vyvolat tlak na nabídku, což by podpořilo vyšší ceny. Buffett zjevně věří, že i když ceny ropy tu a tam poklesnou, zůstanou dlouhodobě vysoké.
Zdroj: Getty Images
Mohla by ale strategie miliardáře fungovat i u vás? A nemám na mysli jen nákup akcií ropných společností. Ano, ty jsou skutečně chytrým dlouhodobým doplňkem diverzifikovaného portfolia. Ale když mluvím o Buffettově strategii, mám na mysli schopnost vyhledávat příležitosti – a to i v odvětvích nebo akciích, které jsou v danou chvíli v nemilosti.
Zde je jeden z mých oblíbených Buffettových citátů, který to ilustruje: „Většina lidí se začne zajímat o akcie, když se o ně zajímají všichni ostatní. Nejvhodnější doba pro zájem o akcie je, když se o ně nezajímá nikdo jiný. Nemůžete kupovat to, co je populární, a přitom si vést dobře.“
Buffett tak zvyšuje své sázky na energetiku, přestože tento sektor v první polovině roku nepřitahoval největší zájem. A zároveň nevkládá peníze do technologických akcií, které dosud vedly rally.
Tato strategie může fungovat pro každého z nás, i když nemáme miliardy dolarů na investice. Když nějaké odvětví nebo společnost upadne do nemilosti, dlouhodobé vyhlídky daného odvětví nebo společnosti se nemusí nutně změnit. Často však klesá ocenění. A to nám nabízí skvělou příležitost jít v Buffettových stopách a pořídit si aktivum za výhodnou cenu. Protože stejně jako Buffett plánujete držet akcie dlouhodobě, nevadí, když vybraná akcie nestoupne ze dne na den.
Zdroj: Bloomberg
Buffett (opět prostřednictvím Berkshire) to udělal s Coca-Colou na přelomu 80. a 90. let. Od Buffettova prvního nákupu akcie vzrostly o více než 2 000 % – a on inkasoval miliony dolarů ročně na dividendách.
Když se dnes díváte na potenciální akcie, můžete stejně jako Buffett zvážit odvětví, která od začátku roku nutně nevedla k růstu – například energetický sektor. Mohou představovat skvělé dlouhodobé příležitosti, které se skrývají před očima.
Warren Buffett opět dělá jednu z věcí, které mu jdou nejlépe: jde proti davu. Miliardář a jeho holdingová společnost Berkshire Hathaway právě zvýšili své investice do energetických akcií o 3 miliardy dolarů. Tento skok se uskutečnil prostřednictvím nákupu kontrolního podílu v zařízení na zkapalněný zemní plyn . Tento krok přichází v době, kdy akcie energetických společností vykazují slabší výkonnost než celkový trh. V první polovině roku patřily energetické akcie mezi tři nejhorší sektory v indexu S&P 500 . Pro srovnání, v roce 2023 referenční index celkově vzrostl zatím o 15 %. Pojďme se dozvědět více o Buffettově investici do málo výkonného energetického sektoru a zjistit, zda by jeho strategie mohla fungovat i pro vás. Buffettova společnost Berkshire Hathaway Energy kupuje podle CNBC 50% podíl v zařízení Cove Point LNG v Marylandu. Společnost miliardáře nabídla společnosti Dominion Energy 3,3 miliardy dolarů v hotovosti – a dohoda zvyšuje celkový podíl Berkshire v zařízení na 75 %, uvedl zpravodajský web. To je v souladu s Buffettovou obecnou investiční strategií. Většina portfolia Berkshire je investována pouze do čtyř sektorů – a jedním z nich je energetika. Chevron a Occidental Petroleum patří mezi šest největších podílů Berkshire Hathaway podle hodnoty. Ačkoli Buffett prostřednictvím Berkshire prodal v posledním čtvrtletí část akcií Chevronu, zvýšil podíl ve společnosti Occidental o 9 %. A na konci roku 2022 byla Berkshire Hathaway největším akcionářem osmi gigantů v indexu S&P 500, včetně společností Chevron a Occidental Petroleum. Buffett tuto sázku uzavřel i přesto, že ceny ropy v tomto čtvrtletí klesly. Přitom ceny ropy v posledních letech obecně rostly. A ceny energií obecně prudce vzrostly po ruské invazi na Ukrajinu. Jakákoli politická nestabilita v budoucnu by mohla vyvolat tlak na nabídku, což by podpořilo vyšší ceny. Buffett zjevně věří, že i když ceny ropy tu a tam poklesnou, zůstanou dlouhodobě vysoké. Mohla by ale strategie miliardáře fungovat i u vás? A nemám na mysli jen nákup akcií ropných společností. Ano, ty jsou skutečně chytrým dlouhodobým doplňkem diverzifikovaného portfolia. Ale když mluvím o Buffettově strategii, mám na mysli schopnost vyhledávat příležitosti – a to i v odvětvích nebo akciích, které jsou v danou chvíli v nemilosti. Zde je jeden z mých oblíbených Buffettových citátů, který to ilustruje: „Většina lidí se začne zajímat o akcie, když se o ně zajímají všichni ostatní. Nejvhodnější doba pro zájem o akcie je, když se o ně nezajímá nikdo jiný. Nemůžete kupovat to, co je populární, a přitom si vést dobře.“ Buffett tak zvyšuje své sázky na energetiku, přestože tento sektor v první polovině roku nepřitahoval největší zájem. A zároveň nevkládá peníze do technologických akcií, které dosud vedly rally. Tato strategie může fungovat pro každého z nás, i když nemáme miliardy dolarů na investice. Když nějaké odvětví nebo společnost upadne do nemilosti, dlouhodobé vyhlídky daného odvětví nebo společnosti se nemusí nutně změnit. Často však klesá ocenění. A to nám nabízí skvělou příležitost jít v Buffettových stopách a pořídit si aktivum za výhodnou cenu. Protože stejně jako Buffett plánujete držet akcie dlouhodobě, nevadí, když vybraná akcie nestoupne ze dne na den. Buffett to udělal s Coca-Colou na přelomu 80. a 90. let. Od Buffettova prvního nákupu akcie vzrostly o více než 2 000 % – a on inkasoval miliony dolarů ročně na dividendách. Když se dnes díváte na potenciální akcie, můžete stejně jako Buffett zvážit odvětví, která od začátku roku nutně nevedla k růstu – například energetický sektor. Mohou představovat skvělé dlouhodobé příležitosti, které se skrývají před očima.
Pravidelné investování se stává stále oblíbenější volbou pro ty, kteří chtějí dosáhnout zhodnocení svých finančních prostředků. Na rozdíl od běžného...