Americké akcie v pátek překvapivě vzrostly. Může však tato párty vydržet?

Americké akcie v pátek zaznamenaly nečekaný obrat a index S&P 500 zaznamenal nejvýraznější mezidenní oživení od březnové bouřlivé bankovní sezóny. Tento nečekaný růst připadl na den, kdy byla zveřejněna znepokojivě vysoká prognóza zářijové zprávy o zaměstnanosti, která vyvolala otázky ohledně postoje investorů k boji s inflací a eskalací úrokových sazeb, což by mohlo destabilizovat americkou ekonomiku. Gina Bolvinová, prezidentka společnosti Bolvin Wealth Management Group, poznamenala: “Akcie se zpočátku prodávaly v souvislosti se senzační zprávou o zaměstnanosti, která signalizovala, že Federální rezervní systém možná ještě neskončil. Nicméně poté, co trh vstřebal robustní údaje o trhu práce, vzrostl, což vyvolává otázku: Proč by neměl? Mohl by tento obrat událostí konečně předznamenat éru dobrých zpráv?” Bolvin také naznačil, že tato tržní rally může mít určitou souvislost se sezónními vlivy, vzhledem k tomu, že září bývá pro akcie vyčerpávajícím obdobím. Po odeznění obav z recese zisků amerických společností začal na akciový trh pronikat zvýšený optimismus. John Butters, vedoucí analytik pro zisky ve společnosti FactSet, sdělil prognózy tempa růstu zisků společností. Podle něj by společnosti z indexu S&P 500 měly ve čtvrtém čtvrtletí dosáhnout tempa 5,9 %. Tyto předpovědi se soustřeďují na třetí čtvrtletí roku 2023 v návaznosti na postupnou čtvrtou čtvrtletní marginalizaci zisků akciového indexu v meziročním srovnání. V úvodu páteční obchodní seance zaznamenal index S&P 500 SPX pokles o 0,9 %, aby následně předvedl obrat a zaznamenal růst o 1,2 %. To představuje jeho nejpozoruhodnější vnitrodenní rally od 24. března 2023, jak vyplývá z údajů zveřejněných společností Dow Jones Market. Současně index Dow Jones Industrial Average DJIA zaznamenal růst o 0,9 %, zatímco index Nasdaq Composite COMP vykázal nárůst o 1,6 %. “Dnešní výkonnost akcií je značně uklidňující, zejména vzhledem k tomu, že stouply i výnosy,” komentoval situaci Chris Fasciano, portfolio manažer společnosti Commonwealth Financial Network. “Příští týden však budeme muset vidět konzistentní vzorec.” Výnos desetiletých státních dluhopisů BX:TMUBMUSD10Y zažil pětitýdenní sérii růstu a v pátek uzavřel na úrovni 4,783 %. Současně výnos 30letého dluhopisu BX:TMUBMUSD30Y uzavřel na úrovni 4,941 %, jak vyplývá z tržních údajů společnosti Dow Jones. Americké akciové trhy budou v nadcházející pondělí fungovat jako obvykle, ale trh s dluhopisy bude dodržovat odstávku z důvodu oslav Kolumbova dne a Dne původních obyvatel. Investoři si tak mohou dočasně oddechnout před očekávaným přílivem zásadních ekonomických údajů, které by mohly potenciálně ovlivnit nadcházející rozhodnutí Federálního rezervního systému o úrokových sazbách. Fasciano se pro MarketWatch vyjádřil, že “akcie a dluhopisy budou příští týden vycházet z ekonomických zpráv”. Program příštího týdne zahrnuje zářijové inflační zprávy, přičemž index cen výrobců je naplánován na středu a ve čtvrtek bude zveřejněn index spotřebitelských cen. Ve středu je rovněž naplánováno zveřejnění zápisu ze zářijového zasedání Fedu. “To řadí příští týden do klíčového období pro zjištění budoucího směřování dluhopisových i akciových trhů. Fed bude tyto zprávy pečlivě zkoumat před svým dalším shromážděním 31. října až 1. listopadu,” dodal Fasciano a vyjádřil význam nadcházejících ekonomických údajů pro následující pohyby trhu.