Dolarový index klesá, euro roste v souvislosti s nejnovějšími poznámkami předsedkyně Fedu

Dolarový index zaznamenal ve čtvrtek 19. října 2023 pokles o 0,33 % poté, co předseda Federálního rezervního systému Powell naznačil, že na nadcházejícím zasedání Federálního výboru pro volný trh (FOMC) zachová stabilní úrokové sazby, a vyjádřil opatrný postoj k dalšímu zpřísnění politiky. Tento pokles byl zmírněn výnosem desetiletých státních dluhopisů, který dosáhl 16letého maxima, a slabou výkonností akcií, která podnítila poptávku po dolarové likviditě. Měnový trh ovlivnily také smíšené zprávy z americké ekonomiky. Pokles zaznamenaly zářijové prodeje stávajících domů, předstihové ukazatele a výsledky průzkumu podnikatelských vyhlídek filadelfského Fedu. Týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti se však snížil, což naznačuje posílení trhu práce. V reakci na Powellovy mírně holubičí komentáře euro zaznamenalo růst o 0,47 %. Přesto byl EUR/USD negativně ovlivněn poklesem francouzské podnikatelské důvěry. Mezitím se jen vůči dolaru zotavil z dvoutýdenního minima. Přispěla k tomu čtvrtletní zpráva Bank of Japan, která zlepšila ekonomické hodnocení šesti z devíti oblastí v Japonsku, a desetileté maximum výnosů japonských státních dluhopisů. Ceny drahých kovů vykazovaly rozporuplnost. Prosincové zlato dosáhlo dvouapůlměsíčního maxima v důsledku slabého dolaru, zvýšení desetileté zlomové míry inflace v USA a poptávky po bezpečném přístavu podpořené izraelsko-hamaským konfliktem. Naopak prosincové stříbro uzavřelo na nižší úrovni. Asijský devizový trh je v útlumu, Powellovy komentáře příliš nepotěšily, dolar je stabilní Většina asijských měn se v pátek držela v úzkém rozpětí, zatímco dolar se ustálil po poněkud smíšených komentářích předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella ohledně vývoje úrokových sazeb. Přetrvávající obavy z války mezi Izraelem a Hamásem také udržovaly obchodníky do značné míry opatrné vůči rizikovým aktivům, zejména v souvislosti s rostoucími obavami z většího konfliktu na Blízkém východě. Powellovy komentáře byly vnímány jako poněkud holubičí, neboť předseda Fedu uvedl, že nedávný nárůst výnosů dluhopisů pomáhá zpřísňovat finanční podmínky, což snižuje potřebu dalšího zvyšování sazeb. Powell však stále ponechal otevřené dveře pro minimálně jedno další zvýšení sazeb v letošním roce, a to vzhledem k odolnosti americké ekonomiky a lepivé úrovni inflace. Dolarový index a futures na dolarové indexy zaznamenaly po Powellově projevu určité ztráty, ale v pátečním asijském obchodování se ustálily. Americká měna měla přesto uzavřít týden přibližně o 0,4 % níže, protože obchodníci uzavřeli některé nedávné zisky. Výnosy amerických státních dluhopisů v pátek také zaznamenaly delší ztráty, když se nedávná rally zastavila, ačkoli desetiletá sazba zůstala na dostřel od 5% úrovně. Regionální měny zaznamenaly v nočním obchodování určitou úlevu, když dolar ustoupil. Ten byl však omezený a většina jednotek se v pátek pohybovala v rovnoměrném až nízkém pásmu. Většina měn také měla zakončit týden beze změny. Japonský jen zůstal beze změny poté, co údaje ukázaly, že index spotřebitelských cen v září vzrostl více, než se očekávalo. Zatímco celková inflace se ještě zmírnila, jádrový údaj sledovaný Bank of Japan zůstal blízko 40letých maxim, což naznačuje, že základní inflace zůstává stále do značné míry zvýšená. Indická rupie mírně klesla, přičemž veškeré noční zisky byly do značné míry kompenzovány vyššími cenami ropy. Jihokorejský won vzrostl o 0,2 %, ale již druhý týden po sobě klesal. Australský dolar klesl o 0,1 %, čímž sledoval nedávný pokles cen komodit. Dolar však měl tento týden přidat 0,5 %, když se zotavil z téměř ročního minima dosaženého na začátku října. Čínský jüan beze změny, protože PBOC ponechává sazby na uzdě. Čínský jüan v pátek mírně klesl, protože Čínská lidová banka držela svou základní sazbu pro úvěry na rekordně nízké úrovni. Tento krok přišel poté, co údaje ze začátku tohoto týdne ukázaly určité zlepšení růstu čínské ekonomiky ve třetím čtvrtletí. To však nestačilo k posílení jüanu, který zůstal blízko téměř 16letého minima dosaženého na začátku října. Obavy z výrazného selhání čínského trhu s nemovitostmi spolu s rostoucími obchodními spory se Spojenými státy byly v posledních seancích hlavní přítěží pro jüan. Pozornost se soustředila především na problémového developera Country Garden Holdings (HK:2007), který tento týden zřejmě nedodržel klíčový termín splacení svých zahraničních dluhopisů.