Hledáte až 8% dividendový výnos? Máme pro vás zajímavé tipy

S pokračujícím vývojem finančních trhů se pro informované investory stávají realitní investiční fondy (REIT) stále atraktivnějším doplňkem jejich portfolií. REITs, které nabízejí řadu výhod, nabízejí stabilní cesty k investicím do nemovitostí a cenných pozemků, aniž by se musely potýkat se složitostí a finanční zátěží spojenou s nákupem fyzických nemovitostí. Kromě toho se tyto společnosti často osvědčují jako špičkoví plátci dividend, protože jsou povinny rozdělit akcionářům až 90 % svých zdanitelných příjmů. Za specifických tržních podmínek nabývají REITs pro znalé investory další atraktivity. Například když se REITs nedaří, mohou investoři získat vstup za snížené náklady, což z těchto podmínek činí výhodný vstupní bod. Vedle toho americké REIT v minulosti dosahovaly lepších výsledků poté, co Federální rezervní systém naznačil, že bude po delší dobu udržovat vysoké úrokové sazby, což naznačuje, že by se mohlo jednat o období zvýšené výkonnosti. V tomto článku se do tohoto fenoménu ponoříme hlouběji a prozkoumáme dvě akcie REIT doporučené analytikem společnosti Wedbush Richardem Andersonem, které obě nabízejí dividendový výnos až 8 % – Healthcare Realty Trust (HR) a Apartment Income REIT (AIRC). Healthcare Realty Trust (HR) Healthcare Realty Trust, přední REIT specializující se na lékařské kancelářské prostory, provozuje 714 nemovitostí ve 35 státech a nabízí přibližně 42 milionů čtverečních stop pronajímatelné plochy. Trust se zaměřuje na městské lokality v rychle se rozvíjejících metropolitních oblastech, jako je Dallas v Texasu, kde vlastní 9,7 % svého portfolia, tj. 3,308 milionu metrů čtverečních. Mezi další klíčové lokality patří Houston v Texasu, Boston ve státě Massachusetts a Charlotte v Severní Karolíně. Postavení firmy jako významného hráče v sektoru REIT v oblasti lékařských kancelářských budov bylo dále upevněno fúzí se společností Healthcare Trust of America v červenci loňského roku. Jedním z výsledků fúze bylo získání dominantního postavení společnosti HR tím, že jí umožnilo kontrolovat nejvýznamnější soubor lékařských kancelářských prostor v celé zemi. Z finančního hlediska dosáhla společnost HR ve 2. čtvrtletí 23. roku celkových výnosů ve výši 338,1 milionu USD, což vedlo k normovaným finančním prostředkům z provozní činnosti (FFO) na zředěnou akcii ve výši 39 centů. Tato hodnota pohodlně pokryla dividendu na kmenovou akcii ve výši 31 centů, což znamená 8,4% výnos, který je výrazně vyšší než aktuální hodnoty inflace. Anderson z Wedbush oceňuje stabilitu obchodního modelu, schvaluje zaměření HR na lékařské kancelářské budovy a uděluje akciím rating “Buy”. Apartment Income REIT (AIRC) Druhým REIT, na který Anderson upozorňuje, je Apartment Income REIT (AIRC). Tento REIT se specializuje na vlastnictví a správu bytů a působí v 8 velkých metropolitních oblastech v 10 státech a ve Washingtonu. Může se pochlubit 73 komunitami s 25 739 bytovými domy ve svých nemovitostech, spolu s 62% mírou udržení nájemníků, což je v tomto segmentu s vysokým obratem impozantní číslo. Kromě významných nemovitostních podílů má k dispozici likvidní aktiva ve výši 2,3 miliardy USD a tržní kapitalizaci 4,45 miliardy USD. Stejně jako HR má AIRC trvale vysoké tržby, které v každém z posledních čtyř čtvrtletí přesáhly 200 milionů dolarů. Ve 2Q23 dosáhly celkové tržby 214,6 milionu USD, což představuje meziroční nárůst o téměř 17 %. FFO firmy činil 62 centů na akcii, což podporuje výplatu dividendy společnosti AIRC ve výši 45 centů na akcii, což znamená 6% výnos. Anderson poukazuje na efektivitu obchodního modelu společnosti AIRC a připisuje vysokou míru udržení nájemců její jedinečné platformě, která umožňuje lepší FFO z dolní linie NOI. Za klíč k úspěšným investicím označuje také “Air Edge”, který se vyznačuje působivým 30% růstem NOI a výrazným rozšířením marží. Anderson proto hodnotí AIRC jako “Buy”, což naznačuje očekávaný 24% nárůst akcií v příštím roce. Závěrem lze říci, že REIT, jako jsou HR a AIRC, nabízejí jedinečnou, nepřímou cestu k investicím do nemovitostí a pozemků, přičemž trvale poskytují vysoké dividendy a potenciál pro zvýšení výkonnosti za specifických tržních podmínek. Přestože se jedná pouze o příklady bohatství REITs, které jsou investorům k dispozici, ztělesňují potenciální ziskovost a stabilitu, kterou mohou tyto typy investic přinést do rozmanitého a vyváženého portfolia. Investice do REITs pod dohledem zkušených analytiků, jako je Anderson, může přinést solidní a stabilní výnos v jinak chaotickém a nepředvídatelném finančním prostředí.