Očekává se, že blížící se IPO společnosti Birkenstock se stane dalším testem chuti investorů uzavírat obchody

Trh s primární veřejnou nabídkou akcií (IPO) je připraven na příchod nabídky společnosti Birkenstock, která by měla v úterý stanovit cenu svých akcií a ve středu oficiálně debutovat. Tato IPO je prozatím jedinou, která se tento týden předpokládá, i když společnost Renaissance Capital, dodavatel burzovně obchodovaných fondů a institucionálního výzkumu IPO, uvádí, že menší emitenti se mohou rozhodnout připojit se později. Společnost Renaissance Capital se rovněž vyjádřila, že Birkenstock “nabízí kombinaci ziskovosti a růstu, jakož i rozsáhlou známost značky”. Birkenstock plánuje nabídnout 32,3 milionu akcií po 44 až 49 dolarech za kus. Pokud by akcie dosáhly nejvyšší předpokládané ceny, získal by ikonický výrobce sandálů přibližně 1,58 miliardy dolarů při ocenění 9,2 miliardy dolarů. Společnost se dohodla, že bude kótována na newyorské burze cenných papírů pod symbolem “BIRK”. Jako upisovatelé se této transakce ujaly banky Goldman Sachs, JPMorgan a Morgan Stanley, které tvoří tým 22 bank. Kromě prodeje akcií se upisovatelé mohou také rozhodnout koupit až 4,8 milionu dalších akcií od prodávajících akcionářů, aby pokryli celkový počet upsaných akcií. Zdroj: Getty Images Navzdory silným základním ukazatelům společnosti se však nadcházející IPO uskuteční v atmosféře slabého následného obchodování po nedávných významných IPO. To je obzvláště důležité, protože tři klíčové transakce – výrobce čipů Arm Holdings Ltd., digitální marketingová společnost Klaviyo a Maplebear Inc. obchodující pod názvem Instacart – ztratily ve dnech bezprostředně následujících po jejich debutu na trhu lesk. Investoři si totiž Instacart rozmysleli, což vedlo k propadu akcií na jejich IPO cenu. David Trainer, generální ředitel nezávislé výzkumné společnosti New Constructs, minulý týden varoval, že ocenění společnosti Birkenstock je nadměrné a že investoři mohou na transakci nakonec prodělat. Zatímco IPO společnosti Birkenstock se dostává na titulní stránky novin, jiná společnost – první z Pákistánu, která vstoupila na americkou burzu, Gamer Pakistan Inc – zaznamenala v první den obchodování 29% pokles. Společnost Gamer Pakistan, která je ve fázi vývoje interaktivní propagace esportových akcí a produktového marketingu, minulý týden stanovila cenu IPO na 4 USD za akcii. Zpočátku se však nemohla obchodovat, protože řešila problémy s burzou Nasdaq. Společnosti se během IPO podařilo získat 6,8 milionu dolarů prodejem 1,7 milionu akcií. S 25,6 milionu akcií v oběhu měla při ceně IPO hodnotu 102,4 milionu dolarů. Zdroj: Getty Images Auditorská společnost Mercurius & Associates LLP uvádí, že deficit herní organizace před dosažením příjmů “vyvolává značné pochybnosti o schopnosti společnosti pokračovat v činnosti”. Zatímco čekáme na IPO společnosti Birkenstock, ETF Renaissance IPO doposud zaznamenal 28% nárůst v roce 2023 a index S&P 500 zaznamenal 13% nárůst. To je v ostrém kontrastu se současnými finančními otřesy způsobenými globálními problémy, jako jsou například probíhající válečné akce v Izraeli, které ohrožují stabilitu několika klíčových obchodů. Navzdory těmto problémům na trhu a poněkud skeptickým náladám, které vyjadřují někteří analytici, společnost Birkenstock i mnozí investoři doufají v silný debut v rámci IPO, který využije pověst německého výrobce sandálů a solidní základní údaje.