Tyto akcie s 8% dividendovým výnosem vypadají nyní velmi atraktivně, tvrdí Goldman Sachs

října až 1. listopadu, přistoupí k dalšímu zvýšení úrokových sazeb. Toto očekávání následuje po zářijové zprávě o zaměstnanosti, která naznačila úroveň zaměstnanosti daleko vyšší, než se předpokládalo – 336 000 nových pracovních míst oproti očekávaným 170 000 místům. Analytici nyní stanovili pravděpodobnost zvýšení sazeb o čtvrt procenta na 29 %, což signalizuje zvýšené inflační tlaky.

Vysoké údaje o zaměstnanosti jsou sice obecně pozitivní, ale zároveň znamenají riziko mzdové inflace, což si žádá reakci ze strany Federálního rezervního systému. Fed obvykle bojuje proti inflaci zvyšováním úrokových sazeb, což je zbraň, kterou již signalizoval odhodlání používat po delší dobu. Výnosy dluhopisů se drží kolem 16letého maxima, což vyvolává tlak na akcie, protože investoři se snaží optimalizovat výnosy.

Vzhledem k těmto faktorům by se investoři mohli zaměřit na dividendové akcie, o nichž je známo, že nabízejí stabilní pasivní příjem bez ohledu na výkonnost trhu. Analytik společnosti Goldman Sachs John Mackay označil dvě dividendové akcie s vysokým výnosem za slibné investiční příležitosti. Podle údajů se tyto akcie v současné době pyšní ratingem Buy a minimálním dividendovým výnosem 8 %.

První společností, kterou Mackay doporučuje, je MPLX LP (MPLX), uznávaná pro svou klíčovou roli v severoamerickém odvětví středního toku uhlovodíků. Společnost MPLX, která původně vznikla oddělením od společnosti Marathon Petroleum, provozuje pod svou tržní kapitalizací 35 miliard USD rozsáhlou síť aktiv. Tato síť zahrnuje ropovody, terminály a také říční flotilu remorkérů a bárek, které tvoří komplexní spojení mezi regiony těžby ropy a zemního plynu, skladovacími zařízeními, zásobníky, rafineriemi a exportními terminály.

Přestože se společnost MPLX ve 2Q23 setkala s 8,5% poklesem celkových tržeb a zisk zaostal za prognózou o 18,6 milionu USD, podařilo se jí vykázat nárůst zisku na akcii o 8 centů oproti předchozímu roku. Společnost oznámila, že rozdělitelný peněžní tok ve 2. čtvrtletí činil 1,315 miliardy dolarů, což znamená nárůst o 6,3 %.

Je pozoruhodné, že společnost MPLX si v posledních deseti letech udržuje stabilní historii výplaty dividend. Její dividenda činila 14. srpna 77,5 centů na akcii, přičemž anualizovaná sazba 3,10 USD se může pochlubit působivým výnosem 8,8 %. MPLX by měla oznámit další sadu čtvrtletních výsledků 31. října.

Chcete využít této příležitosti?

“Společnost MPLX si udržuje vysoce kvalitní skladbu aktiv, která přináší stabilní peněžní toky podporované závazky na minimální objem s MPC… V konečném důsledku považujeme společnost MPLX za přední nástroj pro návratnost kapitálu,” poznamenal Mackay.

Druhou sledovanou společností je Hess Midstream LP (HESM), středně velká ropná a plynárenská společnost, která vznikla ze společnosti Hess Oil a v roce 2017 provedla IPO. Společnost Hess Midstream, jejíž činnost se zaměřuje především na oblast Williston Basin, poskytuje klíčové služby, jako je přeprava ropy, zemního plynu a vedlejších produktů z frakování, zpracování, skladování a terminálové a vývozní služby.

Ve 2Q23 společnost Hess Midstream vykázala zisk 50 centů na akcii na základě čistého zisku 25,1 milionu USD a tržeb 324 milionů USD. Přestože její distribuovatelný peněžní tok mírně poklesl z 206,2 milionu USD na 202,6 milionu USD, tyto zisky spolu s výplatou dividendy ve výši 0,6011 USD na kmenovou akcii s výnosem 8,45 % svědčí o konzistentní výkonnosti.

John Mackay vyjádřil důvěru ve výkonnost společnosti Hess Midstream a uvedl, že společnost má dobrou pozici pro udržení provozu v oblasti Bakken. Mackay navrhl pro společnost rating Buy s cílovou cenou 32 USD, což v kombinaci s dividendou signalizuje potenciální výnos přes 20 %.

Dohromady to znamená, že ačkoli nadcházející růst úrokových sazeb představuje výzvu, zároveň otevírá příležitosti pro bystré investory. Akcie jako MPLX a Hess Midstream, známé stabilními peněžními toky a potenciálně výnosnými dividendami, mohou v těchto proměnlivých ekonomických podmínkách poskytnout solidní investiční základnu.

Očekává se, že Federální rezervní systém během svého předposledního zasedání Federálního výboru pro volný trh (FOMC), které je naplánováno na 31. října až 1. listopadu, přistoupí k dalšímu zvýšení úrokových sazeb. Toto očekávání následuje po zářijové zprávě o zaměstnanosti, která naznačila úroveň zaměstnanosti daleko vyšší, než se předpokládalo – 336 000 nových pracovních míst oproti očekávaným 170 000 místům. Analytici nyní stanovili pravděpodobnost zvýšení sazeb o čtvrt procenta na 29 %, což signalizuje zvýšené inflační tlaky. Vysoké údaje o zaměstnanosti jsou sice obecně pozitivní, ale zároveň znamenají riziko mzdové inflace, což si žádá reakci ze strany Federálního rezervního systému. Fed obvykle bojuje proti inflaci zvyšováním úrokových sazeb, což je zbraň, kterou již signalizoval odhodlání používat po delší dobu. Výnosy dluhopisů se drží kolem 16letého maxima, což vyvolává tlak na akcie, protože investoři se snaží optimalizovat výnosy. Vzhledem k těmto faktorům by se investoři mohli zaměřit na dividendové akcie, o nichž je známo, že nabízejí stabilní pasivní příjem bez ohledu na výkonnost trhu. Analytik společnosti Goldman Sachs John Mackay označil dvě dividendové akcie s vysokým výnosem za slibné investiční příležitosti. Podle údajů se tyto akcie v současné době pyšní ratingem Buy a minimálním dividendovým výnosem 8 %. První společností, kterou Mackay doporučuje, je MPLX LP (MPLX), uznávaná pro svou klíčovou roli v severoamerickém odvětví středního toku uhlovodíků. Společnost MPLX, která původně vznikla oddělením od společnosti Marathon Petroleum, provozuje pod svou tržní kapitalizací 35 miliard USD rozsáhlou síť aktiv. Tato síť zahrnuje ropovody, terminály a také říční flotilu remorkérů a bárek, které tvoří komplexní spojení mezi regiony těžby ropy a zemního plynu, skladovacími zařízeními, zásobníky, rafineriemi a exportními terminály. Zdroj: Getty Images Přestože se společnost MPLX ve 2Q23 setkala s 8,5% poklesem celkových tržeb a zisk zaostal za prognózou o 18,6 milionu USD, podařilo se jí vykázat nárůst zisku na akcii o 8 centů oproti předchozímu roku. Společnost oznámila, že rozdělitelný peněžní tok ve 2. čtvrtletí činil 1,315 miliardy dolarů, což znamená nárůst o 6,3 %. Je pozoruhodné, že společnost MPLX si v posledních deseti letech udržuje stabilní historii výplaty dividend. Její dividenda činila 14. srpna 77,5 centů na akcii, přičemž anualizovaná sazba 3,10 USD se může pochlubit působivým výnosem 8,8 %. MPLX by měla oznámit další sadu čtvrtletních výsledků 31. října. “Společnost MPLX si udržuje vysoce kvalitní skladbu aktiv, která přináší stabilní peněžní toky podporované závazky na minimální objem s MPC… V konečném důsledku považujeme společnost MPLX za přední nástroj pro návratnost kapitálu,” poznamenal Mackay. Druhou sledovanou společností je Hess Midstream LP (HESM), středně velká ropná a plynárenská společnost, která vznikla ze společnosti Hess Oil a v roce 2017 provedla IPO. Společnost Hess Midstream, jejíž činnost se zaměřuje především na oblast Williston Basin, poskytuje klíčové služby, jako je přeprava ropy, zemního plynu a vedlejších produktů z frakování, zpracování, skladování a terminálové a vývozní služby. Zdroj: Getty Images Ve 2Q23 společnost Hess Midstream vykázala zisk 50 centů na akcii na základě čistého zisku 25,1 milionu USD a tržeb 324 milionů USD. Přestože její distribuovatelný peněžní tok mírně poklesl z 206,2 milionu USD na 202,6 milionu USD, tyto zisky spolu s výplatou dividendy ve výši 0,6011 USD na kmenovou akcii s výnosem 8,45 % svědčí o konzistentní výkonnosti. John Mackay vyjádřil důvěru ve výkonnost společnosti Hess Midstream a uvedl, že společnost má dobrou pozici pro udržení provozu v oblasti Bakken. Mackay navrhl pro společnost rating Buy s cílovou cenou 32 USD, což v kombinaci s dividendou signalizuje potenciální výnos přes 20 %. Dohromady to znamená, že ačkoli nadcházející růst úrokových sazeb představuje výzvu, zároveň otevírá příležitosti pro bystré investory. Akcie jako MPLX a Hess Midstream, známé stabilními peněžními toky a potenciálně výnosnými dividendami, mohou v těchto proměnlivých ekonomických podmínkách poskytnout solidní investiční základnu.