UniCredit překonává odhady zisku za třetí čtvrtletí, výhled na rok 2023 zachovává

Tento finanční vzestup byl podpořen vyššími sazbami, které v poslední době přispívají k rekordním ziskům bank. Shoduje se však s nárůstem nejistoty spojené s geopolitickými riziky ve spojení s trvale vysokou inflací a neustále se snižujícím objemem úvěrů. Navzdory tomuto výraznému nárůstu zisku UniCredit zachovává svůj celoroční ziskový cíl s ohledem na čas potřebný k vypracování strategie nejlepšího využití letošního “výjimečného” růstu zisku.

Akcie banky zaznamenaly růstovou trajektorii a v počáteční fázi obchodování vzrostly o více než 2 %. Příjmy z rozdílu mezi úvěrovými a vkladovými sazbami, na které se v srpnu vztahovala neočekávaná jednorázová daň uvalená Itálií, zaznamenaly meziroční nárůst o 45 %.

Tato daň původně vyvolala mezi investory do italských bank obavy, ale italská vláda znovu zvážila, zda věřitelům poskytne svobodu rezervovat peníze namísto jejich výplaty. UniCredit se stala první italskou bankou, která oznámila výsledky za třetí čtvrtletí a vydala oficiální prohlášení týkající se této daně. Oznámila své rozhodnutí vyčlenit 1,1 miliardy eur na rezervy.

Zdroje agentury Reuters informovaly, že většina italských bank, včetně lídra trhu Intesa Sanpaolo, předpokládá, že se vzdá platby této daně, aby místo toho ochránila akcionáře a posílila kapitál.

UniCredit kvůli zvýšení sazeb mírně upravila svůj výhled výnosů na rok 2023, ale rozhodla se ponechat cíle v oblasti zisku a odměn investorů beze změny. “Přezkoumáváme všechny možnosti, které máme, a proto dávat vám nové pokyny pro hospodářský výsledek a distribuci je předčasné, ale neznamená to, že tato čísla zůstanou stejná,” řekl generální ředitel UniCredit Andrea Orcel během hovoru s médii.

UniCredit očekává v roce 2023 čistý zisk ve výši nejméně 7,25 miliardy eur a hodlá rozdělit nejméně 6,5 miliardy eur prostřednictvím dividend a zpětného odkupu akcií. Banka tyto distribuční plány zopakovala, když zveřejnila akvizici 9% podílu v Alpha Bank od řeckého fondu na záchranu bank a sloučení své rumunské jednotky s jednotkou Alpha.

Chcete využít této příležitosti?

Ačkoli jsou rezervy na úvěrové ztráty stále výrazně nízké, zaznamenaly v průběhu čtvrtletí více než dvojnásobný nárůst. Objem úvěrů v Německu zůstal na stejné úrovni, zatímco v Itálii došlo k 3% poklesu. Tyto úpravy rizikově vážených aktiv (RWA) napomohly zvýšení základního kapitálu na 17,2 % RWA a zaznamenaly tak vzestup z 16,6 % na konci června.

Jádrový kapitál UniCredit by se potenciálně mohl pohybovat na úrovni 16,3 %, což by umožnilo přizpůsobit se plánovanému zpětnému odkupu akcií s využitím 2,5 miliardy eur z plánovaného zisku v roce 2023 před koncem roku. V současné době banka čeká na schválení dozorčího orgánu, zatímco akcionáři se mají sejít v pátek, aby o plánu rozhodli.

Nový generální ředitel UniCredit Andrea Orcel, který se ujal funkce v roce 2021, prosazuje model “capital-light” s cílem optimalizovat zisky ve vztahu ke kapitálu určenému na posílení podniků. Tento model pokračuje i uprostřed neustále se měnícího ekonomického prostředí.

UniCredit, italská bankovní instituce s mezinárodním významem, v úterý překonala očekávání zisku za třetí čtvrtletí a dosáhla čistého zisku ve výši 2,3 miliardy eur (2,5 miliardy USD), což je výrazný skok o 36 % oproti předchozímu roku a výrazně nad prognózou banky ve výši 1,9 miliardy eur. Tento finanční vzestup byl podpořen vyššími sazbami, které v poslední době přispívají k rekordním ziskům bank. Shoduje se však s nárůstem nejistoty spojené s geopolitickými riziky ve spojení s trvale vysokou inflací a neustále se snižujícím objemem úvěrů. Navzdory tomuto výraznému nárůstu zisku UniCredit zachovává svůj celoroční ziskový cíl s ohledem na čas potřebný k vypracování strategie nejlepšího využití letošního “výjimečného” růstu zisku. Akcie banky zaznamenaly růstovou trajektorii a v počáteční fázi obchodování vzrostly o více než 2 %. Příjmy z rozdílu mezi úvěrovými a vkladovými sazbami, na které se v srpnu vztahovala neočekávaná jednorázová daň uvalená Itálií, zaznamenaly meziroční nárůst o 45 %. Tato daň původně vyvolala mezi investory do italských bank obavy, ale italská vláda znovu zvážila, zda věřitelům poskytne svobodu rezervovat peníze namísto jejich výplaty. UniCredit se stala první italskou bankou, která oznámila výsledky za třetí čtvrtletí a vydala oficiální prohlášení týkající se této daně. Oznámila své rozhodnutí vyčlenit 1,1 miliardy eur na rezervy. Zdroje agentury Reuters informovaly, že většina italských bank, včetně lídra trhu Intesa Sanpaolo, předpokládá, že se vzdá platby této daně, aby místo toho ochránila akcionáře a posílila kapitál. Zdroj: Bloomberg UniCredit kvůli zvýšení sazeb mírně upravila svůj výhled výnosů na rok 2023, ale rozhodla se ponechat cíle v oblasti zisku a odměn investorů beze změny. “Přezkoumáváme všechny možnosti, které máme, a proto dávat vám nové pokyny pro hospodářský výsledek a distribuci je předčasné, ale neznamená to, že tato čísla zůstanou stejná,” řekl generální ředitel UniCredit Andrea Orcel během hovoru s médii. UniCredit očekává v roce 2023 čistý zisk ve výši nejméně 7,25 miliardy eur a hodlá rozdělit nejméně 6,5 miliardy eur prostřednictvím dividend a zpětného odkupu akcií. Banka tyto distribuční plány zopakovala, když zveřejnila akvizici 9% podílu v Alpha Bank od řeckého fondu na záchranu bank a sloučení své rumunské jednotky s jednotkou Alpha. Ačkoli jsou rezervy na úvěrové ztráty stále výrazně nízké, zaznamenaly v průběhu čtvrtletí více než dvojnásobný nárůst. Objem úvěrů v Německu zůstal na stejné úrovni, zatímco v Itálii došlo k 3% poklesu. Tyto úpravy rizikově vážených aktiv (RWA) napomohly zvýšení základního kapitálu na 17,2 % RWA a zaznamenaly tak vzestup z 16,6 % na konci června. Jádrový kapitál UniCredit by se potenciálně mohl pohybovat na úrovni 16,3 %, což by umožnilo přizpůsobit se plánovanému zpětnému odkupu akcií s využitím 2,5 miliardy eur z plánovaného zisku v roce 2023 před koncem roku. V současné době banka čeká na schválení dozorčího orgánu, zatímco akcionáři se mají sejít v pátek, aby o plánu rozhodli. Nový generální ředitel UniCredit Andrea Orcel, který se ujal funkce v roce 2021, prosazuje model “capital-light” s cílem optimalizovat zisky ve vztahu ke kapitálu určenému na posílení podniků. Tento model pokračuje i uprostřed neustále se měnícího ekonomického prostředí.