Výsledky hospodaření amerických bank bank jsou před námi, stejně jako dohoda mezi Microsoftem a Activision

Očekává se, že zvýšené úrokové sazby budou v pátek výrazně ovlivňovat výnosy věřitelů JPMorgan (NYSE:JPM), Wells Fargo (NYSE:WFC) a Citigroup (NYSE:C), neboť se rozbíhá nová výsledková sezóna amerických firem. Mezitím britský regulátor hospodářské soutěže schválil restrukturalizovanou akvizici Activision Blizzard (NASDAQ:ATVI) společností Microsoft (NASDAQ:MSFT), čímž uvolnil cestu k uzavření největšího obchodu v historii herního průmyslu.

Futures na akcie v New Yorku se v pátek vyvíjely smíšeně, když se obchodníci připravovali na výsledky hlavních bank a vstřebávali silnější než očekávané údaje o spotřebitelských cenách v USA.

Aktuálně si futures kontrakt na Dow připsal 38 bodů, tj. 0,1 %, futures na S&P 500 se většinou nezměnily a futures na Nasdaq 100 klesly o 21 bodů, tj. 0,1 %.

Hlavní indexy v předchozí seanci uzavřely na nižší úrovni, když je zatížil skokový nárůst výnosů amerických státních dluhopisů v důsledku údajů, které ukázaly vyšší než očekávanou meziroční celkovou inflaci v největší světové ekonomice v září. Tento údaj podpořil prognózy, že Federální rezervní systém bude možná muset do konce roku ještě jednou zvýšit úrokové sazby, aby ochladil úporně zvýšený růst cen.

K opatrné náladě na trzích přispělo také pokračující násilí na Blízkém východě.

Třicetičlenný index Dow Jones Industrial Average se snížil o 0,5 %, zatímco benchmark S&P 500 a technologický Nasdaq Composite klesly o 0,6 %.

Pozornost se nyní obrací k pátečním výnosům klíčových věřitelů na Wall Street, což je událost, která obvykle znamená začátek čtvrtletní výsledkové sezóny firem.

Největší banka v zemi JPMorgan, stejně jako její kolegové Wells Fargo a Citigroup, budou reportovat.

V centru pozornosti bude pravděpodobně nedávný prudký nárůst úrokových sazeb. Analytici upozorňují na obavy, že přísnější finanční podmínky mohly snížit úvěrové marže a přispět ke zpomalení poptávky po úvěrech, což vyvolalo tlak na rozvahy.

Mezitím firmy s rozsáhlými investičními bankovními operacemi, jako je Goldman Sachs, čelí éře relativní slabosti v uzavírání obchodů. Podle údajů společnosti Dealogic, které citovala agentura Reuters, klesly ve třetím čtvrtletí celosvětové poplatky za investiční bankovnictví ve srovnání se stejným obdobím loňského roku přibližně o 17 %.

Svou daň si hrozí vybrat i několikatýdenní nárůst výnosů amerických státních dluhopisů na 16letá maxima. S růstem výnosů obvykle klesají ceny, což znamená, že se snižuje hodnota dluhopisových portfolií vlastněných těmito bankami. To by mohlo vést k nerealizovaným ztrátám, pokud by se tyto společnosti rozhodly dluhopisy prodat – což je trend, který hrál roli v březnové regionální bankovní krizi.

V průběhu roku 2023 ovlivnil vývoj výpůjčních nákladů věřitele napříč odvětvím, přičemž index bankovních akcií KBW se letos zatím propadl o téměř 23 %.

Spotřebitelské ceny v Číně v září nečekaně stagnovaly, což prohloubilo obavy z přetrvávajících deflačních tlaků v druhé největší světové ekonomice.

Podle údajů Národního statistického úřadu dosáhl index spotřebitelských cen v zemi minulý měsíc v meziročním vyjádření 0,0 %, což představuje ochlazení ze srpnových 0,1 %. Ekonomové odhadovali mírné zrychlení klíčového ukazatele inflace na 0,2 %.

Zářijové ceny v továrnách se oproti předchozímu roku rovněž snížily o 2,5 %, což je rychlejší tempo poklesu, než předpokládaly tržní projekce 2,4% poklesu. Jednalo se však o nejmenší pokles za posledních sedm měsíců.

Analytici ING ve své poznámce uvedli, že navzdory objevujícím se známkám stabilizace aktivity čísla poukazují na přetrvávající problémy v rámci skomírajícího oživení Číny po skončení krize spojené s pandemií COVIDu.

Ceny ropy v pátek vzrostly v návaznosti na krok USA, které uvalily první sankce na majitele tankerů převážejících ruskou ropu s cenou vyšší než 60 USD za barel, což může potenciálně ovlivnit již tak omezenou globální nabídku.

Tyto zprávy zastínily americké zásoby ropy, které minulý týden vzrostly o více než 10 milionů barelů – nejvíce za posledních osm měsíců – zatímco produkce největšího světového producenta této komodity dosáhla podle čtvrtečních oficiálních údajů nového rekordu 13,2 milionu barelů denně.

Aktuálně se futures na americkou ropu obchodovaly o 3,0 % výše na 85,41 USD za barel a kontrakt na ropu Brent stoupl o 2,9 % na 88,46 USD za barel.

Brent má nakročeno k týdennímu růstu o 3,8 %, zatímco WTI přidává 2,4 %. Oba kontrakty v pondělí prudce vzrostly po překvapivém útoku Hamásu na Izrael.

Britský antimonopolní úřad dal v pátek zelenou nákupu Activision Blizzard, výrobce hry „Call of Duty“, společností Microsoft za 69 miliard dolarů, čímž po téměř dvou letech právních přezkumů uvolnil cestu k brzkému uzavření historicky největšího obchodu v herním průmyslu.

Úřad pro hospodářskou soutěž a trhy (CMA) schválil revidovanou dohodu, podle níž společnost Activision prodá svá práva na cloudové streamování francouzské videoherní skupině Ubisoft Entertainment. Tím se společnost Microsoft fakticky brání tomu, aby lukrativní tituly společnosti Activision byly exkluzivně dostupné v její službě Xbox Cloud Gaming, což by podle úřadu CMA mohlo skupině zajistit dominantní postavení na rychle rostoucím trhu.

Microsoft je nyní na dobré cestě uzavřít dohodu do 18. října. Předtím prodloužil lhůtu pro dokončení akvizice o tři měsíce ve snaze restrukturalizovat dohodu tak, aby zmírnil obavy CMA.