ARKK Cathie Woodové se zbavila akcií Nvidie před nárůstem o 560 miliard dolarů

na začátku ledna. Pak přišlo šílenství kolem umělé inteligence, které poslalo akcie a jejich velké technologické kolegy na vzestup.

Tržní kapitalizace výrobce čipů vzrostla od doby, kdy se Woodová zbavila svých akcií, o zhruba 560 miliard dolarů, přičemž posledních 200 miliard dolarů z tohoto nárůstu přišlo přes noc poté, co společnost výrazně překonala zisk.

Ačkoli Woodová drží Nvidii v několika svých menších fondech, investoři do vlajkového fondu ARK Innovation ETF (ticker ARKK) byli většinou vynecháni z letošní bleskové 159,90% rally.

V únoru, kdy se Nvidia obchodovala za 234 dolarů za akcii, což je zhruba 50násobek budoucích zisků, Woodová řeklanvda , že ocenění je „velmi vysoké“.

„Nvidia se nám líbí, myslíme si, že to bude dobrá akcie. Je to společnost, která se zabývá umělou inteligencí,“ řekl Wood 27. února televizi CNBC. „U vlajkového fondu, kde jsme se konsolidovali směrem ke jménům s nejvyšším přesvědčením, to částečně souvisí s oceněním.“

Mluvčí společnosti ARK Investment Management uvedl, že společnost nekomentuje obchodní aktivity.

Woodová je dlouholetou fanynkou společnosti Nvidia, ale její důvěra v akcie občas kolísala.

Když byl ARKK v roce 2014 poprvé spuštěn, patřil tento výrobce čipů k nejvýznamnějším akcím fondu. A od založení fondu se Nvidia podílela 13 % na jeho celkovém výnosu 112 %, jak vyplývá z údajů agentury Bloomberg. Více k celkovému výnosu ETF od jeho založení přispěly pouze společnosti Tesla Inc, Grayscale Bitcoin Trust a Invitae Corp.

„Jsem si jistý, že Cathie by byla ráda, kdyby se na tomto nedávném popu podílela Nvidia, ale Nvidia se k ní chovala velmi dobře. Byla v ní dřív, než to bylo cool,“ řekl Eric Balchunas, senior analytik ETF v Bloomberg Intelligence.

Její velké sázky na společnost Nvidia se však uskutečnily ještě předtím, než se z výrobce čipů stala megakapitola. Pro novější investory ARKK nechala Woodová spoustu zisků z Nvidie ležet na stole.

V říjnu – kdy se akcie začaly zotavovat z nejnižší úrovně od srpna 2020 – držela ARKK přes 750 000 akcií. Podle údajů agentury Bloomberg Wood do konce listopadu tuto pozici zkrátil na necelých 39 000 akcií a do poloviny ledna ji snížil na nulu.

Přestože se ARK zaměřuje na převratné inovace, její vlajkový fond většinou neobsahuje akcie spojené s umělou inteligencí, které letos prudce vzrostly.

Její zbývající podíl ve společnosti Nvidia rozdělený do čtyř menších ETF ARK má hodnotu 150 milionů dolarů. Woodová drží 25 milionů dolarů společnosti Advanced Micro Devices Inc., která je obdobou Nvidie, v ETF ARK Next Generation Internet (ARKW). Další akcie spojené s umělou inteligencí, jako Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. a C3.ai, nejsou v žádném z portfolií ARK.

„To je jedno z rizik koncentrovaných aktivních manažerů – že jim unikne téma nebo správná jména v rámci tohoto tématu,“ řekl Todd Sohn, stratég ETF ve společnosti Strategas. „Je zvláštní, že ARK nemá větší expozici vůči polotovarům, vzhledem k jejich významu ve hře AI/autonomních systémů.“

ARKK Innovation ETF (ARKK) je burzovně obchodovaný fond spravovaný společností ARK Invest, která je známá svým zaměřením na převratné inovace. Cílem fondu ARKK je poskytnout investorům expozici vůči společnostem, které stojí v čele technologického pokroku a transformačních inovací v různých odvětvích.

Hlavním cílem ARKK je investovat do společností, o kterých se ARK Invest domnívá, že budou mít významný dopad na globální ekonomiku a naruší tradiční odvětví. Fond se zaměřuje na inovativní společnosti působící v oblastech, jako je genomika, umělá inteligence, robotika, skladování energie, fintech a další převratné technologie.

Jedním z klíčových faktorů, kterými se ARKK odlišuje, je jeho aktivní přístup ke správě. Fond aktivně spravuje zkušený tým analytiků a portfolio manažerů společnosti ARK Invest, který vede renomovaná investorka Cathie Woodová. Tým provádí hloubkový průzkum s cílem identifikovat společnosti s převratnými technologiemi, silným růstovým potenciálem a schopností změnit odvětví.