Futures na evropský Stoxx 50 klesají, asijská seance končí smíšeně, státní dluhopisy klesají

Zdá se, že evropské akcie jsou připraveny na opatrný začátek a sledují trendy ze smíšené asijské seance. Poklesly státní dluhopisy a ztráty ropy se rozšířily. Futures na Euro Stoxx 50 klesly o 0,1 %, čímž do značné míry následovaly stabilní kontrakty v USA. Akcie v Hongkongu a pevninské Číně zvrátily čtvrteční rally inspirovanou stupňující se kampaní Pekingu na záchranu nemovitostí, což vedlo ke znatelným poklesům. Naopak japonské akcie zaznamenaly růst v důsledku dohánění ztrát po státním svátku a současně australské akcie rovněž vykázaly zisky. Po obnovení obchodování po svátcích utrpěly státní dluhopisy ztrátu, což snížilo zisky za celý měsíc. Toto chování při obchodování postrčilo jednu část trhu k tomu, aby zaznamenala nejlepší měsíc od března. Desetiletý výnos vzrostl o více než pět bazických bodů a zastínil tak poklesy evropských dluhopisů z předchozího dne. Investoři reagovali na zprávu symbolizující záměr Německa pozastavit dluhové limity na čtvrtý rok v řadě, což zesílilo obavy z dalšího zadlužování při zpomalování ekonomiky eurozóny. Dolarový index agentury Bloomberg se po čtvrtečním propadu stabilizoval, když zelená bankovka přiznala zisky vůči většině hlavních měn. Výnosy v Austrálii a na Novém Zélandu se zvýšily. Čínský index akcií developerů se po čtvrtečním výrazném skoku o 8,9 % v odpoledním obchodování smrskl o 1,9 %. Tento předchozí nárůst vyplynul ze zprávy agentury Bloomberg News, která citovala, že by Čína mohla povolit bankám poskytovat nezajištěné krátkodobé úvěry kvalifikovaným stavebníkům, což by znamenalo první případ a odráželo další snahu o omezení poklesu trhu s bydlením. Jian Shi Cortesi, manažer fondu GAM Investment Management, prohlásil: “Problém zadlužení developerů bude dříve či později vyřešen.” Dále dodala: “Pokud toto opatření nebude stačit, uvidíme další podporu v příštím roce,” s odkazem na chystané nezajištěné úvěry bank. Přesto se zdá, že světové akcie směřují k nejlepšímu měsíci za poslední tři roky, když index MSCI All Country World tento měsíc vzrostl o 8,6 %. To je přičítáno především rostoucímu očekávání vrcholu úrokových sazeb v USA. “Nižší výnosy dluhopisů jsou hnací silou ocenění akcií, ale základní příčina poklesu výnosů, slabší růst, který má za následek nižší inflaci, není zcela diskontována v odhadech výnosů,” tvrdí Kyle Rodda, hlavní analytik společnosti Capital.com v Melbourne. “Nakonec se očekávání zisků sladí s ekonomickou realitou.” Člen Rady guvernérů Evropské centrální banky Francois Villeroy de Galhau potvrdil, že ECB nebude zvyšovat výpůjční náklady, pokud ji k tomu nedonutí nepředvídatelná událost. Ropa dále klesala po zprávách, že zasedání OPEC+ přejde na online zasedání, místo aby se konalo osobně. Toto zpoždění v souvislosti se spory mezi členy ohledně kvót vyvolalo nejistotu ohledně možnosti dalšího snížení produkce. Japonská inflace se vystupňovala, i když říjnový výsledek byl nepatrně nižší, než se očekávalo. Spotřebitelské ceny vzrostly oproti předchozímu roku o 3,3 %, což je jen o málo méně než předpokládaných 3,4 %. To bylo v rozporu s názorem Bank of Japan, která předpokládala zpomalení růstu cen, což následně upevnilo očekávání normalizace politiky. Jinde centrální banka Srí Lanky po čtvrtém letošním snížení úrokových sazeb naznačila pauzu, protože ekonomika se postupně vzpamatovává z bezprecedentní krize a inflace dosahuje svého nadhledu. Mezi další důležité údaje plánované ke zveřejnění v Asii patří tchajwanská peněžní zásoba, zatímco ve Spojených státech budou v pátek zveřejněny údaje o PMI ve zpracovatelském průmyslu. Evropské akcie budou i nadále v centru pozornosti, protože investoři s napětím očekávají reakce na tyto globální ekonomické události.