Analytik Jerry Revich zahájil pokrytí akcií této filtrační společnosti, jejíž primární veřejná nabídka se uskutečnila koncem května, na úrovni „koupit“. Jeho cílová cena 30 USD znamená, že by akcie mohly vzrůst o 53,7 % oproti pátečnímu závěru.
V úterním sdělení klientům označil společnost za „globálního lídra v oboru zaměřeného na rozšiřování svého portfolia“.
Revich uvedl, že společnost, která je známá tím, že pomáhá nákladním automobilům a terénním strojům snižovat emise, má konkurenční příkop díky svému produktovému portfoliu, které zahrnuje více než 27 000 čísel dílů. Celkově podle něj Atmus zaujímá 30 až 90 % celkového konečného trhu.
$36.26
Společnost se dokázala prosadit u široké zákaznické základny výrobců automobilů díky svým vysoce technicky propracovaným výrobkům a nižším nákladům na výrobek ve srovnání s celkovými náklady na motor, uvedl. Poznamenal také, že společnost má dobré výsledky v oblasti včasných dodávek.
Společnost Atmus vykazuje od roku 2006, kdy se stala součástí společnosti Cummins, z níž byla vyčleněna, dlouhodobou složenou roční míru růstu ve výši 6 %. Do budoucna může těžit z emisních předpisů v zemích po celém světě, protože tyto předpisy vyžadují díly, jako jsou ty, které dodává Atmus. Revich však poznamenal, že organický růst společnosti Atmus byl spojen s růstem v segmentu motorů Cummins, který by mohl mít problémy s tím, že výroba předbíhá poptávku.
Uvedl však, že společnost může expandovat mimo hlavní trh, který má hodnotu 15 miliard dolarů, na širší trh průmyslové filtrace v hodnotě 45 miliard dolarů. Revich uvedl, že Atmus pravděpodobně využije akvizic ke vstupu na tento trh, který je podle něj roztříštěný mimo pěti hlavních hráčů, kteří mají 20% podíl na trhu. A již existující interní duševní vlastnictví by mělo být užitečné, protože filtrační technologie na obou trzích je podobná, řekl.
Navzdory potenciálnímu posílení v důsledku emisních předpisů existují rizika spojená s měnícím se automobilovým prostředím. Revich uvedl, že elektrifikace by mohla být dlouhodobým rizikem vzhledem k expozici společnosti Atmus vůči spalovacím motorům a očekávání, že dolarový obsah na jednotku bude u dílů pro elektromobily nižší. Vzhledem k expozici vůči spalovacím motorům Revich uvedl, že práce na fúzích a akvizicích je pro jeho býčí názor „rozhodující“.
V oblasti, na kterou se Atmus zaměřuje, je podle něj elektrifikace nejžádanější u středně těžkých nákladních vozidel, kde by se do roku 2030 mělo 20 % trhu přesunout na elektrický pohon. Uvedl však, že v příštích pěti letech by měla být jakákoli ztráta podílu v důsledku většího rozšíření elektrické energie na tomto trhu kompenzována nárůstem podílu v důsledku rozhodnutí společnosti Daimler zadat výrobu středně těžkých motorů společnosti Cummins, což pro společnosti Cummins a Atmus představuje přírůstek 100 000 jednotek.
Revich nebyl jediným, kdo se k akciím postavil pozitivně, JPMorgan, Bank of America a Wells Fargo rovněž zahájily pokrytí s nákupním nebo rovnocenným ratingem. Akcie v úterní seanci vzrostly o více než 7 %.
„Podle našeho názoru bude Atmus jako samostatná společnost dále stavět na svých silných stránkách,“ uvedl analytik Bank of America Andrew Obin ve svém upgradu.
Pojďme se ale zamyslet ještě o něco hlouběji. Proč byschom měli na akciovém trhu mít naprosto vždy dlouhodobý výhled? Tedy samozřejmě pokud zrovna investujeme – a nevěnujeme se třeba krátkodobému tradingu.
- Dlouhodobé investice mají tendenci nabývat na hodnotě s časem. To je dáno tím, že trhy historicky rostly a i přes krátkodobé výkyvy může dlouhodobý trend být pozitivní. Díky tomu si můžete postupně budovat kapitál.
- Snížení rizika: Krátkodobé investice jsou náchylné k větším výkyvům a rizikům. Dlouhodobým investováním se můžete vyhnout panice kvůli krátkodobým fluktuacím a výkyvům na trzích, což může vést ke ztrátám.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
